人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)加速落地 概念股集體大漲

　　證券時(shí)報(bào)記者 張智博

　　近期，人形機(jī)器人相關(guān)的利好消息不斷。

　　當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月18日，英偉達(dá)聯(lián)合創(chuàng)始人兼CEO黃仁勛在NVIDIA GTC 2024開(kāi)發(fā)者大會(huì)上發(fā)表《見(jiàn)證AI的變革時(shí)刻》的主題演講，介紹英偉達(dá)最新的AI芯片和硬件方案及合作案例，其中重點(diǎn)介紹了人形機(jī)器人。

　　當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月13日，F(xiàn)igure AI與OpenAI合作發(fā)布最新視頻，視頻中，人形機(jī)器人所展示的人機(jī)交互能力、邏輯歸納分析能力以及硬件操控能力均超出預(yù)期，引發(fā)熱烈反響。

　　華福證券認(rèn)為，人形機(jī)器人行業(yè)發(fā)展由智能電動(dòng)車(chē)龍頭企業(yè)搖旗吶喊，擴(kuò)散到算力芯片龍頭、AI大廠、獨(dú)角獸企業(yè)等聯(lián)合登臺(tái)，產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)明確、迭代持續(xù)加速，預(yù)計(jì)后續(xù)海外頭部廠商團(tuán)隊(duì)將走訪供應(yīng)商，推進(jìn)量產(chǎn)落地，機(jī)器人板塊催化將持續(xù)。

　　人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展

　　人形機(jī)器人是指形狀及尺寸與人體類(lèi)似，可以模仿人類(lèi)運(yùn)動(dòng)、表情、互動(dòng)及動(dòng)作的機(jī)器人，擁有更高的交互、感知、控制能力。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)外人形機(jī)器人快速發(fā)展，行業(yè)關(guān)注度日趨提升。

　　政策面上，2023年10月，工信部發(fā)布《人形機(jī)器人創(chuàng)新發(fā)展指導(dǎo)意見(jiàn)》，首次對(duì)人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展提出系統(tǒng)性指導(dǎo)意見(jiàn)，明確發(fā)展目標(biāo)與時(shí)間點(diǎn)。到2025年，人形機(jī)器人創(chuàng)新體系初步建立，確保核心部組件安全有效供給。整機(jī)產(chǎn)品達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平，并實(shí)現(xiàn)批量生產(chǎn)，在特種、制造、民生服務(wù)等場(chǎng)景得到示范應(yīng)用。到2027年，人形機(jī)器人技術(shù)創(chuàng)新能力顯著提升，形成安全可靠的產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈體系，產(chǎn)業(yè)加速實(shí)現(xiàn)規(guī)?；l(fā)展。

　　資本市場(chǎng)方面，2023年12月，“人形機(jī)器人第一股”優(yōu)必選在港交所主板正式掛牌上市，旗下Walker X機(jī)器人是中國(guó)首個(gè)商業(yè)化雙足真人尺寸人形機(jī)器人，也是全球首個(gè)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)交付的人形機(jī)器人。

　　高盛預(yù)測(cè)人形機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模在2035年將達(dá)到378億美元，主要是其對(duì)人形機(jī)器人出貨量的測(cè)算增加了4倍，達(dá)140萬(wàn)臺(tái)。同時(shí)由于人形機(jī)器人材料成本已較2022年下降約了40%，預(yù)計(jì)人形機(jī)器人將可更快實(shí)現(xiàn)盈利。

　　2月以來(lái)概念股集體大漲

　　2月以來(lái)，人形機(jī)器人指數(shù)漲勢(shì)強(qiáng)勁，累計(jì)漲幅達(dá)35.45%，其間最大漲幅高達(dá)51.51%。成份股股價(jià)全部大漲，賽摩智能、豐立智能、勝宏科技、鳴志電器、固高科技排名前五，均漲超70%，漲幅最小的匯川技術(shù)也有12.38%。

　　勝宏科技在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司專業(yè)從事高密度印制線路板的研、產(chǎn)、銷(xiāo)，產(chǎn)品最終廣泛應(yīng)用于微軟、英偉達(dá)、AMD等國(guó)內(nèi)外眾多知名品牌。目前“仿真人形機(jī)器人PCB”研發(fā)項(xiàng)目已完成，公司具有一定的技術(shù)儲(chǔ)備。

　　鳴志電器此前公告，公司在人形機(jī)器人應(yīng)用領(lǐng)域?qū)Ｗ⒂谑终颇＝M及指模所用的控制電機(jī)模組的研發(fā)和制造，也獲得了該領(lǐng)域頭部企業(yè)的關(guān)注以及合作意向。公司已向該領(lǐng)域頭部客戶提交了全套技術(shù)方案及樣機(jī)，供客戶作可靠性及實(shí)際應(yīng)用的測(cè)試驗(yàn)證。

　　以2023年凈利潤(rùn)看，匯川技術(shù)、石頭科技、科大訊飛、科沃斯、九號(hào)公司-WD預(yù)告的凈利潤(rùn)靠前，其中匯川技術(shù)預(yù)告凈利潤(rùn)中值為47.73億元，公司在人形機(jī)器人關(guān)節(jié)運(yùn)動(dòng)相關(guān)領(lǐng)域內(nèi)，有較為成熟的運(yùn)動(dòng)控制、伺服驅(qū)動(dòng)、直線導(dǎo)軌等技術(shù)。目前匯川技術(shù)對(duì)于人形機(jī)器人仍處于積極布局階段，長(zhǎng)期可能成為公司成長(zhǎng)亮點(diǎn)。

　　以凈利潤(rùn)增速看，銳科激光、江蘇北人、長(zhǎng)盈精密預(yù)計(jì)2023年凈利潤(rùn)同比翻倍，增幅依次為446.87%、156.22%、102.23%；石頭科技、今天國(guó)際、虹軟科技凈利潤(rùn)增幅也在50%以上。埃夫特-U、新時(shí)達(dá)和科大智能則是同比減虧，2023年仍是虧損狀態(tài)。