監(jiān)管層頻釋暖意 保險業(yè)發(fā)展迎諸多機遇 新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展需耐心資本全周期陪伴

　　近期，監(jiān)管層頻頻釋放支持保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的政策暖意。金融監(jiān)管總局黨委書記、局長李云澤近日在陸家嘴論壇上就推動保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展發(fā)表主題演講；金融監(jiān)管總局政策研究司司長李明肖日前在國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會上表示，將研究提高保險資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金集中度的比例上限。

　　機構(gòu)人士、專家認(rèn)為，在新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展、養(yǎng)老健康、應(yīng)急安全等方面需求不斷增加的背景下，保險業(yè)在中國式現(xiàn)代化進程中迎來新的機遇，將發(fā)揮更大作用。

　　契合創(chuàng)新融資需求

　　精準(zhǔn)高效服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力是保險業(yè)服務(wù)中國式現(xiàn)代化的重要著力點。業(yè)內(nèi)人士表示，保險資金作為市場稀缺的耐心資本，能夠很好契合科技創(chuàng)新企業(yè)的融資需求，為科創(chuàng)企業(yè)提供全周期金融服務(wù)。

　　華泰資產(chǎn)管理有限公司總經(jīng)理楊平認(rèn)為，在加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的大背景下，保險資管投資業(yè)務(wù)助力新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，可從多方面進行探索和嘗試：一是嘗試改變傳統(tǒng)的風(fēng)險-收益匹配框架，在個別、短周期的風(fēng)險-收益匹配基礎(chǔ)上，進一步拓展到整體、長周期的風(fēng)險-收益匹配。二是提升投資能力，充分適應(yīng)并有效把握新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)行業(yè)特定的價值創(chuàng)造模式。三是利用技術(shù)手段提升內(nèi)部管理效率和客戶服務(wù)能力，強化新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)投資的機會挖掘、風(fēng)險管控、業(yè)績考核和信息披露。

　　人保資本保險資產(chǎn)管理有限公司總裁萬誼青認(rèn)為，保險資金需充分挖掘自身屬性優(yōu)勢，找準(zhǔn)與戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的契合點，發(fā)揮大資金優(yōu)勢對接重大項目，利用長期優(yōu)勢匹配成長項目。同時，為實現(xiàn)風(fēng)險與收益的平衡，優(yōu)先考慮通過優(yōu)先級、夾層等方式進行投資。

　　近日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《促進創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展的若干政策措施》，明確提出支持保險機構(gòu)按照市場化原則做好對創(chuàng)業(yè)投資基金的投資。李明肖就此表示，將引導(dǎo)保險資金和相關(guān)資管機構(gòu)在依法合規(guī)、風(fēng)險可控的前提下，加大創(chuàng)業(yè)投資基金的配置力度。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，提高保險資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金集中度的比例上限，釋放了監(jiān)管層鼓勵保險資金參與創(chuàng)投基金投資的信號。不過，一位大型保險資管公司高管對記者表示，從目前情況來看，險資對此尚存一些后顧之憂。

　　“還是要營造更為完善的市場環(huán)境，解決退出的問題。過去股權(quán)市場主要是通過上市實現(xiàn)退出，近兩年出現(xiàn)并購等新的退出通道，但短時間內(nèi)很難做出規(guī)模?！墩叽胧诽峒?，加快解決銀行保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資企業(yè)的股權(quán)退出問題，我們很期待相關(guān)措施進一步推出?！鄙鲜霰ｋU資管公司高管表示，“另外，允許創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)發(fā)債的思路是可以考慮的，當(dāng)然核心要看底層資產(chǎn)質(zhì)量。”

　　滿足養(yǎng)老健康需要

　　立足人民美好生活需要，老齡化、少子化的人口結(jié)構(gòu)變遷將為保險業(yè)發(fā)展創(chuàng)造大量養(yǎng)老健康方面需求。

　　“保險業(yè)可以在分散長壽風(fēng)險、與養(yǎng)老服務(wù)有機結(jié)合等方面發(fā)揮獨特優(yōu)勢?！鼻迦A大學(xué)五道口金融學(xué)院中國保險與養(yǎng)老金研究中心研究負責(zé)人朱俊生對記者說，一方面，人口老齡化提升了養(yǎng)老、健康、長期護理等保障需求；另一方面，少子化趨勢下，贍養(yǎng)率提升?？梢?，人口結(jié)構(gòu)變遷使得老年群體日益龐大，需要保險提供包括養(yǎng)老、健康在內(nèi)的全面保障和服務(wù)。

　　要做好養(yǎng)老金融這篇大文章，保險業(yè)任重道遠。中國人壽保險股份有限公司總裁利明光表示，保險業(yè)應(yīng)有針對性地不斷豐富繳費靈活、保障適宜的具備養(yǎng)老屬性的產(chǎn)品體系，更好滿足日益多元化的養(yǎng)老金融需求，同時進一步探索“保險+養(yǎng)老服務(wù)”的特色保障模式。

　　朱俊生認(rèn)為，應(yīng)全面拓展針對老年人、帶病體的醫(yī)療險，探索長期護理保險?！澳壳笆袌錾厢槍?5歲以上老年群體的健康保險產(chǎn)品供給有限，產(chǎn)品供給深度不足，主要是防癌醫(yī)療、意外醫(yī)療、齒科救援醫(yī)療等比較簡單的產(chǎn)品。商業(yè)健康保險的人群覆蓋面亟待拓寬。同時，為彌補帶病人群健康保障缺口，行業(yè)還需提升經(jīng)營能力，如基于大數(shù)據(jù)分析的客戶細分、差異化定位和產(chǎn)品設(shè)計、合適的渠道開發(fā)和拓展、高效理賠和運營管理，以及構(gòu)建醫(yī)院和醫(yī)療保健服務(wù)商網(wǎng)絡(luò)等?！?/p>

　　著眼安全應(yīng)急保障

　　近期，我國南方多地持續(xù)出現(xiàn)強降雨，廣東、廣西、安徽、福建、湖南等地發(fā)生洪澇和地質(zhì)災(zāi)害，造成人員傷亡和財產(chǎn)損失。保險業(yè)在災(zāi)前防范、災(zāi)中救助、災(zāi)后理賠中均發(fā)揮了重要作用。

　　金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至6月23日12時，相關(guān)地區(qū)保險機構(gòu)累計接報案1.84萬件，報損金額6.19億元，已賠付和預(yù)賠付金額1.05億元。

　　事實上，相關(guān)部門一直在推動健全多方參與的巨災(zāi)保險保障體系。今年年初，全國首單全災(zāi)種的綜合巨災(zāi)保險在河北正式落地。

　　為助推國家巨災(zāi)應(yīng)對穩(wěn)健可持續(xù)，中國再保險集團總裁莊乾志建議，未來應(yīng)進一步加強國家巨災(zāi)保險保障體系設(shè)計，強化防災(zāi)減災(zāi)機制建設(shè)。借鑒國外巨災(zāi)風(fēng)險管理經(jīng)驗，頂層設(shè)計風(fēng)險管理機制，對低頻高損特征的巨災(zāi)風(fēng)險和重大風(fēng)險提供全方位的再保險分散，更好發(fā)揮再保險在多層次巨災(zāi)風(fēng)險分散機制中的作用。

　　同時，他認(rèn)為，應(yīng)發(fā)揮巨災(zāi)科技功能，提升巨災(zāi)保險、應(yīng)急管理精細化水平。再保險要加快推進巨災(zāi)模型開發(fā)，利用科技化手段提升巨災(zāi)風(fēng)險管理的精細化水平，擺脫傳統(tǒng)粗放式發(fā)展模式，讓巨災(zāi)風(fēng)險“看得清、算得明、管得住”。