車險(xiǎn)占比持續(xù)下降 “財(cái)險(xiǎn)老三家”借道非車險(xiǎn)向前沖

　　證券時(shí)報(bào)記者 鄧雄鷹

　　隨著車險(xiǎn)進(jìn)入轉(zhuǎn)型深耕期，非車險(xiǎn)持續(xù)成為保險(xiǎn)公司爭(zhēng)奪的重要戰(zhàn)場(chǎng)。

　　近期，上市險(xiǎn)企公布的年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，財(cái)險(xiǎn)公司車險(xiǎn)保費(fèi)下降和非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)并存，且車險(xiǎn)占比持續(xù)下降的趨勢(shì)明顯。實(shí)際上，從財(cái)險(xiǎn)行業(yè)的整體表現(xiàn)來看，去年12月底，車險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入占比已經(jīng)從2020年底的60.7%降至56.8%。

　　車險(xiǎn)占比下降

　　但仍是主要利潤(rùn)來源

　　以原保險(xiǎn)保費(fèi)收入來衡量，人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)是中國(guó)前三大財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司，被業(yè)內(nèi)并稱為“財(cái)險(xiǎn)老三家”，其業(yè)務(wù)調(diào)整往往是行業(yè)調(diào)整的風(fēng)向標(biāo)。

　　從保費(fèi)收入增速看，人保財(cái)險(xiǎn)和太保產(chǎn)險(xiǎn)分別實(shí)現(xiàn)3.8%、3.3%的同比增長(zhǎng)，平安產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)收入同比下降；從承保業(yè)務(wù)表現(xiàn)來看，三家公司的綜合成本率均維持在100%以下，其中平安產(chǎn)險(xiǎn)綜合成本率表現(xiàn)最優(yōu)；從凈利潤(rùn)來看，人保財(cái)險(xiǎn)和太保產(chǎn)險(xiǎn)凈利潤(rùn)分別增長(zhǎng)8.4%、21.9%，而平安產(chǎn)險(xiǎn)由于保費(fèi)規(guī)模負(fù)增長(zhǎng)，凈利潤(rùn)僅同比增長(zhǎng)0.2%。

　　另外，上述三家財(cái)險(xiǎn)公司去年的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)均同比下降。數(shù)據(jù)顯示，人保財(cái)險(xiǎn)2021年車險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入同比下降3.9%，占比從61.49%降至56.9%，同時(shí)非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)16.1%，同比提高4.6個(gè)百分點(diǎn)；太保產(chǎn)險(xiǎn)去年車險(xiǎn)保費(fèi)收入同比下降4.0%，占比從64.8%降至60.1%，非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)同比增長(zhǎng)16.9%，占比增至39.9%；平安產(chǎn)險(xiǎn)去年車險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入同比下降3.7%，但由于大幅壓縮保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)193億元，車險(xiǎn)占比反而從68.6%微增至69.9%，但這一比例仍低于2019年的71.7%。

　　實(shí)際上，從財(cái)險(xiǎn)行業(yè)整體表現(xiàn)來看，去年12月底，車險(xiǎn)保費(fèi)占比已經(jīng)從2020年底的60.7%降至56.8%。

　　雖然非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的重要性凸顯，但盈利并不容易，車險(xiǎn)仍然是主要利潤(rùn)來源。從承保端經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)來看，人保財(cái)險(xiǎn)去年實(shí)現(xiàn)承保利潤(rùn)18.1億元，其中車險(xiǎn)承保利潤(rùn)66.72億元，非車險(xiǎn)中除了信用保證險(xiǎn)和貨運(yùn)險(xiǎn)，其余非車險(xiǎn)險(xiǎn)種均出現(xiàn)承保虧損；太保產(chǎn)險(xiǎn)去年車險(xiǎn)凈利潤(rùn)為10.77億元，而非車險(xiǎn)凈利潤(rùn)僅1.99億元；平安產(chǎn)險(xiǎn)去年實(shí)現(xiàn)車險(xiǎn)承保利潤(rùn)20.47億元，非車險(xiǎn)中保證保險(xiǎn)利潤(rùn)達(dá)到28.1億元，但去年這一險(xiǎn)種虧損31.25億元，尚未能像車險(xiǎn)成為持續(xù)穩(wěn)定的第一利潤(rùn)來源。

　　非車險(xiǎn)快速增長(zhǎng)

　　助財(cái)險(xiǎn)業(yè)持續(xù)回暖

　　具體到非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)布局，“財(cái)險(xiǎn)老三家”均實(shí)現(xiàn)了責(zé)任險(xiǎn)和意健險(xiǎn)的快速增長(zhǎng)，其中意健險(xiǎn)增長(zhǎng)最快。相較于平安產(chǎn)險(xiǎn)，農(nóng)險(xiǎn)是人保財(cái)險(xiǎn)和太保產(chǎn)險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)險(xiǎn)種；保證保險(xiǎn)近年發(fā)展可謂波折，平安產(chǎn)險(xiǎn)的這一險(xiǎn)種去年原保費(fèi)收入大幅下降51.6%，但保費(fèi)收入仍達(dá)180.98億元。

　　人保財(cái)險(xiǎn)的非車險(xiǎn)險(xiǎn)種中，前三大險(xiǎn)種分別為意外傷害及健康險(xiǎn)、農(nóng)險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)，三大險(xiǎn)種均承保虧損。人保財(cái)險(xiǎn)的意外傷害及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)去年實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入806.92億元，同比增長(zhǎng)21.9%，綜合成本率為102.6%，同比上升1.3個(gè)百分點(diǎn)。2021年，人保財(cái)險(xiǎn)在拓展大病保險(xiǎn)新項(xiàng)目的同時(shí)，進(jìn)一步發(fā)展新型政策性健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長(zhǎng)；同時(shí)，在商業(yè)意外健康險(xiǎn)方面，人保財(cái)險(xiǎn)不斷提升家庭自用車客戶滲透率，深挖客戶需求，駕意險(xiǎn)、惠民保、百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)等個(gè)人業(yè)務(wù)獲得快速發(fā)展。

　　農(nóng)險(xiǎn)是人保財(cái)險(xiǎn)的重要險(xiǎn)種之一。去年，該公司農(nóng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入426.54億元，同比增長(zhǎng)19.3%。責(zé)任險(xiǎn)方面，人保財(cái)險(xiǎn)2021年實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入331.32億元，同比增長(zhǎng)16.4%，但是賠付率和費(fèi)用率分別同比上升5.7%、4.3%，綜合成本率為107.3%。2021年，人保財(cái)險(xiǎn)搶抓《安全生產(chǎn)法》出臺(tái)機(jī)遇，安全生產(chǎn)責(zé)任險(xiǎn)、公眾安全責(zé)任險(xiǎn)等業(yè)務(wù)均實(shí)現(xiàn)較大規(guī)模增長(zhǎng)。因賠付標(biāo)準(zhǔn)上漲，人傷險(xiǎn)種賠付成本有所抬高，導(dǎo)致責(zé)任險(xiǎn)賠付率明顯上升。

　　平安產(chǎn)險(xiǎn)2021年前三大非車險(xiǎn)險(xiǎn)種即責(zé)任保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)和意外傷害險(xiǎn)的保費(fèi)分別變動(dòng)29.8%、-51.6%和20.2%，綜合成本率分別為105.1%、91.2%和93.8%。平安產(chǎn)險(xiǎn)在年報(bào)中解釋，受全國(guó)城鄉(xiāng)人身?yè)p害賠償標(biāo)準(zhǔn)逐步統(tǒng)一的影響，責(zé)任險(xiǎn)市場(chǎng)整體虧損。未來，平安產(chǎn)險(xiǎn)將運(yùn)用科技能力持續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)流程、完善風(fēng)控體系、加強(qiáng)業(yè)務(wù)篩選，實(shí)現(xiàn)責(zé)任保險(xiǎn)業(yè)務(wù)健康發(fā)展。

　　相較責(zé)任保險(xiǎn)，平安產(chǎn)險(xiǎn)保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)承保則扭虧為盈，該險(xiǎn)種2021年綜合成本率為91.2%，同比下降19.8個(gè)百分點(diǎn)。平安產(chǎn)險(xiǎn)表示，未來將繼續(xù)秉持“依法合規(guī)、小額分散、風(fēng)險(xiǎn)可控”的經(jīng)營(yíng)原則，提升風(fēng)險(xiǎn)管控能力，穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)平穩(wěn)發(fā)展。

　　太保產(chǎn)險(xiǎn)主要險(xiǎn)種中，健康險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)險(xiǎn)等業(yè)務(wù)保持較快增長(zhǎng)勢(shì)頭，三大險(xiǎn)種保費(fèi)同比增長(zhǎng)37.3%、24.6%和19.8%，綜合成本率分別為101.9%、98.5%和99.6%。2021年，太保產(chǎn)險(xiǎn)全年實(shí)現(xiàn)非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入608.44億元，同比增長(zhǎng)16.9%；綜合成本率為99.5%，同比下降2.4個(gè)百分點(diǎn)。

　　談及增長(zhǎng)最快的健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)，太保產(chǎn)險(xiǎn)在年報(bào)中表示，主要是加快個(gè)人類健康險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，不斷豐富細(xì)分場(chǎng)景產(chǎn)品生態(tài)體系；持續(xù)鞏固政保業(yè)務(wù)合作平臺(tái)，擴(kuò)大政策性健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)覆蓋區(qū)域，加強(qiáng)對(duì)大病保險(xiǎn)、意外醫(yī)療、防貧脫貧等存量業(yè)務(wù)的深度拓展，同時(shí)充分挖掘護(hù)理保險(xiǎn)、慢病保險(xiǎn)、基本醫(yī)療經(jīng)辦等創(chuàng)新項(xiàng)目的增長(zhǎng)潛力。

　　在此前召開的太保2021年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，太保產(chǎn)險(xiǎn)董事長(zhǎng)顧越表示，一方面非車險(xiǎn)發(fā)展空間很大，另一方面車險(xiǎn)綜改后很多保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)戰(zhàn)非車險(xiǎn)，非車險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈；同時(shí)，由于中國(guó)的直保單和國(guó)際再保單價(jià)格倒掛，非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)暴露比較多，做好品質(zhì)管理和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移非常重要。

　　“太保產(chǎn)險(xiǎn)這幾年持續(xù)加強(qiáng)專業(yè)能力建設(shè)，非車險(xiǎn)綜合能力得到了很大提升。公司一方面將深耕非車險(xiǎn)市場(chǎng)，加大市場(chǎng)占比；另一方面通過能力的提升，將進(jìn)一步增強(qiáng)非車險(xiǎn)的高質(zhì)量發(fā)展�！鳖櫾秸f。

　　數(shù)據(jù)顯示，隨著去年底車險(xiǎn)業(yè)務(wù)探底回升，以及非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)，財(cái)險(xiǎn)業(yè)正在持續(xù)回暖。今年前2月，“財(cái)險(xiǎn)老三家”的保費(fèi)收入增幅均超過10%。