新華保險(xiǎn)2021投資策略出爐 明確財(cái)富管理“三步走”路線(xiàn)圖
在新華保險(xiǎn)日前舉辦的2020年公司開(kāi)放日上，新華保險(xiǎn)首席執(zhí)行官、總裁李全透露，未來(lái)市場(chǎng)會(huì)越來(lái)越呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)化特征，在投資方面需選準(zhǔn)賽道，把賽道的結(jié)構(gòu)化做到極致，在結(jié)構(gòu)化中取得生存之道。
他表示，未來(lái)會(huì)繼續(xù)發(fā)揮投資端優(yōu)勢(shì)，支撐負(fù)債端的業(yè)務(wù)發(fā)展。在具體資產(chǎn)配置上，未來(lái)會(huì)加大股權(quán)投資比例，對(duì)于非標(biāo)投資和銀行存款則會(huì)適當(dāng)降低。
在本次開(kāi)放日上，李全還披露了“三步走”的財(cái)富管理規(guī)劃發(fā)展路線(xiàn)圖：2019到2020年是過(guò)渡調(diào)整期，明確財(cái)富管理在公司層面的定位，進(jìn)行內(nèi)部架構(gòu)職能調(diào)整和人員配置；2021到2023年是深化建設(shè)期，針對(duì)多元化客戶(hù)需求，在渠道、投資、風(fēng)控、管理方面進(jìn)行能力匹配，持續(xù)拓展第三方資源，實(shí)現(xiàn)科技賦能；2024到2025年是體系完善期，建成集成化聯(lián)動(dòng)式財(cái)富管理平臺(tái)，客戶(hù)需求可全方位得到響應(yīng)。
未來(lái)將加大股權(quán)投資比例
“從方向上來(lái)看，我們會(huì)加大股權(quán)投資的比例。新華保險(xiǎn)可投比例約35%左右，如果后續(xù)有增加的意愿，還能夠提高到40%左右�！崩钊磉_(dá)了他對(duì)股權(quán)投資的整體看法。
他解釋說(shuō)，一方面，股權(quán)投資在中國(guó)市場(chǎng)越來(lái)越得到重視，隨著債務(wù)結(jié)構(gòu)發(fā)生一些變化，很多公司必須通過(guò)股權(quán)投資來(lái)改善資產(chǎn)負(fù)債表；另一方面，目前股權(quán)投資中已出現(xiàn)了一些好的標(biāo)的。
談及未來(lái)具體投資方向，李全表示，需要在結(jié)構(gòu)化中取得生存之道。“未來(lái)三到五年，所有領(lǐng)域基本都會(huì)呈結(jié)構(gòu)化的特點(diǎn)。未來(lái)各行各業(yè)都會(huì)出現(xiàn)結(jié)構(gòu)化的特征。要發(fā)現(xiàn)正確的賽道，守住賽道。”
此外，李全表示，保險(xiǎn)資管必須將公司戰(zhàn)略融入到國(guó)家戰(zhàn)略中去，在投資方面不斷地向綠色投資和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面傾斜。
明年將減少非標(biāo)投資
“當(dāng)前，優(yōu)質(zhì)非標(biāo)資產(chǎn)供給有所下滑，給險(xiǎn)資投資帶來(lái)了一定難題。”李全坦言，從2013年到2019年，公司非標(biāo)投資一直是增加的，但未來(lái)非標(biāo)投資在固收方面可能會(huì)略微減少。
他表示，在非標(biāo)方面，公司更傾向于在PE端投資。從趨勢(shì)方面，結(jié)構(gòu)、新經(jīng)濟(jì)、賽道是公司特別注重的三個(gè)核心詞。
同時(shí)，公司未來(lái)對(duì)銀行存款的投入也會(huì)不斷減少。李全認(rèn)為，目前中國(guó)財(cái)富管理資產(chǎn)規(guī)模已超過(guò)300萬(wàn)億元，其中銀行存款占比為31%。隨著利率逐漸下調(diào)，銀行存款會(huì)呈減少的趨勢(shì)，可能更多向著財(cái)富管理、資產(chǎn)管理方面進(jìn)行大類(lèi)資產(chǎn)配置。
發(fā)力第三方業(yè)務(wù)
他表示，目前保險(xiǎn)資金僅占據(jù)中國(guó)財(cái)富管理資產(chǎn)規(guī)模的7%，有較大的發(fā)展空間。2020年險(xiǎn)資運(yùn)用余額預(yù)期達(dá)到30萬(wàn)億元規(guī)模，其中第三方資金規(guī)模大概3.76萬(wàn)億元。
李全認(rèn)為，第三方業(yè)務(wù)是未來(lái)保險(xiǎn)資管的重要發(fā)力點(diǎn)。此外，隨著第三支柱得到更大發(fā)展，也會(huì)為未來(lái)保險(xiǎn)業(yè)整體的資產(chǎn)管理發(fā)展帶來(lái)更多資金。據(jù)他透露，新華保險(xiǎn)的第三方業(yè)務(wù)規(guī)模目前已超過(guò)3500億元，預(yù)計(jì)今年年底將接近4000億元左右。
李全指出，未來(lái)三至五年內(nèi)，公司將在持續(xù)做大做強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的同時(shí)，以養(yǎng)老金、第三方資金作為突破口，以科技賦能加強(qiáng)渠道獲客能力，進(jìn)一步豐富產(chǎn)品體系，形成雙輪驅(qū)動(dòng)效應(yīng)，帶動(dòng)負(fù)債業(yè)務(wù)再上新臺(tái)階。
