權(quán)重搭臺 科技成長唱戲 上證指數(shù)再創(chuàng)今年以來新高

　　7月8日，A股市場放量反彈，在非銀金融、消費(fèi)電子、CPO、光伏等板塊的帶動下，三大指數(shù)全線上漲，上證指數(shù)逼近3500點(diǎn)，創(chuàng)今年以來新高，創(chuàng)業(yè)板指漲逾2%。整個(gè)A股市場超4200只股票上漲，逾70只股票漲停，市場成交額為1.47萬億元，較前一個(gè)交易日顯著放量。

　　資金面上，資金情緒回暖，滬深300主力資金凈流入超50億元，電子、計(jì)算機(jī)、通信行業(yè)獲得明顯資金流入，科技股與大盤股受資金青睞。

　　分析人士認(rèn)為，中報(bào)業(yè)績和事件驅(qū)動形成共振助力A股市場反彈，未來A股中長期盈利預(yù)期改善，穩(wěn)中向上趨勢不變。

　　兩大因素推動A股市場放量反彈

　　7月8日，A股市場放量走強(qiáng)，三大指數(shù)全線上漲，上證指數(shù)逼近3500點(diǎn)，盤中最高報(bào)3499.89點(diǎn)，創(chuàng)今年以來新高。截至收盤，上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50指數(shù)、北證50指數(shù)分別上漲0.70%、1.46%、2.39%、1.40%、1.36%，上證指數(shù)報(bào)收3497.48點(diǎn)，創(chuàng)今年以來收盤新高，創(chuàng)業(yè)板指報(bào)收2181.08點(diǎn)。

　　權(quán)重股拉升推動指數(shù)上漲，陽光電源、中際旭創(chuàng)、勝宏科技、新易盛、寧德時(shí)代合計(jì)對創(chuàng)業(yè)板指貢獻(xiàn)點(diǎn)數(shù)達(dá)24.39點(diǎn)，占創(chuàng)業(yè)板指上漲點(diǎn)數(shù)的近五成。對上證指數(shù)貢獻(xiàn)點(diǎn)數(shù)居前的股票為工業(yè)富聯(lián)、農(nóng)業(yè)銀行、招商銀行、通威股份、工商銀行等權(quán)重股。

　　大小盤股攜手走強(qiáng)，大盤股集中的上證50指數(shù)、滬深300指數(shù)分別上漲0.57%、0.84%，小微盤股集中的中證1000指數(shù)、中證2000指數(shù)、萬得微盤股指數(shù)分別上漲1.27%、1.29%、0.80%。

　　當(dāng)日A股市場成交額為1.47萬億元，較前一個(gè)交易日增加2475億元，放量明顯。整個(gè)A股市場上漲股票數(shù)達(dá)4283只，75只股票漲停，981只股票下跌，7只股票跌停。

　　從盤面上看，市場仍保持高速輪動狀態(tài)，化妝品、稀土永磁、PCB、AIPC、電子元件、游戲、光伏設(shè)備、CPO、數(shù)字貨幣等板塊接連走強(qiáng)。申萬一級行業(yè)中，多數(shù)行業(yè)板塊上漲，通信、電力設(shè)備、電子行業(yè)領(lǐng)漲，分別上漲2.89%、2.30%、2.27%；僅有公用事業(yè)、銀行行業(yè)下跌，跌幅分別為0.37%、0.24%。

　　通信板塊中，天孚通信漲逾12%，兆龍互連漲逾9%，新易盛漲逾6%，股價(jià)創(chuàng)歷史新高。

　　電力設(shè)備板塊中，欣靈電氣、首航新能均20%漲停，銅冠銅箔漲逾12%，億晶光電、亞瑪頓、歐晶科技、通威股份等多股漲停，其中亞瑪頓走出“地天板”走勢。電力設(shè)備板塊中領(lǐng)漲的股票多為光伏相關(guān)股票。消息面上，7月3日，工信部組織召開第十五次制造業(yè)企業(yè)座談會，聚焦加快推動光伏產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，聽取光伏企業(yè)及行業(yè)協(xié)會情況介紹和意見建議。

　　華西證券電力設(shè)備與新能源行業(yè)首席分析師楊睿表示，關(guān)注光伏產(chǎn)業(yè)庫存去化和產(chǎn)能去化帶來的拐點(diǎn)機(jī)遇。雖然短期存在因消納外部問題帶來對需求增長放緩的擔(dān)憂，但中長期新能源裝機(jī)市場空間可觀、成長趨勢明確。

　　三十三度資本基金經(jīng)理程靚表示，7月8日A股上漲的主要原因是中報(bào)業(yè)績和事件驅(qū)動形成共振，最終引起了“行業(yè)+產(chǎn)業(yè)+估值”三重效應(yīng)爆發(fā)。

　　科技股和大盤股受資金青睞

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，7月8日滬深兩市主力資金凈流入65.68億元，結(jié)束連續(xù)9個(gè)交易日的凈流出，其中滬深300主力資金凈流入57.92億元，資金顯著流入大盤股。滬深兩市出現(xiàn)主力資金凈流入的股票數(shù)為2217只，出現(xiàn)主力資金凈流出的股票數(shù)為2920只。

　　行業(yè)板塊方面，7月8日申萬一級行業(yè)中有13個(gè)行業(yè)出現(xiàn)主力資金凈流入，其中電子、計(jì)算機(jī)、通信行業(yè)主力資金凈流入金額居前，分別為40.76億元、26.60億元、21.01億元，科技股集中的板塊獲得資金明顯流入。在出現(xiàn)主力資金凈流出的18個(gè)行業(yè)中，醫(yī)藥生物、公用事業(yè)、國防軍工行業(yè)主力資金凈流出金額居前，分別為15.79億元、12.30億元、6.18億元。

　　個(gè)股方面，7月8日共有77只股票主力資金凈流入金額超1億元，中油資本、鵬鼎控股、中際旭創(chuàng)主力資金凈流入金額居前，分別為9.01億元、6.41億元、5.85億元；共有37只股票主力資金凈流出金額超1億元，常山藥業(yè)、金一文化、融發(fā)核電主力資金凈流出金額居前，分別為8.30億元、7.96億元、4.97億元，均為相對高位股。

　　有望延續(xù)中樞上行格局

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月8日，A股總市值為101.54萬億元，創(chuàng)歷史新高。

　　對于A股市場，華西證券首席策略分析師李立峰表示，上半年我國經(jīng)濟(jì)增長動能強(qiáng)勁，全年經(jīng)濟(jì)增速目標(biāo)達(dá)成的壓力減輕。對于下半年而言，出口對經(jīng)濟(jì)增長的拉動力會比上半年減弱，國內(nèi)政策重心仍在“穩(wěn)增長”。美聯(lián)儲三季度降息可能性較大，國內(nèi)貨幣政策寬松空間也有望打開，寬裕的流動性有助提升權(quán)益資產(chǎn)估值。中期來看，政策是優(yōu)化產(chǎn)業(yè)供需格局和推升PPI重回上行的重要驅(qū)動，有利于A股中長期盈利預(yù)期改善，A股穩(wěn)中向上趨勢不變。

　　“美國與各國貿(mào)易關(guān)稅的90天暫緩期即將結(jié)束。從越南與美國達(dá)成的20%關(guān)稅協(xié)定來看，海外關(guān)稅問題可能好于預(yù)期，這或許會成為市場繼續(xù)向上的契機(jī)。”富榮基金基金經(jīng)理李延崢認(rèn)為，目前市場各大指數(shù)已臨近前期高位，建議投資者穩(wěn)中求進(jìn)。

　　中銀證券首席策略分析師王君表示，A股在行業(yè)層面實(shí)現(xiàn)“權(quán)重搭臺，科技成長唱戲”的經(jīng)典結(jié)構(gòu)，從整體上有助于A股實(shí)現(xiàn)中樞抬升，市場或延續(xù)中樞上行格局。

　　對于市場配置，李延崢表示，一方面關(guān)注過去兩三個(gè)月一直處于震蕩調(diào)整的科技板塊，如AI算力、AI應(yīng)用、機(jī)器人等板塊；另一方面，隨著半年報(bào)預(yù)告密集披露期的臨近，關(guān)注業(yè)績表現(xiàn)向好的細(xì)分方向。

　　李立峰認(rèn)為，可關(guān)注兩條主線：一是中報(bào)業(yè)績預(yù)期有望向好方向，如風(fēng)電、火電、機(jī)器人等；二是前期海外英偉達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈突破新高，可期待相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈上漲行情。主題方面，建議關(guān)注并購重組相關(guān)股票。