地產(chǎn)、通信齊力拉升 A股三大股指繼續(xù)震蕩上行

　　周三，滬深兩市繼續(xù)震蕩上行。截至收盤，上證指數(shù)收于3271.03點(diǎn)，上漲0.34%；深證成指收于12408.65點(diǎn)，上漲0.73%；創(chuàng)業(yè)板指收于2715.95點(diǎn)，上漲1.03%。兩市全天成交9428億元，較上一交易日小幅縮量。北向資金流出趨勢(shì)進(jìn)一步放緩，凈賣出1.94億元。其中，滬股通凈賣出14.91億元，深股通凈買入12.97億元。個(gè)股方面，中興通訊午后復(fù)牌瞬間漲停，地產(chǎn)股保持強(qiáng)勢(shì)。

　　房地產(chǎn)服務(wù)、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、物業(yè)管理等概念漲幅居前。其中，陽(yáng)光城五連板，信達(dá)地產(chǎn)二連板，冠城大通、萊茵體育等多只個(gè)股漲停。在港股市場(chǎng)上，佳兆業(yè)集團(tuán)漲超13%，綠城中國(guó)漲超8%，世茂集團(tuán)、合生創(chuàng)展、旭輝控股集團(tuán)等跟漲。

　　自國(guó)務(wù)院金融委專題會(huì)議召開(kāi)后，二級(jí)市場(chǎng)上房地產(chǎn)相關(guān)個(gè)股一直表現(xiàn)活躍。與此同時(shí)，全國(guó)各地也出臺(tái)了相應(yīng)政策。3月23日，哈爾濱市人民政府網(wǎng)站發(fā)布消息，擬廢止《哈爾濱市人民政府辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控工作的通知》。此前，廣州、杭州等地房貸利率進(jìn)一步下調(diào)，與上月相比下調(diào)幅度在10BP到30BP之間。

　　平安證券認(rèn)為，本輪周期將按照政策紓困與房企出險(xiǎn)并存、政策實(shí)質(zhì)改善與基本面修復(fù)、政策預(yù)期平穩(wěn)與行業(yè)格局模式重塑三階段演變。當(dāng)前行業(yè)正逐步由第一階段步入第二階段，政策端有望迎來(lái)更大的改善，基本面也有望逐步企穩(wěn)。本階段有望迎來(lái)板塊性機(jī)會(huì)，個(gè)股主要把握兩類投資機(jī)會(huì)：一類為短期受益政策放松及拿地端毛利率改善、中長(zhǎng)期有望搶占市場(chǎng)份額的強(qiáng)運(yùn)營(yíng)、高信用企業(yè)；另一類為前期調(diào)整較大，基本面有一定支撐、政策博弈彈性企業(yè)。

　　通信板塊也在昨日迎來(lái)久違的暖意，5G板塊大幅拉升，東方通信、武漢凡谷、吉大通信、匯源通信等多只個(gè)股漲停。

　　5G板塊的大漲與中興通訊有關(guān)。3月23日午間，中興通訊發(fā)布公告稱，公司收到法院判決，裁定不予撤銷中興通訊的緩刑期【即緩刑期將于原定的2022年3月22日（美國(guó)時(shí)間）屆滿】且不附加任何處罰，并確認(rèn)監(jiān)察官任期將于原定的2022年3月22日（美國(guó)時(shí)間）結(jié)束。午后復(fù)牌，中興通訊A股直線拉升封漲停，收?qǐng)?bào)25.99元；中興通訊H股拉漲超過(guò)50%，收漲23.14%。

　　此外，氫能概念股盤中爆發(fā)，恒光股份“20cm”漲停，昇輝科技、恒華科技、蘭石重裝、浙江新能、京城股份等多股漲超10%或漲停。

　　消息面上，國(guó)家發(fā)展改革委23日發(fā)布《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長(zhǎng)期規(guī)劃（2021-2035年）》，鼓勵(lì)產(chǎn)業(yè)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金等按照市場(chǎng)化原則支持氫能創(chuàng)新型企業(yè)，促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化；支持符合條件的氫能企業(yè)在科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板等注冊(cè)上市融資。

　　對(duì)于后市，海通證券認(rèn)為，市場(chǎng)雖然短線仍有反復(fù)的風(fēng)險(xiǎn)，但已經(jīng)不必過(guò)度悲觀。近期市場(chǎng)可能處于磨底期，未來(lái)隨著新增社融加速改善，外部負(fù)面因素緩解，A股有望迎來(lái)新一輪上行周期的起點(diǎn)。

　　海通證券建議圍繞兩個(gè)方向進(jìn)行布局：一是圍繞穩(wěn)增長(zhǎng)的傳統(tǒng)基建，地產(chǎn)投資的改善，上游資源品可能會(huì)更加受益于本輪穩(wěn)增長(zhǎng)發(fā)力，如有色、建材、石油石化等；二是圍繞穩(wěn)增長(zhǎng)的新基建領(lǐng)域，新能源基建如光伏、風(fēng)電、儲(chǔ)能、氫能，數(shù)字基建如IDC、大數(shù)據(jù)云計(jì)算等。