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監管層頻釋暖意 保險業(yè)發(fā)展迎諸多機遇 新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展需耐心資本全周期陪伴

趙白執南 中國證券報·中證網(wǎng)

  近期,監管層頻頻釋放支持保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的政策暖意。金融監管總局黨委書(shū)記、局長(cháng)李云澤近日在陸家嘴論壇上就推動(dòng)保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展發(fā)表主題演講;金融監管總局政策研究司司長(cháng)李明肖日前在國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì )上表示,將研究提高保險資金投資創(chuàng )業(yè)投資基金集中度的比例上限。

  機構人士、專(zhuān)家認為,在新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展、養老健康、應急安全等方面需求不斷增加的背景下,保險業(yè)在中國式現代化進(jìn)程中迎來(lái)新的機遇,將發(fā)揮更大作用。

  契合創(chuàng )新融資需求

  精準高效服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力是保險業(yè)服務(wù)中國式現代化的重要著(zhù)力點(diǎn)。業(yè)內人士表示,保險資金作為市場(chǎng)稀缺的耐心資本,能夠很好契合科技創(chuàng )新企業(yè)的融資需求,為科創(chuàng )企業(yè)提供全周期金融服務(wù)。

  華泰資產(chǎn)管理有限公司總經(jīng)理楊平認為,在加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的大背景下,保險資管投資業(yè)務(wù)助力新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展,可從多方面進(jìn)行探索和嘗試:一是嘗試改變傳統的風(fēng)險-收益匹配框架,在個(gè)別、短周期的風(fēng)險-收益匹配基礎上,進(jìn)一步拓展到整體、長(cháng)周期的風(fēng)險-收益匹配。二是提升投資能力,充分適應并有效把握新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)行業(yè)特定的價(jià)值創(chuàng )造模式。三是利用技術(shù)手段提升內部管理效率和客戶(hù)服務(wù)能力,強化新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)投資的機會(huì )挖掘、風(fēng)險管控、業(yè)績(jì)考核和信息披露。

  人保資本保險資產(chǎn)管理有限公司總裁萬(wàn)誼青認為,保險資金需充分挖掘自身屬性?xún)?yōu)勢,找準與戰略性新興產(chǎn)業(yè)的契合點(diǎn),發(fā)揮大資金優(yōu)勢對接重大項目,利用長(cháng)期優(yōu)勢匹配成長(cháng)項目。同時(shí),為實(shí)現風(fēng)險與收益的平衡,優(yōu)先考慮通過(guò)優(yōu)先級、夾層等方式進(jìn)行投資。

  近日,國務(wù)院辦公廳印發(fā)《促進(jìn)創(chuàng )業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展的若干政策措施》,明確提出支持保險機構按照市場(chǎng)化原則做好對創(chuàng )業(yè)投資基金的投資。李明肖就此表示,將引導保險資金和相關(guān)資管機構在依法合規、風(fēng)險可控的前提下,加大創(chuàng )業(yè)投資基金的配置力度。

  業(yè)內人士認為,提高保險資金投資創(chuàng )業(yè)投資基金集中度的比例上限,釋放了監管層鼓勵保險資金參與創(chuàng )投基金投資的信號。不過(guò),一位大型保險資管公司高管對記者表示,從目前情況來(lái)看,險資對此尚存一些后顧之憂(yōu)。

  “還是要營(yíng)造更為完善的市場(chǎng)環(huán)境,解決退出的問(wèn)題。過(guò)去股權市場(chǎng)主要是通過(guò)上市實(shí)現退出,近兩年出現并購等新的退出通道,但短時(shí)間內很難做出規模?!墩叽胧诽峒?,加快解決銀行保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資企業(yè)的股權退出問(wèn)題,我們很期待相關(guān)措施進(jìn)一步推出?!鄙鲜霰kU資管公司高管表示,“另外,允許創(chuàng )業(yè)投資機構發(fā)債的思路是可以考慮的,當然核心要看底層資產(chǎn)質(zhì)量?!?/p>

  滿(mǎn)足養老健康需要

  立足人民美好生活需要,老齡化、少子化的人口結構變遷將為保險業(yè)發(fā)展創(chuàng )造大量養老健康方面需求。

  “保險業(yè)可以在分散長(cháng)壽風(fēng)險、與養老服務(wù)有機結合等方面發(fā)揮獨特優(yōu)勢?!鼻迦A大學(xué)五道口金融學(xué)院中國保險與養老金研究中心研究負責人朱俊生對記者說(shuō),一方面,人口老齡化提升了養老、健康、長(cháng)期護理等保障需求;另一方面,少子化趨勢下,贍養率提升??梢?jiàn),人口結構變遷使得老年群體日益龐大,需要保險提供包括養老、健康在內的全面保障和服務(wù)。

  要做好養老金融這篇大文章,保險業(yè)任重道遠。中國人壽保險股份有限公司總裁利明光表示,保險業(yè)應有針對性地不斷豐富繳費靈活、保障適宜的具備養老屬性的產(chǎn)品體系,更好滿(mǎn)足日益多元化的養老金融需求,同時(shí)進(jìn)一步探索“保險+養老服務(wù)”的特色保障模式。

  朱俊生認為,應全面拓展針對老年人、帶病體的醫療險,探索長(cháng)期護理保險?!澳壳笆袌?chǎng)上針對65歲以上老年群體的健康保險產(chǎn)品供給有限,產(chǎn)品供給深度不足,主要是防癌醫療、意外醫療、齒科救援醫療等比較簡(jiǎn)單的產(chǎn)品。商業(yè)健康保險的人群覆蓋面亟待拓寬。同時(shí),為彌補帶病人群健康保障缺口,行業(yè)還需提升經(jīng)營(yíng)能力,如基于大數據分析的客戶(hù)細分、差異化定位和產(chǎn)品設計、合適的渠道開(kāi)發(fā)和拓展、高效理賠和運營(yíng)管理,以及構建醫院和醫療保健服務(wù)商網(wǎng)絡(luò )等?!?/p>

  著(zhù)眼安全應急保障

  近期,我國南方多地持續出現強降雨,廣東、廣西、安徽、福建、湖南等地發(fā)生洪澇和地質(zhì)災害,造成人員傷亡和財產(chǎn)損失。保險業(yè)在災前防范、災中救助、災后理賠中均發(fā)揮了重要作用。

  金融監管總局數據顯示,截至6月23日12時(shí),相關(guān)地區保險機構累計接報案1.84萬(wàn)件,報損金額6.19億元,已賠付和預賠付金額1.05億元。

  事實(shí)上,相關(guān)部門(mén)一直在推動(dòng)健全多方參與的巨災保險保障體系。今年年初,全國首單全災種的綜合巨災保險在河北正式落地。

  為助推國家巨災應對穩健可持續,中國再保險集團總裁莊乾志建議,未來(lái)應進(jìn)一步加強國家巨災保險保障體系設計,強化防災減災機制建設。借鑒國外巨災風(fēng)險管理經(jīng)驗,頂層設計風(fēng)險管理機制,對低頻高損特征的巨災風(fēng)險和重大風(fēng)險提供全方位的再保險分散,更好發(fā)揮再保險在多層次巨災風(fēng)險分散機制中的作用。

  同時(shí),他認為,應發(fā)揮巨災科技功能,提升巨災保險、應急管理精細化水平。再保險要加快推進(jìn)巨災模型開(kāi)發(fā),利用科技化手段提升巨災風(fēng)險管理的精細化水平,擺脫傳統粗放式發(fā)展模式,讓巨災風(fēng)險“看得清、算得明、管得住”。

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