存儲(chǔ)芯片價(jià)格持續(xù)調(diào)漲 機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)11股業(yè)績(jī)翻倍

　　繼二季度漲價(jià)后，存儲(chǔ)巨頭三星電子宣布在三季度將動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器（DRAM）和NAND閃存（NAND Flash）等主要存儲(chǔ)芯片產(chǎn)品提價(jià)15%至20%的計(jì)劃。目前，三星電子已經(jīng)向戴爾科技和惠普等主要客戶通報(bào)漲價(jià)計(jì)劃。

　　存儲(chǔ)芯片是半導(dǎo)體市場(chǎng)最主要的細(xì)分領(lǐng)域，從2023年年底開始，半導(dǎo)體存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)逐步進(jìn)入上行周期。多家海外存儲(chǔ)大廠的業(yè)績(jī)相繼取得明顯改善。

　　存儲(chǔ)芯片廠商美光科技2024財(cái)年第三季度總營(yíng)收68.11億美元，同比增長(zhǎng)81.5%，略好于市場(chǎng)預(yù)期; 同期實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.32億美元，繼續(xù)保持盈利狀態(tài)。

　　三星電子數(shù)字解決方案部門主要負(fù)責(zé)半導(dǎo)體業(yè)務(wù)，一季度營(yíng)收為23.14萬(wàn)億韓元，自2022年第四季度以來(lái)首次實(shí)現(xiàn)盈利。其中，存儲(chǔ)業(yè)務(wù)營(yíng)收為17.49萬(wàn)億韓元，環(huán)比增長(zhǎng)11.3%，同比增長(zhǎng)96.1%。

　　對(duì)于后市，機(jī)構(gòu)普遍持積極看多觀點(diǎn)。

　　中原證券指出，從供給、需求、庫(kù)存、價(jià)格等方面綜合考慮，存儲(chǔ)器周期復(fù)蘇或已至。存儲(chǔ)器周期復(fù)蘇疊加AI大趨勢(shì)，國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)廠商國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)入加速成長(zhǎng)期。

　　山西證券表示，未來(lái)隨著存儲(chǔ)價(jià)格持續(xù)上漲帶來(lái)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率改善，存儲(chǔ)龍頭廠商有望迎來(lái)業(yè)績(jī)與估值的戴維斯雙擊，行業(yè)存在較大的反彈空間。

　　據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)， 31只存儲(chǔ)芯片概念股2024年一季度合計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)20.53億元，環(huán)比2023年第四季度增長(zhǎng)80.4%，同比去年第一季度增長(zhǎng)56.96%。

　　從銷售毛利率方面來(lái)看，31只概念股中，26股一季度銷售毛利率超10%，其中21股銷售毛利率較2023年同期有所提升。德明利一季度銷售毛利率達(dá)37.29%，同比增長(zhǎng)31.42個(gè)百分點(diǎn)；江波龍一季度銷售毛利率為24.39%，較去年同期提升23.12個(gè)百分點(diǎn)，較2023年提升16.2個(gè)百分點(diǎn)。

　　目前，行業(yè)龍頭股佰維存儲(chǔ)已提前發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)喜消息，預(yù)計(jì)今年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入31億元至37億元，同比增長(zhǎng)169.97%至222.22%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)為2.8億元至3.3億元，成功實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

　　據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，從機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)的2024年業(yè)績(jī)來(lái)看，獲超5家以上機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)的18只概念股業(yè)績(jī)均預(yù)增，其中德明利、兆易創(chuàng)新、普冉股份、通富微電等11股業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)同比增幅超100%。