車險(xiǎn)改革將給產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)帶來三大改變

　　當(dāng)前，產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)的焦點(diǎn)話題就是車險(xiǎn)綜合改革。近日，銀保監(jiān)會就《關(guān)于實(shí)施車險(xiǎn)綜合改革的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》公開征求意見。

　　從征求意見稿內(nèi)容看，這次改革是一次綜合性的全方位改革，既涉及交險(xiǎn)強(qiáng)改革，也涉及商車險(xiǎn)改革，既涉及條款改革，也涉及費(fèi)率改革。因此，這次改革亦被業(yè)內(nèi)人士稱為史上最大力度車險(xiǎn)改革。

　　其中對產(chǎn)險(xiǎn)行業(yè)觸動最大的，當(dāng)屬商車險(xiǎn)費(fèi)率市場化改革。根據(jù)《指導(dǎo)意見》，一是改革后的預(yù)定附加費(fèi)用率將從35％下降至25%，靜態(tài)測算改革后，預(yù)計(jì)車險(xiǎn)整體賠付率將從60％提升至75％左右。二是在比較關(guān)鍵的“自主定價(jià)系數(shù)”改革上選擇分兩步走：第一步將自主定價(jià)系數(shù)范圍確定為[0.65~1.35]；第二步根據(jù)改革進(jìn)展情況再適時(shí)完全放開。

　　這種分步的漸進(jìn)式改革有利于防止市場大起大落和無序競爭，但上述意見稿也傳達(dá)出重要信息，商業(yè)車險(xiǎn)全面市場化的趨勢不會改變，行業(yè)最終將迎來洗牌的那一天。從發(fā)展趨勢來看，記者預(yù)計(jì)，產(chǎn)險(xiǎn)行業(yè)將呈現(xiàn)如下發(fā)展態(tài)勢：

　　一是車險(xiǎn)競爭更加有序，手續(xù)費(fèi)競爭亂象緩解。在其他條件不變的情況下，附加費(fèi)用率下降將帶來賠付率上升，進(jìn)而減少保險(xiǎn)公司支付高額手續(xù)費(fèi)的經(jīng)濟(jì)動力，倒逼手續(xù)費(fèi)支出下降，進(jìn)一步緩解車險(xiǎn)手續(xù)費(fèi)競爭亂象。

　　二是從車險(xiǎn)競爭生態(tài)來看，市場化競爭推進(jìn)往往帶來“強(qiáng)者恒強(qiáng)”，產(chǎn)險(xiǎn)市場也是如此。2015年以來的車險(xiǎn)三次費(fèi)改后，除去基數(shù)較小的新公司，業(yè)務(wù)量越大的財(cái)險(xiǎn)公司，車險(xiǎn)增速越快，馬太效應(yīng)明顯。例如，2013年~2016年，人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)、太保財(cái)險(xiǎn)等3家產(chǎn)險(xiǎn)巨頭合計(jì)市場份額曾從64.8%降至63.07%，但2017年~2019年，3家產(chǎn)險(xiǎn)市場份額止跌反升，分別為63.50%、64.04%、64.14%。

　　三是從產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來看，預(yù)計(jì)車險(xiǎn)占比繼續(xù)下降，非車險(xiǎn)重要性進(jìn)一步提升。2016年以來，車險(xiǎn)保費(fèi)收入占財(cái)險(xiǎn)比重已在持續(xù)下滑。從產(chǎn)險(xiǎn)利潤貢獻(xiàn)來看，車險(xiǎn)承保利潤占比也可能下降。預(yù)計(jì)產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模與盈利水平將從車險(xiǎn)一家獨(dú)大轉(zhuǎn)向車險(xiǎn)與非車險(xiǎn)并行。

　　2015年~2018年中國車險(xiǎn)綜合成本率分別為99.4%、99.1%、99%、99.9%，2019年經(jīng)過重拳整治市場亂象，處在承保盈虧平衡點(diǎn)附近。車險(xiǎn)綜合成本率下降至98.6%。改革后，市場是否會出現(xiàn)“一放就亂”的現(xiàn)象進(jìn)而出現(xiàn)行業(yè)性承保虧損，尚待觀察。

　　改革也會倒逼中小公司專業(yè)化轉(zhuǎn)型。從世界范圍來看，一般車險(xiǎn)費(fèi)率改革至第三年會出現(xiàn)市場惡性競爭并致險(xiǎn)企倒閉潮。目前看來，中國的商車險(xiǎn)改革采取漸進(jìn)方式，既有利于推動車險(xiǎn)市場化改革深入，也有利于守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。但一個(gè)可以預(yù)見的趨勢是，改革后市場主體將會加劇分化，有些競爭力不強(qiáng)的中小公司經(jīng)營會更加困難。

　　為促進(jìn)中小財(cái)險(xiǎn)公司健康發(fā)展，《指導(dǎo)意見》提出了相應(yīng)支持政策，包括：支持中小財(cái)險(xiǎn)公司優(yōu)先開發(fā)差異化、專業(yè)化、特色化的創(chuàng)新產(chǎn)品，給予更加寬松的附加費(fèi)用率等監(jiān)管政策，適當(dāng)降低償付能力監(jiān)管要求等。但是，隨著車險(xiǎn)綜合化改革穩(wěn)步推進(jìn)，留給中小產(chǎn)險(xiǎn)公司提升核心競爭力的時(shí)間就非常緊張了。保險(xiǎn)公司需要抓緊時(shí)間練內(nèi)功，提升風(fēng)險(xiǎn)甄別能力和精算能力，更加準(zhǔn)確識別和獲取優(yōu)質(zhì)客戶來降低成本和賠付率，把成本和賠付端節(jié)約的資源更多地投入到創(chuàng)新和服務(wù)中去，形成自身核心競爭力，才能在商業(yè)車險(xiǎn)市場化改革的大潮中站穩(wěn)腳跟。