中證網(wǎng)訊（記者 倪偉）芝商所4日宣布，將推出新一代業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的標(biāo)準(zhǔn)投資組合風(fēng)險分析(SPAN)保證金系統(tǒng)——芝商所SPAN二代(CME SPAN2)。新系統(tǒng)計劃于2019年下半年展開測試，預(yù)期于2020年上半年面世。
SPAN最初于1988年推出，通過分析各種市場情景中的假定情況，來計算眾多類別的衍生品的保證金要求。SPAN目前被全球50多家交易所、清算機(jī)構(gòu)、服務(wù)局和監(jiān)管機(jī)構(gòu)所使用。據(jù)悉，芝商所SPAN二代將保留SPAN目前算法和功能，并加入建模、報告和保證金復(fù)制方面的多項改進(jìn)，從而在單個統(tǒng)一的界面上提供更強(qiáng)的風(fēng)險管理能力。芝商所SPAN二代將允許用戶在產(chǎn)品和投資組合層面上對保證金進(jìn)行動態(tài)及細(xì)致的調(diào)整。此外，SPAN二代還優(yōu)化了不同風(fēng)險因子(如市場風(fēng)險、流動性和集中度)的保證金報告。
芝商所Clearing計劃總裁Sunil Cutinho表示：“通過更新技術(shù)、擴(kuò)大可分析的風(fēng)險因子范圍，以及改善總體用戶體驗(yàn)，芝商所SPAN二代將為清算會員和終端客戶帶來更高的透明度和運(yùn)營效率�！�
