上交所召開(kāi)高端新“質(zhì)”造公司培訓(xùn)暨座談會(huì) 推動(dòng)利用資本市場(chǎng)平臺(tái)做強(qiáng)做優(yōu)做大

　　為持續(xù)推動(dòng)“科創(chuàng)板八條”落地生效，上交所系列專題培訓(xùn)暨座談會(huì)仍在繼續(xù)。7月26日，上交所召開(kāi)“科創(chuàng)板八條”高端新“質(zhì)”造公司專題培訓(xùn)暨座談會(huì)，支持科創(chuàng)板高端制造公司開(kāi)展產(chǎn)業(yè)鏈上下游并購(gòu)整合，助力資本市場(chǎng)服務(wù)高水平科技自立自強(qiáng)和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。

　　“上交所提供的培訓(xùn)、交流及政策解讀，有助于我們更好地理解政策意圖，從而更好地利用資本市場(chǎng)平臺(tái)，推動(dòng)公司持續(xù)健康發(fā)展。”中郵科技董事長(zhǎng)楊效良表示。

　　本次培訓(xùn)圍繞“科創(chuàng)板八條”的制定背景和主要內(nèi)容，詳細(xì)講解了科創(chuàng)板“硬科技”定位、發(fā)行承銷、股債融資、并購(gòu)重組、股權(quán)激勵(lì)、交易機(jī)制、全鏈條監(jiān)管、市場(chǎng)生態(tài)等八個(gè)方面的30余項(xiàng)舉措。

　　目前，“科創(chuàng)板八條”在首發(fā)上市、并購(gòu)重組和產(chǎn)品創(chuàng)新等方面均有典型案例落地，正式從紙面走向?qū)嵺`。

　　以并購(gòu)重組為例，“科創(chuàng)板八條”發(fā)布以來(lái)，9家科創(chuàng)板公司披露了并購(gòu)方案，其中2單構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，3單是收購(gòu)未盈利資產(chǎn)。

　　浙海德曼董事長(zhǎng)高長(zhǎng)泉表示，目前我國(guó)正處于擴(kuò)大內(nèi)需、加快產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵時(shí)期，如何提高數(shù)控機(jī)床核心部件精度和可靠性是提升國(guó)產(chǎn)數(shù)控機(jī)床性能和競(jìng)爭(zhēng)力的唯一出路。在他看來(lái)，“科創(chuàng)板八條”支持公司聚焦主業(yè)，支持科創(chuàng)企業(yè)潛下心來(lái)專注研發(fā)，保持耐心和定力，做精、做強(qiáng)、做大，為推動(dòng)產(chǎn)業(yè)快速升級(jí)造了良好條件，也為企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展注入了信心。

　　高鐵電氣董事長(zhǎng)張廠育表示，作為中國(guó)中鐵旗下分拆至科創(chuàng)板上市的企業(yè)，公司深諳“科創(chuàng)板八條”所帶來(lái)的深遠(yuǎn)影響，“不僅關(guān)乎企業(yè)如何迅速適應(yīng)監(jiān)管新要求，更關(guān)乎如何最大化利用政策紅利，推動(dòng)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)”。他表示，公司將充分評(píng)估“科創(chuàng)板八條”中并購(gòu)重組的優(yōu)化措施，積極探索產(chǎn)業(yè)鏈上下游資源整合，提升產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)。

　　楊效良也表示，公司積極尋求發(fā)揮資本市場(chǎng)工具的作用，利用資本市場(chǎng)的工具和資源，加速提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

　　上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，下一步，上交所將更大力度支持科創(chuàng)企業(yè)開(kāi)展產(chǎn)業(yè)鏈上下游的并購(gòu)重組，支持科創(chuàng)企業(yè)收購(gòu)優(yōu)質(zhì)未盈利“硬科技”企業(yè)，并為科創(chuàng)企業(yè)的并購(gòu)重組提供融資、支付等方面的支持。

　　此次培訓(xùn)還邀請(qǐng)了市場(chǎng)機(jī)構(gòu)對(duì)科創(chuàng)板并購(gòu)重組規(guī)則、并購(gòu)重組特點(diǎn)以及產(chǎn)業(yè)并購(gòu)策略等進(jìn)行了分析，同時(shí)邀請(qǐng)科創(chuàng)板并購(gòu)重組案例相關(guān)負(fù)責(zé)人現(xiàn)身說(shuō)法、傳授經(jīng)驗(yàn)。

　　在培訓(xùn)結(jié)束后，上交所還召集5家科創(chuàng)板公司的董事長(zhǎng)等關(guān)鍵少數(shù)召開(kāi)專題座談會(huì)。座談會(huì)上，與會(huì)公司代表就收購(gòu)行業(yè)上下游資產(chǎn)、平衡研發(fā)投入與分紅、加快并購(gòu)重組審核效率以及做好監(jiān)管部門(mén)和行業(yè)主管部門(mén)政策銜接等話題提出了具體意見(jiàn)和建議。

　　以并購(gòu)重組為例，一家與會(huì)企業(yè)的負(fù)責(zé)人表示，“科創(chuàng)板八條”提出的支持上市公司在產(chǎn)業(yè)鏈上下游整合，為公司后續(xù)發(fā)展提供新思路。公司作為細(xì)分行業(yè)龍頭企業(yè)，將積極拓展渠道，關(guān)注產(chǎn)業(yè)價(jià)值高、估值定價(jià)合理的潛在標(biāo)的，爭(zhēng)取借助并購(gòu)重組工具做大做強(qiáng)，既要保證公司“科創(chuàng)”定位，又要保所選標(biāo)的符合公司長(zhǎng)期戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃。有企業(yè)建議進(jìn)一步提高科創(chuàng)企業(yè)再融資審核效率。

　　在股權(quán)激勵(lì)方面，有與會(huì)企業(yè)表示，公司有意向借助“科創(chuàng)板八條”對(duì)股權(quán)激勵(lì)的優(yōu)化，完善股權(quán)激勵(lì)，以吸引行業(yè)頂尖人才加盟，保留核心團(tuán)隊(duì)。不過(guò)，央企實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃需要經(jīng)過(guò)多個(gè)層級(jí)的審批，激勵(lì)對(duì)象的選擇與激勵(lì)指標(biāo)的設(shè)置較為嚴(yán)格，希望監(jiān)管部門(mén)政策和行業(yè)主管部門(mén)政策能做好有效銜接，便于企業(yè)更好地實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，激發(fā)全員創(chuàng)新潛能。

　　上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，上交所將認(rèn)真聽(tīng)取上市公司的意見(jiàn)和建議，加快推動(dòng)典型案例落地，增強(qiáng)市場(chǎng)信心。同時(shí)，推動(dòng)提升制度的包容性，支持科創(chuàng)板公司積極開(kāi)展產(chǎn)業(yè)并購(gòu)重組，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。