滬指小幅收漲 旅游板塊熱度不減
周一，A股三大指數(shù)漲跌不一，滬指小幅收漲。截至收盤，上證綜指報2886.29點，漲0.15%；深證成指報8963.93點，跌0.36%；創(chuàng)業(yè)板指報1745.61點，跌0.88%。滬深兩市昨日成交6109億元，較上個交易日縮量658億元。
盤面上，旅游酒店板塊全天表現(xiàn)強勢，長白山、西安旅游、大連圣亞、九華旅游漲停；航運股走高，中遠(yuǎn)海能盤中觸及漲停，招商南油、招商輪船等跟漲；芯片股沖高回落，捷捷微電漲超15%，新潔能漲停；機場、民航、零售等消費分支板塊也有所表現(xiàn)，茂業(yè)商業(yè)、國光連鎖漲停。
旅游股、零售股漲幅居前
近期，哈爾濱旅游持續(xù)火熱，山東、河北、河南、江西等多地文旅部門也開始“花式攬客”。在此帶動下，旅游酒店板塊昨日再度強勢上漲，長白山走出10天8板行情，截至收盤，西安旅游、長白山、九華旅游、曲江文旅、大連圣亞漲停，天目湖、峨眉山A、麗江股份、黃山旅游等漲幅居前。
華泰證券認(rèn)為，“淄博燒烤”“貴州村超”“哈爾濱旅游熱”等案例持續(xù)驗證旅游需求韌性，并映射當(dāng)下文旅新趨勢：第一，消費者出行半徑拉長，追求體驗感和差異化；第二，政企協(xié)同激活文旅資源，政府出臺優(yōu)惠政策迎合性價比消費，帶動地方旅游及相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展；第三，多業(yè)態(tài)融合，抖音等新渠道滲透率提升加速文旅業(yè)內(nèi)容升級和創(chuàng)新步伐。春節(jié)長假有望進(jìn)一步催化市場情緒，具有鮮明的地方特色I(xiàn)P、旅游承載能力較好的目的地客流和旅游收入有望高增長，建議關(guān)注旅游板塊主題性投資機會。
零售股昨日同樣表現(xiàn)強勢，茂業(yè)商業(yè)、國光連鎖、徐家匯、赫美集團漲停，中興商業(yè)、益民集團、歐亞集團、上海九百等跟漲。
據(jù)商務(wù)部商務(wù)大數(shù)據(jù)監(jiān)測，2024年元旦假期期間全國重點零售和餐飲企業(yè)銷售額同比增長11.0%，春節(jié)消費旺季即將來臨，消費動能有望進(jìn)一步釋放。
光大證券分析稱，近期部分小市值百貨股走強，尤其是東北地區(qū)百貨股，一方面是由于近期東北旅游熱度較高；另一方面也是因為近期百貨物業(yè)價值重估概念市場關(guān)注度較高。
氫能板塊盤中活躍
氫能板塊昨日盤中表現(xiàn)活躍，電解槽方向領(lǐng)漲。截至收盤，科隆股份、科威爾漲超10%，東華科技、華電重工、鎮(zhèn)洋發(fā)展、赫美集團漲停。
赫美集團近日發(fā)布公告稱，根據(jù)公司戰(zhàn)略發(fā)展及業(yè)務(wù)需要，為開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，并降低公司投資風(fēng)險，公司與關(guān)聯(lián)方山西鵬飛綠色能源投資有限公司于2024年1月12日簽署協(xié)議，共同投資設(shè)立山西鵬飛氫美能源綠色發(fā)展有限公司。
消息面上，氫能產(chǎn)業(yè)利好政策近日接連出臺。國家發(fā)展改革委、商務(wù)部、市場監(jiān)管總局日前聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于支持廣州南沙放寬市場準(zhǔn)入與加強監(jiān)管體制改革的意見》提出，創(chuàng)建廣州南沙粵港融合綠色低碳示范區(qū)，推進(jìn)氫能等清潔能源利用。安徽省發(fā)展改革委近日印發(fā)的《安徽省氫能產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展三年行動計劃》提出，到2025年初步實現(xiàn)氫能商業(yè)化推廣應(yīng)用，建成國內(nèi)重要的氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展高地。
申萬宏源證券表示，目前，氫能行業(yè)正在經(jīng)歷蝶變，在政策支持下，氫能行業(yè)各環(huán)節(jié)降本取得實質(zhì)性進(jìn)展，行業(yè)景氣度提升。
機構(gòu)：A股筑底期須保持耐心
中金公司分析稱，盡管近期市場走勢偏弱，但交易情緒再度降溫也意味著資產(chǎn)價格已計入投資者悲觀預(yù)期。與此同時，對市場有利的因素也在邊際增加：一是市場估值處于歷史較極端水平，截至1月12日，滬深300指數(shù)的前向市盈率為8.8倍，對應(yīng)股權(quán)風(fēng)險溢價位于歷史均值上方1倍標(biāo)準(zhǔn)差以上，機構(gòu)重倉藍(lán)籌股的估值風(fēng)險已得到充分釋放；二是存款利率調(diào)降及部分城市地產(chǎn)政策優(yōu)化等穩(wěn)增長相關(guān)政策漸次落地，對經(jīng)濟的支持效果也有望逐步顯現(xiàn)。
整體來看，雖然短期市場處于筑底階段，但極端估值疊加積極因素的逐步積累，投資者對后市須保持耐心，不必過于悲觀，短期擾動不改長期格局，2024年市場的配置機會仍有望好于2023年，未來3至6個月建議關(guān)注景氣回升與紅利資產(chǎn)的攻守結(jié)合。
中原證券表示，當(dāng)前上證綜指與創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的平均市盈率分別為11.52倍、30.56倍，處于近三年中位數(shù)以下水平，市場估值依然處于較低區(qū)域，適合中長期布局。預(yù)計未來股指總體將維持蓄勢震蕩格局，同時仍需密切關(guān)注政策面、資金面及外部因素的變化情況。具體投資方面，建議投資者短線關(guān)注新能源、環(huán)保、電力及軍工等行業(yè)板塊的投資機會。
國泰君安證券表示，在當(dāng)前估值分化、市場震蕩的環(huán)境中，下一階段藍(lán)籌股機會主要在高股息或穩(wěn)定現(xiàn)金流的板塊，小盤股行情或退潮。預(yù)計投資機會主要在以下三大方向：一是“低估值+高股息”，包括資源品（石化、煤炭等）、電信運營商、高速公路、國有銀行；二是“低估值+穩(wěn)定現(xiàn)金流”，如公用事業(yè)（燃?xì)饧半娏Γh(huán)保（水務(wù)及固廢）、交運（港口）；三是市場超跌反彈背景下的低位成長股，如醫(yī)藥、電子、軍工。
