俄羅斯主權(quán)財(cái)富基金“清空”美元，增持人民幣、歐元
在NWF資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整中，除了清空美元外，英鎊的占比也下調(diào)至5%；人民幣和歐元占比上升，分別上升至30.4%和39.7%；日元占比維持在4.7%。此外，現(xiàn)貨黃金占比為20.2%。
俄羅斯財(cái)政部近日宣布，已于5日完成了俄羅斯主權(quán)財(cái)富基金（即“國家福利基金”，NWF）的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，將美元的占比從此前的35%降至零，此舉意味著俄主權(quán)財(cái)富基金已完全剔除美元。同時(shí)，俄主權(quán)財(cái)富基金上調(diào)了人民幣等其他幣種的占比份額。
在8日的外交部例行記者會(huì)上，外交部發(fā)言人汪文斌表示，我們對(duì)俄方提升主權(quán)財(cái)富基金國家福利基金中的人民幣資產(chǎn)占比表示歡迎。這體現(xiàn)了俄方對(duì)中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和中俄合作前景的信心。我們將繼續(xù)同俄方深化互利合作，在國際和地區(qū)事務(wù)中堅(jiān)定相互支持，維護(hù)好兩國共同利益。
6月以來，俄羅斯在“去美元化”上密集表態(tài)，俄羅斯財(cái)政部長西盧安諾夫（Anton Siluanov）在6月初的圣彼得堡國際經(jīng)濟(jì)論壇（SPIEF）上直言，俄羅斯主權(quán)財(cái)富基金決定拋售所有美元和美元計(jì)價(jià)的資產(chǎn)，轉(zhuǎn)而投向以歐元、人民幣計(jì)價(jià)資產(chǎn)以及貴金屬，“俄可以在一個(gè)月內(nèi)迅速做出反應(yīng)”。
如今，隨著資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整完成，有俄媒評(píng)論稱，俄政府此次說到做到，這是俄羅斯目前在“去美元化”道路上最“扎實(shí)”的一步。
NWF清空美元，下調(diào)英鎊占比
俄財(cái)政部的聲明顯示，在NWF資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整中，除了清空美元外，英鎊的占比也下調(diào)至5%；人民幣和歐元占比上升，分別上升至30.4%和39.7%；日元占比維持在4.7%。此外，現(xiàn)貨黃金占比為20.2%。
俄主權(quán)財(cái)富基金約1860億美元規(guī)模。在“清空”動(dòng)作前，其1190億美元的流動(dòng)資產(chǎn)中約有35%以美元計(jì)價(jià)，總價(jià)值約為415億美元，歐元計(jì)價(jià)資產(chǎn)則占35%，其余則是人民幣、日元、英鎊和黃金。今年2月俄羅斯首次將人民幣和日元加入到了主權(quán)財(cái)富基金的組成中，當(dāng)時(shí)的占比分別為15%和5%。
俄財(cái)政部表示，人民幣和歐元被視為美元的替代品，因?yàn)檫@是俄主要經(jīng)濟(jì)伙伴的貨幣；而黃金則被視為“能夠保主權(quán)財(cái)富基金免受通脹風(fēng)險(xiǎn)影響的資產(chǎn)”。
俄央行網(wǎng)站數(shù)據(jù)顯示，2020年第四季度，中俄貿(mào)易中超75%的貿(mào)易額已放棄通過美元結(jié)算，轉(zhuǎn)而使用歐元、人民幣等貨幣支付。
俄財(cái)政部還強(qiáng)調(diào)，做出此次調(diào)整的依據(jù)為近年來的宏觀經(jīng)濟(jì)和地緣政治走勢、俄羅斯經(jīng)濟(jì)“去美元化”的需求，旨在確保主權(quán)財(cái)富基金的安全。同時(shí)，該舉措也與俄央行近來減少以美元持有的資產(chǎn)動(dòng)作類似。
在俄羅斯央行（CBR）公布的2020年度報(bào)告中，俄羅斯央行持有的美元、英鎊等外匯資產(chǎn)占比明顯下滑。具體數(shù)據(jù)顯示，2020年，其持有的外幣和黃金資產(chǎn)總體增加了289億美元，達(dá)到5880億美元。其中，美元比重下降了3.3個(gè)百分點(diǎn)，至21.2%；英鎊也略有下降，減少了0.2個(gè)百分點(diǎn)，至6.3%；黃金的比重從2019年的19.5%增長到2020年的23.3%；人民幣的比重也增長了0.5個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到12.8%，其他外幣的比重則增長了0.8個(gè)百分點(diǎn)，共計(jì)7.2%。
有市場分析人士認(rèn)為，此次拋售將影響俄主權(quán)財(cái)富基金中的流動(dòng)資產(chǎn)部分，但由于拋售將主要通過俄羅斯央行及其外匯儲(chǔ)備進(jìn)行，其透明度較低，對(duì)市場影響或有限。但在資產(chǎn)管理公司BlueBay Asset Management新興市場高級(jí)主權(quán)策略師阿什（Timothy Ash）看來，這是個(gè)非�！罢位钡臎Q定，向外界傳遞了“我們（俄羅斯）不需要美國，我們不需要以美元交易，我們扛得住美國制裁”的信號(hào)。
制裁堅(jiān)定俄羅斯“去美元”決心
自2014年烏克蘭危機(jī)以來，隨著美歐對(duì)俄羅斯輪番揮舞制裁大棒且短期內(nèi)并沒有取消制裁的跡象，堅(jiān)定了俄羅斯“去美元化”的決心。俄總統(tǒng)普京曾表示，為了加強(qiáng)俄羅斯的“經(jīng)濟(jì)主權(quán)”，有必要與美元“決裂”，尤其是在面對(duì)美國近來的經(jīng)濟(jì)懲罰措施以及貿(mào)易制裁的情況下。
因此，近年來，俄羅斯在“去美元化”道路上動(dòng)作頻頻。比如，呼吁“金磚國家”團(tuán)結(jié)一致，打造一款名為“金磚支付”（BRICS Pay）的全新支付體系。同時(shí)，自2018年起，俄羅斯美債持有規(guī)模不斷下滑，已從當(dāng)年的960億美元下降至今年3月的不及40億美元，幾近“清倉”。此外，俄羅斯也在努力打造俄版SWIFT——俄羅斯支付和金融信息傳輸系統(tǒng)（SPFS），欲在國際貿(mào)易中規(guī)避美元。截至去年底，全球已有23國與SPFS達(dá)成相關(guān)合作。
而即便在今年6月中旬，普京與美國總統(tǒng)拜登首次在線下會(huì)晤后，雙邊關(guān)系也沒有出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性的改善，沒過多久，美國就發(fā)起了對(duì)俄羅斯的新一輪制裁，直指參與俄歐天然氣管道“北溪-2號(hào)”項(xiàng)目的俄羅斯企業(yè)。
俄羅斯副外長潘金（Alexander Pankin）曾公開表示，美國與其他國家之間的經(jīng)貿(mào)關(guān)系緊張局勢正在削弱全球?qū)γ涝男判��！懊绹闹撇煤筒豢深A(yù)測的經(jīng)濟(jì)政策令人質(zhì)疑使用美元作為交易優(yōu)先貨幣的可靠性和便利性�！彼硎�，各國現(xiàn)在“被迫采取措施應(yīng)對(duì)（使用美元導(dǎo)致的）交易損失和交易中斷的風(fēng)險(xiǎn)”，相反，在國際貿(mào)易中，使用其他貨幣進(jìn)行貿(mào)易卻變得越來越方便。
