央企頻頻并購(gòu)出險(xiǎn)房企項(xiàng)目

　　近期，包括華潤(rùn)萬(wàn)象生活、中國(guó)海外發(fā)展等央企相繼出手，并購(gòu)出險(xiǎn)房企或?qū)で筚Y產(chǎn)處置房企的旗下項(xiàng)目。同時(shí)，招商蛇口、華潤(rùn)置地等央企的并購(gòu)資金獲得支持。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，銀行有額度、房企有意愿、監(jiān)管有支持的三重條件得到滿足，并購(gòu)將明顯提速。

　　資金支持

　　中國(guó)證券報(bào)記者注意到，在監(jiān)管部門鼓勵(lì)并購(gòu)出險(xiǎn)房企優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的背景下，房企并購(gòu)資金正得到解決。

　　日前，建發(fā)地產(chǎn)、招商蛇口并購(gòu)債發(fā)行落地。建發(fā)地產(chǎn)募資10億元，其中4.6億元將用于并購(gòu)2個(gè)標(biāo)的房地產(chǎn)項(xiàng)目公司股權(quán)。招商蛇口募資12.9億元用于房地產(chǎn)項(xiàng)目并購(gòu)。

　　1月26日，華潤(rùn)置地官微披露，華潤(rùn)置地及所屬華潤(rùn)萬(wàn)象生活分別與招商銀行簽署《并購(gòu)融資戰(zhàn)略合作協(xié)議》。招商銀行將分別授予華潤(rùn)置地200億元、華潤(rùn)萬(wàn)象生活30億元并購(gòu)融資額度，專用于華潤(rùn)置地和華潤(rùn)萬(wàn)象生活并購(gòu)業(yè)務(wù)。

　　金融機(jī)構(gòu)也在蓄力。1月24日，浦發(fā)銀行發(fā)布2022年第一期金融債券發(fā)行結(jié)果公告，本期債券發(fā)行300億元，其中50億元為房地產(chǎn)項(xiàng)目并購(gòu)主題債券。這也是金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的首單房地產(chǎn)項(xiàng)目并購(gòu)主題債券。

　　浦發(fā)銀行此前表示，將按照依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)原則，穩(wěn)妥有序推進(jìn)募集資金投放，重點(diǎn)支持優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)企業(yè)兼并收購(gòu)出險(xiǎn)和困難的大型房地產(chǎn)企業(yè)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制和貸后管理，做好資金用途監(jiān)控，助力房地產(chǎn)行業(yè)良性循環(huán)和健康發(fā)展。

　　“若金融機(jī)構(gòu)并購(gòu)債不計(jì)入銀行‘兩道紅線’，將有利于并購(gòu)貸款的發(fā)放，加速出險(xiǎn)房企的風(fēng)險(xiǎn)化解�！敝兄秆芯吭浩髽I(yè)事業(yè)部研究副總監(jiān)陳星告訴中國(guó)證券報(bào)記者。業(yè)內(nèi)人士表示，在政策鼓勵(lì)下，金融機(jī)構(gòu)支持力度加大，滿足了并購(gòu)環(huán)節(jié)中的“銀行有額度”。

　　央企牽頭

　　央企、地方國(guó)資收購(gòu)意愿較強(qiáng)。央企正扛起這輪并購(gòu)的“大旗”，地方國(guó)資也身影頻現(xiàn)。

　　禹洲集團(tuán)1月5日晚公告稱，擬以不超10.6億元向華潤(rùn)萬(wàn)象生活出售間接全資附屬公司禹洲物業(yè)服務(wù)有限公司。

　　1月21日晚，世茂集團(tuán)發(fā)布公告，擬作價(jià)10.6億元出售上海世茂置業(yè)發(fā)展有限公司給上海久事北外灘建設(shè)發(fā)展有限公司。上海市國(guó)資委間接持有上海久事北外灘建設(shè)發(fā)展有限公司100%股權(quán)。世茂集團(tuán)預(yù)計(jì)，該出售事宜將收益約2.7億元。出售所得款項(xiàng)約90%用于償還債務(wù)，其余10%用作一般企業(yè)用途。

　　1月24日，雅居樂集團(tuán)發(fā)布公告，擬作價(jià)18.44億元出售所持廣州利合約26.66%股權(quán)給中國(guó)海外發(fā)展間接全資附屬公司廣東中海地產(chǎn)有限公司。

　　華潤(rùn)置地在1月26日的并購(gòu)融資戰(zhàn)略合作協(xié)議中表示，該協(xié)議的簽署將支持華潤(rùn)置地把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)參與房地產(chǎn)項(xiàng)目并購(gòu)，有利于發(fā)揮并購(gòu)在防范化解行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、推動(dòng)行業(yè)健康發(fā)展和良性循環(huán)中的積極作用。

　　積極自救

　　對(duì)出險(xiǎn)房企及亟需補(bǔ)充現(xiàn)金流的房企而言，處置資產(chǎn)意愿強(qiáng)烈。

　　國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，近日上海融創(chuàng)房地產(chǎn)開發(fā)集團(tuán)有限公司、陸家嘴國(guó)際信托有限公司退出常州融譽(yù)置業(yè)有限公司（簡(jiǎn)稱“常州融譽(yù)置業(yè)”）。常州融譽(yù)置業(yè)新增股東為珠海斗門益發(fā)置業(yè)有限公司。

　　1月26日，中國(guó)奧園發(fā)布公告，公司間接全資附屬公司以2.15億加元向獨(dú)立第三方出售位于加拿大的多處資產(chǎn)。該交易完成后，中國(guó)奧園預(yù)計(jì)將獲得1530萬(wàn)加元收益。中國(guó)奧園表示，正根據(jù)境外債權(quán)人合約優(yōu)先級(jí)推進(jìn)境外債務(wù)重組，相關(guān)談判正在進(jìn)行。

　　境內(nèi)資產(chǎn)處置方面，中國(guó)奧園已陸續(xù)轉(zhuǎn)讓、退出包括廣東陽(yáng)江、浙江湖州、江西九江、廣西浦北、福建漳州等多個(gè)項(xiàng)目。境外資產(chǎn)處置方面，2021年11月，中國(guó)奧園曾以9億港元出售香港一處物業(yè)項(xiàng)目。中國(guó)奧園表示，目前仍有包括香港、澳大利亞等地的項(xiàng)目在處置中。

　　1月11日，世茂集團(tuán)曾表示，正與若干潛在買家就出售若干物業(yè)進(jìn)行討論，在合適條件下會(huì)考慮出售部分資產(chǎn)以降低集團(tuán)負(fù)債。1月26日，中國(guó)證券報(bào)記者從多位接近世茂集團(tuán)的人士處獲悉，世茂集團(tuán)目前正與多家投資方就資產(chǎn)出售事宜進(jìn)行討論，世茂集團(tuán)考慮出售的資產(chǎn)包括頗受市場(chǎng)關(guān)注的世茂深港國(guó)際中心和國(guó)內(nèi)一些重點(diǎn)項(xiàng)目。目前，在談的意向方包括央企、地方國(guó)資等。

　　“自2021年12月底《關(guān)于做好重點(diǎn)房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)處置項(xiàng)目并購(gòu)金融服務(wù)的通知》發(fā)布以來，政策趨向支持優(yōu)質(zhì)房企收購(gòu)出險(xiǎn)和困難的大型房地產(chǎn)企業(yè)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，未來優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目并購(gòu)將成重要方向，央企主導(dǎo)的并購(gòu)也將持續(xù)增加。”中指研究院企業(yè)事業(yè)部負(fù)責(zé)人劉水在接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪時(shí)表示。