5月10日下午會議文字直播

    馬蔚華：剛才幾位的觀點我都非常贊成，互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)在的確很熱，對互聯(lián)網(wǎng)金融的認識是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)做金融，實際上商業(yè)銀行很早就用互聯(lián)網(wǎng)做金融了，所以，我們權(quán)且承認這個概念，但是我覺得真正的意義就是用互聯(lián)網(wǎng)這個技術(shù)形式做資金的融通，凡是這個都應(yīng)該叫互聯(lián)網(wǎng)金融。

    雖然我不當(dāng)行長了，到哪個論壇，媒體和同學(xué)問的問題基本都是互聯(lián)網(wǎng)金融，我本來是當(dāng)壹基金的理事長，問問慈善公益的事兒，結(jié)果沒人問�，F(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融熱度很高，尤其在學(xué)校和媒體這兒，我經(jīng)常給企業(yè)家講，特別是中小企業(yè)的企業(yè)家，他們關(guān)心的好象不太是互聯(lián)網(wǎng)金融，他們關(guān)心的是怎樣得到低成本的融資和怎樣能順利的上市，問這個問題比較多。我是清華的學(xué)術(shù)委員會，五道口學(xué)術(shù)委員會，我今天還是按照這個題目講互聯(lián)網(wǎng)金融。

    剛才他們幾個講的我很贊成，互聯(lián)網(wǎng)金融和銀行做以傳統(tǒng)金融用互聯(lián)網(wǎng)形式去做業(yè)務(wù)，這之間我覺得沒有根本的對立，我們經(jīng)常把它說成他們之間什么顛覆性的創(chuàng)新，顛覆性創(chuàng)新有，像現(xiàn)在比較火的小米手機，叫“屌絲逆襲”，還有特斯拉叫“跨業(yè)打劫”，這個說顛覆性還有可能。傳統(tǒng)銀行和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)做金融，他們最本質(zhì)的我認為應(yīng)該叫優(yōu)勢互動，相輔相成，他們有挑戰(zhàn)，這個挑戰(zhàn)都對雙方進一步改革發(fā)展有利，可以從他們成長的過程去看，實際上傳統(tǒng)的銀行用互聯(lián)網(wǎng)做業(yè)務(wù)，做互聯(lián)網(wǎng)金融很早就有了，剛才樊大志行長講了，最早的商業(yè)銀行是用IT計算機、電子商務(wù)，是做渠道，做制度、電話銀行，接著以后就是做產(chǎn)品創(chuàng)新，這個產(chǎn)品創(chuàng)新已經(jīng)做到移動支付要取代信用卡，然后還有用微信做金融，這都應(yīng)該是傳統(tǒng)銀行利用互聯(lián)網(wǎng)金融做產(chǎn)品�，F(xiàn)在也有一些銀行用互聯(lián)網(wǎng)搭建商務(wù)平臺，可能他覺得互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)做金融，我們金融也可以做互聯(lián)網(wǎng)，就出現(xiàn)了商務(wù)平臺，這也是它發(fā)展的一個思考過程。

    互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)做金融也是由來以久的，我記得八幾年的時候，因為互聯(lián)網(wǎng)本質(zhì)上從IT開始，那個時候比爾蓋茨當(dāng)時就想，因為銀行兩大功能，一個是融資中介，一個是支付的平臺。所以，既然我把設(shè)備租給你，我自己來吧，比爾蓋茨很早就想做直接軟件公司，80年代就要取代銀行的支付業(yè)務(wù)，后來由于銀行游說聯(lián)儲就沒讓他成功，但是比爾蓋茨當(dāng)時放下一句話，說你們傳統(tǒng)銀行如果不改變，就是21世紀(jì)要滅絕的恐龍。當(dāng)時我到招行對我刺激很大，我一直受它的刺激把互聯(lián)網(wǎng)運用到商業(yè)銀行了。

    現(xiàn)在很多商業(yè)銀行的網(wǎng)絡(luò)替代率都超過80%，招商銀行做零售業(yè)務(wù)網(wǎng)上的替代率超過90%。所以，這些IT企業(yè)一直到90年代，我們當(dāng)時的支付網(wǎng)關(guān)是靠第三方支付，后來有了銀聯(lián)以后，這幾家第三方支付公司就消失了，然后2004年開始有了支付寶，我覺得互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)做金融，為什么到現(xiàn)在能夠風(fēng)生水起這么熱，他有一個過程，首先是大的生態(tài)環(huán)境，做金融也有一個生態(tài)環(huán)境，這個生態(tài)環(huán)境就是我們使用互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)民越來越多。十年前我們只有五千萬，現(xiàn)在六億多，網(wǎng)絡(luò)的普及率十年前百分之四點幾，現(xiàn)在46%，都翻了十倍，所以，這種互聯(lián)網(wǎng)的需求創(chuàng)造了一個巨大的生態(tài)環(huán)境。在一定的生態(tài)環(huán)境下就有物種的出現(xiàn)，我覺得互聯(lián)網(wǎng)的進取精神應(yīng)該是值得我們學(xué)習(xí)的，首先，第三方支付，第三方支付是因為我們傳統(tǒng)的銀行按照大數(shù)原理把資源都投入到最能給它帶來效益的那個頭部去了，長尾理論的頭部，我們忽視了那些零星的碎片，頻繁發(fā)生的小眾的，也就是在弱勢群體的空間里，由于你忽視，有了金融生態(tài)以后，它就應(yīng)運而生。所以，首先是第三方支付，在你服務(wù)不到的地方應(yīng)運而生，它適應(yīng)了這些小型的零片，然后到一定程度，比如支付寶搞了七年，沉淀了大量的交易數(shù)據(jù)，阿里小貸認為通過這些交易數(shù)據(jù)，我可以判斷客戶的風(fēng)險，完全可以用互聯(lián)網(wǎng)做信貸。接著就是積累了大量的客戶，而且這些客戶和互聯(lián)網(wǎng)的黏度增加，他要在這個基礎(chǔ)上的產(chǎn)品同樣可以生效。他一步步進入了整個金融領(lǐng)域。

    我覺得我們這些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開始的表現(xiàn)是對用戶價值的再挖掘，因為這些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)他們流量變現(xiàn)最開始主要是門戶網(wǎng)站搜索，還有社區(qū)平臺，靠廣告這些流量變現(xiàn)，后來他們發(fā)現(xiàn)這些流量變現(xiàn)光是這個還不夠，這些沉下來的流量還可以有更大的用處，他們就發(fā)現(xiàn)金融一是盈利比較高，二是比較標(biāo)準(zhǔn)化。他們就把互聯(lián)網(wǎng)這些流量和金融的發(fā)展結(jié)合起來，所以，產(chǎn)生了這么多的金融產(chǎn)品�；ヂ�(lián)網(wǎng)企業(yè)不斷進取的精神是值得我們傳統(tǒng)銀行學(xué)習(xí)的。

    再有，他們也趕上了由于新生事物監(jiān)管的空白，監(jiān)管當(dāng)局對新生事物也是采取一種扶植和容忍的態(tài)度，發(fā)展到一定時期因勢利導(dǎo)，才能建立制度，才能規(guī)范，才能防范風(fēng)險。所以，這樣就給互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，特別是這幾年的快速發(fā)展創(chuàng)造了一個條件。當(dāng)然，互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)以后，對傳統(tǒng)的銀行原來的一統(tǒng)天下確實有很大的挑戰(zhàn)。一是職能端，傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)首先是支付，第三方支付每年百分之百的增長，現(xiàn)在已經(jīng)快五萬億了。二是融資，互聯(lián)網(wǎng)融資，P2P，還有網(wǎng)上信貸。三是理財財富的管理，余額寶這種財富也對銀行產(chǎn)生了一定的影響。四是負債端，這是銀行脫媒的加速器，由于現(xiàn)在銀行的存款利率還是管制的，但是銀行體系外的金融市場越來越發(fā)達，余額寶的利率有人說收益率是6%，活期存款是3.5%，誰都愿意去余額寶。對銀行的負債是個比較大的沖擊，銀行又用協(xié)議存款的價格把它買過來，銀行也覺得這個事兒很窩囊。

    這些所有的表現(xiàn)最后到盈利上還是有些影響的，雖然現(xiàn)在影響不大。所以，過去可能我們把這些直觀的挑戰(zhàn)，這些脫媒，份額的侵占我們看的比較重，實際到目前為止，互聯(lián)網(wǎng)金融他們形成的份額還是很小的一個部分，我們看到在將來按照未來的觀點，我們說像Facebook它有九億多實名制的客戶，如果按照現(xiàn)在分析的話，有搜索引擎，有云計算，有征信體系，有移動終端，這九億多實名制的客戶，有資金供給的，有資金需求的，可以在網(wǎng)上直接就完成了供需的平衡，因為它可以實時定價，可以在終端完成，但是這是一個非常理想的境界，我想在可以看到的未來還很遙遠。所以，我們銀行看到互聯(lián)網(wǎng)對我們的挑戰(zhàn)，在這些份額上現(xiàn)在還不是令我們感到很危機的，我覺得我們現(xiàn)在對互聯(lián)網(wǎng)的認識要超出現(xiàn)在這些業(yè)務(wù)層面的，這幾點我們應(yīng)該特別感到對我們的挑戰(zhàn)還是挺大的。

    第一，因為互聯(lián)網(wǎng)金融，特別是大量的第三方支付的發(fā)生，它這個模式的第三方支付的客戶完成已經(jīng)離開了銀行的賬戶，實際上它切斷了銀行和客戶之間原來的直接聯(lián)系。所以，我們可怕的不是第三方支付奪取了你多少份額，而是它把你銀行和客戶之間的聯(lián)系切斷了，我覺得這是我們首先感到危險最大的。如果一個銀行失去了對客戶直接的聯(lián)系，就沒辦法分析客戶的習(xí)慣和需求，一個金融機構(gòu)如果不了解需求的話，它可能是最危險的，這是第一個。

    第二，互聯(lián)網(wǎng)金融改變了傳統(tǒng)金融的消費方式，比如柜臺、客戶經(jīng)理介紹，它是通過網(wǎng)上交易、網(wǎng)上支付和移動支付，使金融服務(wù)的可獲性、及時性、便利性成為消費者的主要選擇。這樣互聯(lián)網(wǎng)金融就進入了消費者日常的生活。現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融有一個應(yīng)用場景化，就是把看起來似乎沒有關(guān)系的應(yīng)用跟具體的場景結(jié)合起來，以場景為出發(fā)點，把用戶的需求改變成為他們很有趣的，很有吸引力的這種方式。比如騰訊的搶紅包，背后實際上是綁定信用卡賬戶。所以，它這種場景化的營銷就使客戶體驗大大增強，這就遠遠比銀行的柜臺和客戶經(jīng)理的介紹更能使客戶的黏度增加，這個是我們應(yīng)該考慮的。

    第三，互聯(lián)網(wǎng)金融因為互聯(lián)網(wǎng)是互通互聯(lián)的，互聯(lián)網(wǎng)金融在很大程度上呈現(xiàn)開放性，它這種開放性就使客戶和我們的銀行能夠直接的進行交流，我們過去傳統(tǒng)的銀行內(nèi)部的渠道還是比較封閉的。為什么現(xiàn)在在互聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)上有眾籌、眾建、眾創(chuàng)，這個平臺是開放的，銀行跟客戶同時可以設(shè)計產(chǎn)品，可以同時開發(fā)產(chǎn)品。所以，這樣的話就使他的產(chǎn)品更加符合市場，這比銀行封閉的產(chǎn)品再去營銷市場要更加符合客戶的需求。這也是我們傳統(tǒng)銀行應(yīng)該看到的。

    第四，互聯(lián)網(wǎng)金融，可能我們覺得它更加普惠，更加民主，更加考慮到小眾。所以，它可能更廣泛的聯(lián)系各種各樣的客戶，過去傳統(tǒng)的銀行實際上一塊錢絕對不會理財吧，互聯(lián)網(wǎng)就把一塊錢的這些零星的集中到一起，實際上我們可以理解為一種團購吧。但是它就滿足了這些普惠金融的需要。所以，它能更得到社會廣泛的大家的擁戴。我覺得我們現(xiàn)實的份額的分流，現(xiàn)在不足以成為我們的心頭之患，但是這幾個方面，互聯(lián)網(wǎng)思維、互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式給你帶來的挑戰(zhàn)卻是值得我們傳統(tǒng)銀行深思的。我覺得我們現(xiàn)在需要在這個方面受到啟發(fā)。

    我們特別應(yīng)該看到互聯(lián)網(wǎng)金融和我們傳統(tǒng)的金融，現(xiàn)在是各有特點，傳統(tǒng)銀行的優(yōu)勢是資金的優(yōu)勢，是經(jīng)驗的優(yōu)勢，尤其是風(fēng)險管理，是渠道的優(yōu)勢，而互聯(lián)網(wǎng)金融他們是具有創(chuàng)造力，想象力，能夠用大數(shù)據(jù)和后發(fā)優(yōu)勢，我覺得他們之間有不同的目標(biāo)客戶群。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行應(yīng)該尋求一個優(yōu)勢互補，相輔相成的道理，不要過多的把對方看成敵人，應(yīng)該看成是一個合作伙伴和競爭對手。金融的本質(zhì)在于提高社會資金的配置效率，互聯(lián)網(wǎng)雖然在虛擬的空間能夠拉近距離，但是它不能帶來人性化的一些關(guān)懷，雖然能產(chǎn)生海量的數(shù)據(jù)，但是目前還不能提供綜合化的。所以，我們做傳統(tǒng)銀行的我們怎么用互聯(lián)網(wǎng)的思維來迎接挑戰(zhàn)，所以，我的觀點，傳統(tǒng)銀行和互聯(lián)網(wǎng)的深度融合是互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)銀行的優(yōu)勢互補，這個是我們未來發(fā)展的方向，我們這樣做了，就會使我們的金融服務(wù)面更加擴大，我想這也是我們社會進步的一個最重要的表現(xiàn)。謝謝。

    廖岷：感謝馬行長，他上來以后對互聯(lián)網(wǎng)金融做了定義，一切利用互聯(lián)網(wǎng)在網(wǎng)上進行資金融通的活動就叫互聯(lián)網(wǎng)金融，剛才他也反復(fù)強調(diào)了互聯(lián)網(wǎng)和金融的關(guān)系，是優(yōu)勢互補，要把挑戰(zhàn)作為一種正能量，促進金融的發(fā)展，也促進互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)本身在金融領(lǐng)域的發(fā)展，他專門詳細分析了第三方支付可能給銀行帶來了一個深刻影響，非常深邃。

    今天論壇應(yīng)該讓互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)說說話，下面有請騰訊財付通總經(jīng)理賴智明先生做演講。

    賴智明：大家下午好！

    很高興代表騰訊來到五道口跟大家做一些分享，我們在五道口有很多的朋友，一起創(chuàng)新工作。很高興來到這里。今天我有幾個觀點想跟大家分享。

    第一點，在互聯(lián)網(wǎng)金融方面，我們連接一切，跟整個騰訊集團多個開放平臺一致。

    誰在用微信，誰在微信上面玩游戲，請舉手？大概三分之一，春節(jié)期間用微信紅包發(fā)和收紅包的朋友有多少？超過一半人，60%。

    從去年10月份的時候推出微信支付，把支付能力和微信廣大用戶群體結(jié)合起來，產(chǎn)生很大的化學(xué)反應(yīng)，也是衍生出來很多很好的一些商業(yè)和社交應(yīng)用，微信支付本身就是人和企業(yè)銀行、金融機構(gòu)很核心的產(chǎn)品，它在小額支付領(lǐng)域可以讓用戶資金很安全、方便的結(jié)算給商戶，以及人和人之間通過微信紅包在節(jié)日里面讓傳統(tǒng)派紅包的習(xí)慣變得非常社交化、非常好玩，連接一切是互聯(lián)網(wǎng)金融非常核心的理念，今天我準(zhǔn)備一些材料，我想跳過一些宏觀的內(nèi)容，騰訊財付通怎么思考互聯(lián)網(wǎng)金融的方向，剛才我提到連接一切，連接人和人，連接人和商業(yè)機構(gòu)、連接人和金融服務(wù)產(chǎn)品。這里面幾個宏觀數(shù)據(jù)，我們看到用戶用手機上網(wǎng)的時長和移動互聯(lián)網(wǎng)上面的用戶增長比PC更快，所以我們有很多的產(chǎn)品在移動終端那邊開發(fā)，已經(jīng)不在PC上面同時來做，理財通是一個例子，一會兒我會舉更多的內(nèi)容。

    我們也看到很多不同的產(chǎn)品他們在互聯(lián)網(wǎng)化上不同的程度，微信上即時通信為先的應(yīng)用他們移動互聯(lián)網(wǎng)化的程度非常大，同時它也帶動了很多包括游戲，包括O2O，包括線下生活很多不同的應(yīng)用相對的移動互聯(lián)網(wǎng)的程度也是越來越增加，我們看到越來越多的用戶他們在很短的時間轉(zhuǎn)化成為手機會打開玩一些很休閑的游戲，我們推出微信支付的同時推出打飛機的游戲，短短一兩天全民打飛機變成一個很大的潮流，先后我們推出很多很受歡迎的游戲在微信平臺上，這里面是一個非�？焖俚淖兓�。

    我們也看到很多的網(wǎng)民他們可能以前是比較專業(yè)的在PC上使用互聯(lián)網(wǎng)，現(xiàn)在變成更多草根的用戶在移動終端上上網(wǎng)。所以，我們覺得在這么小的屏幕上設(shè)計很成功的產(chǎn)品更多要關(guān)注產(chǎn)品體驗，然后同時也做的更簡單更好玩，微信紅包就是其中一個例子。

    我們也看到從通訊到消費和電子商務(wù)一個逐步轉(zhuǎn)移，逐步深化的過程，然后我們也看到移動支付基本上有很多數(shù)據(jù)都看到已經(jīng)到一個爆發(fā)式增長的階段，只要我們很用心的設(shè)計很多很引爆潮流的體驗，我們就可以在很短的時間帶來很大的變化，獲取到很多用戶的口碑，微信紅包是我們連接人和人的產(chǎn)品。

    第二點，在互聯(lián)網(wǎng)金融有更多創(chuàng)新的機會，我們會運用到很多社交化的元素，更多像游戲的一種元素在這些產(chǎn)品里，但是最核心還是我們風(fēng)控會做的非常強，在微信紅包這里我們在很短的時間引發(fā)了這個潮流，很多用戶覺得它很好玩，因為你扔一個紅包到一個群里要搶的快才能搶的到。你打開的時候才知道到底里面有多少錢，這也是一個很好玩的元素。

    春節(jié)的時候我們碰到很多在海外的用戶給我們反饋，我身在美國，很想給大陸的親友發(fā)微信紅包，我們立了一個目標(biāo)希望明年的春節(jié)我們可以為全世界很多有華人地方的國家開放能發(fā)微信紅包的產(chǎn)品，更多的讓人和人在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品上可以有更多的連接。

    我們也看到手機越來越像一個錢包，它不只涵蓋支付的功能，同時也有很多給到商戶的一些工具，包括忠誠度計劃，優(yōu)惠積分，還有很多地理位置的信息，包括大眾點評、嘀嘀打車，里面都有很廣泛的應(yīng)用，我們覺得手機越來越像一個錢包。

    第三點，我們在互聯(lián)網(wǎng)金融上開放的定位，剛才馬行長提到從銀行的角度和互聯(lián)網(wǎng)公司我們合作共贏的生態(tài)，銀行有資金的優(yōu)勢，它有風(fēng)控的優(yōu)勢，我們和銀行是結(jié)合一起，騰訊我們在開放平臺的大前提，一個很主要的定位，我們開發(fā)了微信銀行，招商銀行是第一家開通微信銀行，同時很快速獲取到上千萬級別的用戶，以前銀行可能需要很昂貴的獲取用戶的成本，可能要幾十塊錢，一百塊錢才能讓用戶下載一個手機的APP，下載完之后還不一定活躍，用戶不一定打開，不一定使用，但是有了微信銀行用戶點一下關(guān)注就可以把微信招商銀行開通，并且我們和銀行聯(lián)手開發(fā)的功能很簡單，也是用戶天天有需求的，包括賬單查詢，包括轉(zhuǎn)賬、信用卡還款，這些最頻繁使用的功能我們很輕便的做到微信里，讓微信銀行有很大的生命力，很短時間很低的成本基本上沒有任何的成本去獲取用戶，反而是給銀行提供一些機會，可以更直接的來服務(wù)用戶，變成一種直接提供服務(wù)的工具，讓移動互聯(lián)網(wǎng)我們覺得是很重要的一個核心就是去中心化，就是把中間的環(huán)節(jié)去掉，服務(wù)的提供商，包括銀行可以直接給用戶提供服務(wù)，我們覺得這是很重要的定位。招商銀行之后，每家銀行基本上都開通了微信銀行，我們也是按這個路徑為銀行保險公司和基金公司和券商有更多的屬于不同板塊的一些開放平臺合作。

    另外一個微信銀行為銀行提供很大的好處省了很多短信的費用，因為通過微信下發(fā)很多服務(wù)信息，銀行能省很多成本，我們也非常高興在開放路徑里我們有提供微信銀行這么好的為銀行、用戶創(chuàng)造價值的一個產(chǎn)品。

    我們覺得未來以開放平臺的方向會繼續(xù)來推動我們跟銀行、基金公司、保險公司、證券這些傳統(tǒng)的金融機構(gòu)使用到我們連接一切的理念的平臺，就是人和金融機構(gòu)之間產(chǎn)生更多的連接，讓人和金融服務(wù)產(chǎn)品可以產(chǎn)生更多的連接。

    第四點，談到理財通，剛才談到很多有關(guān)余額寶，有關(guān)寶寶們，理財通也是其中一個，為很多互聯(lián)網(wǎng)不管你是草根，你是高富帥，你是土豪，你是文藝青年，每一個人不管你是一塊錢，還是幾十萬、幾百萬，你都可以使用到我們互聯(lián)網(wǎng)公司提供的理財產(chǎn)品，但是理財通的定位和余額寶的定位很不一樣，其實剛才也提到快魚吃慢魚，在理財通的產(chǎn)品上我們不介意做一條慢的魚，因為我們希望提供一個更高安全標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)品給到用戶。理財通和余額寶有兩點很不一樣的地方，第一我們沒有跟余額支付打通，用戶理財?shù)腻X只能做理財，不能用做其他任何的其他支付。第二我們只用一張銀行卡通過實名驗證，原卡進原卡退的方式提供一個更高安全標(biāo)準(zhǔn)的理財平臺給到用戶。第三我們是一個開放的平臺，我們的產(chǎn)品是由華夏基金、匯天富、易方達這些在業(yè)內(nèi)一線最好的基金經(jīng)理提供的產(chǎn)品，結(jié)果我們在很短的時間發(fā)展的規(guī)模也非�？欤�我們發(fā)展了兩個半月的時間，已經(jīng)有800億的存款規(guī)模，但是我們是一個安全的平臺，在這兩個半月的時間我們沒有發(fā)生一單安全風(fēng)險事件，其他的產(chǎn)品上理財和支付打通的話，就有機會很多盜卡的騙子可以在其他的平臺上刷卡里幾十萬，上百萬的錢，都很容易被刷走，但是理財通的定位更安全，我們也是本著一個在安全和風(fēng)控這些最底線的前提條件下，我們不介意做一條慢魚，也證明了我們在產(chǎn)品的定位上我們很好為用戶提供一個非常安全的產(chǎn)品。

    剛才提到“你敢付我敢賠”，我們微信支付上首先推出這個理念，也是跟人保一起來聯(lián)手，由人保來提供賠付的服務(wù)，我們覺得賠付是最后一個環(huán)節(jié)，我們覺得小額的支付可以創(chuàng)新，希望能平衡到風(fēng)險控制，來提供讓用戶放心的服務(wù)。但是在用戶從小額的支付到大額的理財，我們采取一個更謹(jǐn)慎，一定要為用戶的資金風(fēng)險承擔(dān)責(zé)任，并且設(shè)計一個更安全的產(chǎn)品。所以，我們也是本著這個方向在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新上充分考慮到安全的控制。

    最后一點，我覺得我們在互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品方向是面向未來，希望可以把更多的互聯(lián)網(wǎng)公司有的大數(shù)據(jù)，我們有的一些分析的能力可以幫到更多的長尾的用戶，他們在我們普惠金融的方向上我們可以結(jié)合銀行的資金，結(jié)合一些愿意給授信的公司的基金來提供這個服務(wù)，我們會很快的時候在本年度，可能是年終的時候我們會推出一個非常有價值的產(chǎn)品，這個產(chǎn)品也有它很大的創(chuàng)新，是類似于微信紅包，本身它就是要解決一個什么問題呢？我們看到很多“長尾效應(yīng)”的用戶，草根的用戶，小黃大學(xué)剛畢業(yè)，加入一個企業(yè)，他還沒拿到他第一個月的工資，但是他家里媽媽生病了，他很急著用錢，但是在銀行征信系統(tǒng)沒有任何的記錄，因為他沒有信用卡，我們愿意結(jié)合我們互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)有一定的能補充到銀行征信系統(tǒng)征信的能力給到小黃第一筆他用來周轉(zhuǎn)，為他家里媽媽治病的一個產(chǎn)品，給他發(fā)工資之前可以給他一筆應(yīng)急使用的很需要的基金，這個錢可能是通過P2P的公司來提供，但是騰訊財付通，我們騰訊金融的方向就是希望結(jié)合我們大數(shù)據(jù)能力能為小黃來頂他在征信上，在傳統(tǒng)數(shù)據(jù)上的欠缺，我們能頂他這個需求，能解決他眼前的資金需要，出到一份力，并且用一種比較社交化和照顧到安全的方式來提供，這個我們會在很快的時間點里推出這樣的一個服務(wù)。

    另外一個場景，在廣東有一個小企業(yè)的老板，他需要20萬到50萬的應(yīng)急的錢才能把一個生意接下來，他因為已經(jīng)用盡所有授信的額度了，很緊急的情況他拿不到授信，我們也會用我們大數(shù)據(jù)的一些能力，結(jié)合我們一些銀行的合作伙伴，可以給他提供一個很緊急的他需要的一個融資的服務(wù)。這些是我們覺得在普惠金融理解和互聯(lián)網(wǎng)很多的數(shù)據(jù)能夠提供一個很好很有價值的面向未來的一個很重要的一項服務(wù)，這個也是我們在推出微信紅包，推出理財通，推出微信銀行以后，其中一個我們在互聯(lián)網(wǎng)金融一個很核心的平臺性的產(chǎn)品，有關(guān)征信系統(tǒng)，解決很多普惠金融里草根用戶拿不到授信這樣一個需求。

    這個是非常重要核心，這個事情是要結(jié)合整個行業(yè)，整個產(chǎn)業(yè)不同的金融機構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)公司攜手，才能解決很多用戶的需求。

我今天分享的幾點講完了，謝謝大家。

廖岷：感謝賴總，他的題目是擁抱互聯(lián)網(wǎng)時代，從互聯(lián)網(wǎng)大潮談到行業(yè)無線化發(fā)展的程度，他在演講中也提到移動端一切都是可以移動的，一切都是可以連接的，最后他還講到去中介化和連接一切的概念，這個和剛才我們的行長所談到的最害怕的是第三方支付公司切斷銀行和客戶之間的關(guān)系，我想我們的理解，它的另外一層含義是我們的金融機構(gòu)要更好的做好你和客戶之間的，最后賴總還抓緊時間做了兩個新產(chǎn)品的廣告。

    下面有請今天第六位演講嘉賓，陽光保險的創(chuàng)始人，董事長張維功先生，張先生以前也是監(jiān)管部門的官員，下海以后自己打造了一個新的天地，陽光保險，有請張先生給我們做演講。

    張維功：互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)不能再熱的一個話題了，從去年以來聽得太多，確實不太知道講什么了，但是我想前面幾位講的都很好，我圍繞互聯(lián)網(wǎng)的熱點問題不想展開講，談?wù)勎业囊恍┗�本的看法�?/span>

    在金融領(lǐng)域從來沒有任何一件新的事物達到互聯(lián)網(wǎng)金融如此的熱度，我們知道金融的本質(zhì)是貨幣和信用，互聯(lián)網(wǎng)精神是平等、開放、協(xié)作和分享。為什么這兩個事情碰到一塊這么熱，無非是現(xiàn)在逐步強勢的互聯(lián)網(wǎng)一定要涉足經(jīng)濟的制高點。無非是我們的金融業(yè)還不是那么平等和開放。所以我覺得這是問題的關(guān)鍵。對于互聯(lián)網(wǎng)的熱點問題，不想講多，我下面想講三點體會和觀點。第一，互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)該進一步的人性化；第二，互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)是金融；第三，互聯(lián)網(wǎng)的精神是偉大的。

    互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)該更加符合人性，因為移動互聯(lián)的到來使互聯(lián)網(wǎng)真正長上翅膀，飛向高空，開始鳥瞰全景，蔑視一切，其本質(zhì)就是人機的一體化，使移動手機富有了生命，手機成為人的視覺、觸覺和自娛自樂的器官，多了這個器官人們實現(xiàn)了更多的信息交換，方便了物品的購買，便捷了貨幣的支付，享受了更多的好玩的游戲。多少年前的小學(xué)同學(xué)也拉到微信群，新的朋友多的數(shù)不勝數(shù)，場子多了，聚會多了，飯局多了，現(xiàn)在如果沒有八項規(guī)定，我相信移動互聯(lián)時代的到來，餐飲業(yè)一定是極度飛速發(fā)展的。

    現(xiàn)在已經(jīng)到了什么程度的？有的人可能一天不照鏡子，不洗腳，三天不理老婆，幾個月不看書，但是幾乎沒有一個人一天不看手機。我們看看上課的同學(xué)，開會的同事、飯桌上的聚會、火車地鐵里的乘客動作一致，都是玩手機、看信息，特別是工作繁忙而頗有人緣的朋友，每天睡覺之前這也是必須的動作。

    豈不知由于玩手機我們視力在下降，生物鐘在出現(xiàn)紊亂，睡眠質(zhì)量在下降，人類的身體健康從未遭受如此重大的打擊。我很不清楚最近這一兩年醫(yī)患矛盾是不是與移動互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展有直接的關(guān)系。但是人們從來沒有像抱怨污染和霧霾那樣抱怨互聯(lián)網(wǎng)對我們的影響。因為它比較好玩。更重要的是看似每條信息都有價值，每個方塊都想打開，其實到頭來發(fā)現(xiàn)沒有多少價值。我們把打高爾夫叫做“綠色鴉片”，但是的確沒有發(fā)現(xiàn)那個鴉片還有多少巨大副作用，我們真的沒有發(fā)現(xiàn)。但是互聯(lián)網(wǎng)的手機鴉片危害未必小于1840年的鴉片戰(zhàn)爭，但是它也肯定大于國粹麻將對我們的影響。當(dāng)然肯定不如對打著麻將又玩手機的人影響更大。

    我們100年前躺著吸食鴉片，現(xiàn)在我們是站著天天在玩手機鴉片，重要的是當(dāng)年吸鴉片的人比今天玩手機的人還少得多。就在這樣一種情況下，美國一個叫Ray Kurzwell的人寫了一本書叫《奇點臨近》，說到2045年所有人工智能都會超越人類，所以我們現(xiàn)在對互聯(lián)網(wǎng)感到無比驚慌。

    開放、平等、協(xié)作、分享、免費、定制、極致體驗，這都是多么人性的詞句，條條信息、個個產(chǎn)品都在挑逗人們敏感的神經(jīng)和脆弱的心靈。當(dāng)人被所謂無數(shù)點狀的幸福和興奮浸泡時，一定會開始出現(xiàn)衰竭和腐朽。我相信每個互聯(lián)網(wǎng)商都在為客戶著想，他們不惜賠錢讓利客戶，體現(xiàn)了人性的思考。但整體的結(jié)果在許多方面，特別是對人的身體及生命周期的侵占又是違背人性和反人性的。

    因此，我強烈的呼吁互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)該多開發(fā)一些避免騷擾信息、避免重復(fù)信息，能夠自主選擇個性信息的功能軟件，盡量用最少的時間獲得最有價值的信息，以符合個性選擇的需求，使我們能騰出更多的時間、充足睡眠、鍛煉身體、閱讀書籍，健民強國，實現(xiàn)我們的中國夢。

    互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融，不管互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展到哪一步，銀行保險、證券、信托、期貨、資管、財富等等本質(zhì)特征不會發(fā)生變化。因為互聯(lián)網(wǎng)本身永遠不會也不可能創(chuàng)造出金融。但是互聯(lián)網(wǎng)只是努力把金融要換一個玩法。金融與互聯(lián)網(wǎng)的文化本質(zhì)是對立的，金融更多強調(diào)的是理性與謹(jǐn)慎，而互聯(lián)網(wǎng)是自由開放�！都埮莆荨防镉幸痪渑_詞，理性和非理性是互補的，兩者分開的話，力量就會小很多，用它形容今天移動互聯(lián)網(wǎng)是再恰當(dāng)不過的�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融是更恰如其分的。

    盡管金融與互聯(lián)網(wǎng)都十分強大，但當(dāng)理性謹(jǐn)慎的金融與自由開放互聯(lián)網(wǎng)真正全面融入的時候，整個世界將發(fā)生變化。金融最大的成本是人工及交易成本，這點又是互聯(lián)網(wǎng)具有得天獨厚的優(yōu)勢。當(dāng)我們把巨大的人工交易成本降到最低，并讓利于客戶時，社會的實體經(jīng)濟將活力大增，金融的力量呈現(xiàn)幾何倍數(shù)放大，這是無疑的。但是互聯(lián)網(wǎng)草根金融不能代替真正的互聯(lián)網(wǎng)金融，真正的互聯(lián)網(wǎng)金融一定是互聯(lián)網(wǎng)金融在全產(chǎn)業(yè)鏈的運營和滲透，現(xiàn)在這只是一個皮毛的東西。我剛才跟馬行長交流的時候還講現(xiàn)在我們搞的余額寶等等這些東西實際上95%的都買了貨幣基金，貨幣基金基本上又都存到銀行去，其實就是挪了一個存款的地方，這不叫金融。所有的東西都是皮毛，真正金融的滲透離的還十萬八千里。

    我們說真正的互聯(lián)網(wǎng)金融絕非是簡單的買一個類存款產(chǎn)品，在這一點我特別需要說明的是，大家可以想一個很重要的問題。就目前來講，金融互聯(lián)網(wǎng)熱非常強，真正關(guān)心的是互聯(lián)網(wǎng)和金融的人，當(dāng)然這是無疑的。但是有一個特別有趣的問題是我覺得金融人對互聯(lián)網(wǎng)的認識進步的速度可能要比互聯(lián)網(wǎng)對金融知識認知速度快的太多，現(xiàn)在比如說我們要考試，不講技術(shù)問題，對互聯(lián)網(wǎng)理念的理解，金融未必比互聯(lián)網(wǎng)差。如果考金融的理念和知識，可能有更大的差距。這是完全不同的�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融的方向應(yīng)該是非常清楚的�，F(xiàn)在所謂的產(chǎn)品很熱，只能說明一個問題，中國金融還不夠發(fā)達，我們的許多資本，特別是銀行存款還沒有真正實現(xiàn)市場化。這個問題其實根本不是問題，很快就會解決，這和互聯(lián)網(wǎng)本身沒有關(guān)系。為什么說美國互聯(lián)網(wǎng)金融草根沒有這么烈性，其實它發(fā)達的金融使人們不需要這樣走，反過來講，我們真正的互聯(lián)網(wǎng)金融一定不能被表面的東西所誤導(dǎo)，一定要真正滲透到互聯(lián)網(wǎng)金融的各個領(lǐng)域，這是非常重要的。

    Google的領(lǐng)導(dǎo)人曾經(jīng)說過銀行競爭激烈，利潤率低，Google沒有任何理由涉足這一艱苦而未必賺錢的領(lǐng)域。這說明美國這樣一個金融市場非常發(fā)達的國家，他們對金融互聯(lián)網(wǎng)的認識是和我們有本質(zhì)不同的。

    我在公司講，金融里面最復(fù)雜的是保險，但是大家可能對保險的了解也是最少的。十年以后保險應(yīng)該是客戶自主設(shè)計產(chǎn)品，我們應(yīng)該把風(fēng)險因子列的非常清楚，讓它碎片化，然后我們將來的理賠不需要理賠員，可以客戶自助，有了這個網(wǎng)絡(luò)以后是完全可以實現(xiàn)的，客戶自助的理賠，他可以自己更放心，讓客戶更信任，我們成本降低，這些思想在金融企業(yè)里面已經(jīng)滲透到我們血脈之中。我堅信十年以后如果中國有十家偉大的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，至少七家是現(xiàn)有金融機構(gòu)對互聯(lián)網(wǎng)的滲透和發(fā)展，另外可能有三家是現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，最重要的是他們通過收購和設(shè)立金融機構(gòu)來達到和實現(xiàn)。否則不會出現(xiàn)真正的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。因為如果沒有金融人才和金融風(fēng)險的認知,一定不會出現(xiàn)真正的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。缺乏風(fēng)險與謹(jǐn)慎原則的金融互聯(lián)網(wǎng)，在可預(yù)見的未來也意味著金融體系的崩潰。

    互聯(lián)網(wǎng)精神的思想是非常偉大的，平等、開放、協(xié)作、分享的互聯(lián)網(wǎng)化，極致體驗與平臺思想是互聯(lián)網(wǎng)本質(zhì)的追求，大數(shù)據(jù)、云計算的廣泛應(yīng)用，是異乎尋常的偉大�；ヂ�(lián)網(wǎng)思想是偉大的，到現(xiàn)在我還沒有發(fā)現(xiàn)比互聯(lián)網(wǎng)思想更偉大的思想，它代表人類進步文明的趨勢，更重要的是互聯(lián)網(wǎng)思想推動著社會文明進步，是一個重要的驅(qū)動因子，但是這個需要不僅僅是金融人才，也需要互聯(lián)網(wǎng)人共同承諾和實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)的精神。他們倡導(dǎo)平等、開放、協(xié)作、分享的文化和精神，對社會的進步有極大的意義。但是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)是不是都是開放的？也未必。我去年跟馬云吃飯聊天的時候說你給我一個微信，咱倆都用微信，不用手機，他說我不會調(diào)這個東西。我當(dāng)時沒在意這個事兒，后來360的周鴻祎上我辦公室去，我說咱們換個微信，他說不用這個玩藝兒，他是非常實在的。所以說他們也是有強烈的風(fēng)險意識，也需要不斷的去開放。

    從這個意義上講，包括金融管理在內(nèi)的全社會應(yīng)該更多容忍和支持互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用和實踐。作為金融企業(yè)能把互聯(lián)網(wǎng)精神滲透到企業(yè)方方面面，并付諸于實踐，我相信它一定能成為一家偉大的金融企業(yè)。

    說到這里，大家一定知道我不是一個唱反調(diào)者，其實我是互聯(lián)網(wǎng)金融堅定的支持者。我去年在集團內(nèi)部組建了5個互聯(lián)網(wǎng)開發(fā)團隊，包括集團3個，產(chǎn)險、壽險都有，發(fā)動公司內(nèi)部設(shè)立上千個微信群。我自己手機上也有近100個微信群，因此也成了極大的受害者。我高度贊賞互聯(lián)網(wǎng)不僅要產(chǎn)品人性化，更要有符合人的機能與健康需求的人性化。

    最后，說一句希望的話，希望并且預(yù)祝五道口互聯(lián)網(wǎng)金融的研究成果能夠把中國金融互聯(lián)網(wǎng)引向正確的發(fā)展方向，謝謝！

    廖岷：感謝張董事長，今天非常冗長的論壇，因為它的演講變得更加精彩。三點的分析入木三分，確實是擲地有聲，值得我們細細品味。第七位演講嘉賓是Lending Club聯(lián)合創(chuàng)始人Soul HTITE，有請。

    Soul HTITE：非常感謝大家，我很榮幸參加這個論壇，我聽取了一些非常精彩的辯論和討論，今天我想跟大家講講我們在Lending Club公司做的工作，我來中國兩年了，不會講中文。過去18年我一直從事為金融企業(yè)提供技術(shù)服務(wù)、技術(shù)支持的工作，我在甲骨文工作，對美國銀行、富國銀行等機構(gòu)進行技術(shù)支持和技術(shù)體系開發(fā)，支持他們的產(chǎn)品和服務(wù)。2007年我們建立了Lending Club公司，它是第三大公司，這個概念不是我們發(fā)明創(chuàng)造的。我們是這個行業(yè)當(dāng)中第三家公司，我們發(fā)展這個業(yè)務(wù)，我們在業(yè)界是第三家成立的公司，隨著逐步發(fā)展，我們成為最大的一家。我們的成功秘訣，一是我們總是走在監(jiān)管規(guī)則前沿，我們總是深信這個業(yè)務(wù)沒有足夠好的監(jiān)管就不可能有好的發(fā)展，我們都希望能夠有好的監(jiān)管規(guī)則頒發(fā)P2P許可證，促進行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展；二是過去十多年來，在風(fēng)險管理和風(fēng)險運作方面，各銀行都在積累不斷的做法和經(jīng)驗，希望能夠把這些做法照搬到互聯(lián)網(wǎng)上，但都不管用。Lending Club并不是跟銀行業(yè)競爭，而是幫助它做得更好。

    我想說兩點，一是我們做什么，二是我希望在座的各家銀行能夠更加高興或者覺得很高興看到我們，我們不是你們的競爭者，我們是你們的催化劑和合作伙伴。

    我們做什么工作呢？2007年的時候美國融資價格，硅谷當(dāng)時創(chuàng)造了一種模式，我們稱作是信貸緊縮的美國，因為當(dāng)時有流動性的風(fēng)險、流動性緊縮，我們過去20年來在金融行業(yè)積累了豐富的經(jīng)驗。在過去20年我們發(fā)展到了臨界點，不能往前走一步，除用新的技術(shù)才能更深化下去，也就是如何以低的成本兼并新的業(yè)務(wù)，如何在借方和貸方之間建立一個更好的平臺，比如借方可能是一家銀行，也可能是一個金融機構(gòu)，而貸方是任何人，不應(yīng)該局限于是金融機構(gòu)。

    我們再來看看效率，效率實際上沒有控制，沒有控制的效率是無益的，我們講的效率是有控制下的效率，我們的業(yè)務(wù)模型是什么樣的，來看看第一種模型，你從人們手里收集到存款，許諾他們一定的回報，然后你把存款給借方。第二種模型是創(chuàng)造一種平臺讓借方與貸方直接面對面的交流，當(dāng)然不像我畫的圖這么簡單，他們直接的能面對面的對接。在你們把借方和貸方真正面對面對接之前，相對的模型、估值等等才能把他們安排坐在一起，所以，為了能讓技術(shù)給我們提供更多的附加價值，你必須先要發(fā)展左手的業(yè)務(wù)模型，這樣我們能做的更多，如果你業(yè)務(wù)發(fā)展創(chuàng)新過多，監(jiān)管者又會覺得加強監(jiān)管，所以，我們希望采取一個全新的方式。銀行的相關(guān)技術(shù)是涉及到很多層面的科技技術(shù)，每個銀行都有它的團隊來進行征信，進行審查，進行技術(shù)支持等等，這是以前的傳統(tǒng)的技術(shù)，是一對多的一種模式，而今天我們想創(chuàng)造的模式是多對多點，也就是說我們要去完成所有的這些步驟，比如高管，還有監(jiān)管的這些步驟，以及去做各種各樣的客戶見面會和宣傳會，我們做的這種模型就像一個證券交易所的模式，如果你去一個證交所，想想納斯達克，一旦進入證交所人們就會理解這樣的活動肯定是規(guī)模龐大，需要監(jiān)管，需要透明度，需要效率，我們想做的是什么呢？就是我們提供的是資產(chǎn)貸款證券化，貸款證券化我們需要一個二級市場，需要流動性，并且想監(jiān)管一個以前因特網(wǎng)的產(chǎn)品可能很抽象，但是如何監(jiān)管一個證交所，我想講的就是這樣一個概念，借款方就像一個上市的過程一樣，你去股市想融資，就是寫招股書聘用投行幫助你做這些上市的工作，來走正規(guī)的上市流程，借款方就像要走全部上市的流程圖。所以，就是這樣一個概念，我們提供這種P2P是在市場上提供這樣的P2P，直接在市場提供的方式，而不是通過中介機構(gòu)代理方來提供這樣的業(yè)務(wù)，我們這樣稱作是我們用作MMP，因為我們并不是運用實際的酒店或者辦公樓，我們實際上只是用這些P2P的模式，P2P的模式我們的資源是有限的，只有因特網(wǎng)的這種業(yè)務(wù)模型才能真正的去幫助我們實現(xiàn)這樣的市場份額，只有通過借鑒證交所、股票交易所的模式才能實現(xiàn)這樣的模型。

    我們有成千上萬的客戶，我們給他們提供這樣的金融產(chǎn)品，這不是創(chuàng)新，創(chuàng)新是指提供一個全新的基礎(chǔ)設(shè)施和架構(gòu)來提供全新的產(chǎn)品服務(wù)，這才是創(chuàng)新。所以，當(dāng)我們說創(chuàng)新的時候，我們是在講所有的人都能夠從貸款的過程中去受益和享受到新的產(chǎn)品。所以，貸款中我們給這些銀行提供了全新的機遇。在銀行業(yè)中兩個月，三個月，他們就能夠成為高速高效的一個借貸方，他們的資產(chǎn)負債表，可以只需要把資產(chǎn)負債表中一部分資產(chǎn)拿出來，迅速的轉(zhuǎn)換成可貸的資金，中國的任何一家銀行都可以運用我們這樣的業(yè)務(wù)模型，業(yè)務(wù)的技術(shù)和概念，明天他們就能很迅速的來提供這樣的高度有競爭力的產(chǎn)品，來提供不錯的財務(wù)回報，實現(xiàn)這樣的金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，這就是為什么我說的，我覺得銀行業(yè)在我們這種業(yè)務(wù)模型中有最佳的發(fā)展機遇，我們并不是銀行業(yè)的競爭者，我們是幫助銀行機構(gòu)去進行更多的業(yè)務(wù)，進行更多的放貸。所以，我們像一個創(chuàng)新的機器一樣，考慮一下我們從河中取出自然水源，然后把它變成可飲用水，并不是只局限于因特網(wǎng)的金融公司，還可以推廣到其他的。谷歌也在投資我們，人們開始很奇怪為什么谷歌要給我們投資，谷歌有很多的現(xiàn)金，他們有很多的員工，哈佛大學(xué)畢業(yè)，MIT畢業(yè)的，斯坦福畢業(yè)的，這些人手里有兩百塊錢，谷歌做的事情它用我們的Lending Club平臺給學(xué)生付貸款，他們從Google那兒拿到了貸款之后，你來到Google之后，你的利率就下降了，在他念書的時候，助學(xué)貸款從Google那兒拿，畢業(yè)加入Google之后你的利息可以很低或者可以不用付利息，等等等等，這樣的一些應(yīng)用都是為我們的銀行業(yè)創(chuàng)造了非常多的機會。

最后我想講一點的就是任何的時候，我們創(chuàng)造一個技術(shù)的時候，我們都要明確這個技術(shù)最終的目的是什么，這個目的永遠不應(yīng)該是賺錢，前面我們講的所有的這些。這兩個模型的最大的差別就在于左邊的這個模型你是通過利率來賺錢的，你的利率越高你賺的錢就越高，而右邊的模式是靠利率賺錢的，左邊的模式不管利率是高是低對你來說都是一樣的，所以，這是我們今天向經(jīng)濟，向一個更加健康的經(jīng)濟提出的方案。所以，我們?nèi)魏蔚募夹g(shù)，我們認為最重要的不是賺錢，我們?nèi)魏蔚募夹g(shù)最終的目的如果是賺錢的話，這個技術(shù)就不是一個好的技術(shù)。所以，從這個角度來講，剛才周行長演講當(dāng)中講金融機構(gòu)它是一個經(jīng)濟的血脈，我們的工作是讓我們的血管更加健康的運作，讓它能夠更好的去支持實體經(jīng)濟的發(fā)展。在這個過程當(dāng)中，我們互聯(lián)網(wǎng)的金融能夠發(fā)揮或者起到這樣的一個作用，讓整個經(jīng)濟蓬勃發(fā)展起來，中國的小企業(yè)目前還沒有獲得足夠多的機會。

    廖岷：非常感謝，講演當(dāng)中我想其實是非常重要的，因為他是Lending Club的創(chuàng)始人，所以，他談到對互聯(lián)網(wǎng)金融的一些認識也是第一手材料，相信今天留下來的同志們你們聽到了最真正的一些信息。比如對我來講，我認為有些信息還是第一次聽到的，Lending Club的人告訴我互聯(lián)網(wǎng)金融要發(fā)展的好，第一，一定需要監(jiān)管者，第二一定需要銀行。他也講到也不是一種顛覆的關(guān)系，它是來幫助我們的金融盡快的轉(zhuǎn)變我們自己。另外，他說從降低成本，改變經(jīng)營的模式，一對一或者一對多變成多對多的模式，或者包括盈利的模式，等等，像這樣的一些比較深邃的道理，我覺得還是需要我們認真的反思的。

    下面我們今天還有兩位演講嘉賓，有請廖理老師。

    廖理：各位嘉賓，各位老師，各位同學(xué)，謝謝你們還沒有走，也謝謝主持人堅持到最后，因為我們不講完他也不能走�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)講了兩年了，我們再談?wù)摶ヂ?lián)網(wǎng)金融的時候，應(yīng)該越來越具體的指某一個業(yè)態(tài)，我們前一段組織力量對互聯(lián)網(wǎng)銀行的總體情況做了一個研究，這些資料都是全部從美國聯(lián)邦存款保險公司的數(shù)據(jù)庫里得到的，這樣一個數(shù)據(jù)使得我們能對互聯(lián)網(wǎng)銀行的整體情況有一個大致的了解。同時，對正在成長的互聯(lián)網(wǎng)銀行跟美國的傳統(tǒng)銀行，以及中國的傳統(tǒng)銀行有一個大致的比較，我今天把其中的一些統(tǒng)計的結(jié)果給大家初步的分享一下。

    互聯(lián)網(wǎng)銀行我們一般指的叫直營銀行（Direct Bank），這些銀行一般不通過傳統(tǒng)的營業(yè)網(wǎng)點和柜臺服務(wù)，而是通過電話、信件和ATM，以及后來通過互聯(lián)網(wǎng)和移動終端來提供銀行的服務(wù)。直營銀行最早上世紀(jì)80年代開始出現(xiàn)，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和美國的利率市場化，幾乎是同時出現(xiàn)的，在歐美國家發(fā)展比較快，后來由于在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用方面的優(yōu)勢，美國的互聯(lián)網(wǎng)銀行慢慢的脫穎而出了，數(shù)量也最為集中，基本代表了互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展?fàn)顩r和趨勢。

    它的基本特點是幾乎沒有營業(yè)網(wǎng)點，即使有也非常非常少，主要通過互聯(lián)網(wǎng)、電話等方式為客戶提供銀行的產(chǎn)品或者服務(wù)。另外，當(dāng)我們講到互聯(lián)網(wǎng)銀行的時候，一般都指的具有獨立法人資格的銀行，由于資料的獲取性，我們一般定義它在美國聯(lián)邦存款保險公司投保的這樣一個銀行，納入了我們研究的樣本。另外，它都是獨立開展業(yè)務(wù)的，不是只作為實體銀行的互聯(lián)網(wǎng)的業(yè)務(wù)的部分。根據(jù)這樣一個標(biāo)準(zhǔn)，我們大概拿到了16家互聯(lián)網(wǎng)銀行的資料，這些互聯(lián)網(wǎng)銀行都在美國聯(lián)邦存款保險公司有獨立的注冊號，比如第一家Ally bank，是目前最大的互聯(lián)網(wǎng)銀行，它的前身是通用汽車的金融公司，現(xiàn)在是一家非常有名的互聯(lián)網(wǎng)銀行。第二家嘉信銀行，母公司是一家在線的折扣經(jīng)紀(jì)券商嘉信理財，它也有銀行牌照，所以，它也做一部分互聯(lián)網(wǎng)銀行的業(yè)務(wù)。第三家ING Direct USA，是ING集團在美國的子銀行，最近賣給了美國另外一家金融集團叫Capital One。 E-trade Bank的母公司是一個非常有名在線經(jīng)濟折扣的券商E-trade。

    我們看看它的總體情況，從2003年到2012年，互聯(lián)網(wǎng)銀行包括中間成立的到目前還存在的一些銀行的總體樣本是16家。在2003年我們能看到它總資產(chǎn)才1000億美元，到2012年已經(jīng)超過了5000億美元，我們來看美國傳統(tǒng)銀行，銀行業(yè)的我們也是說在美國聯(lián)邦存款保險公司投保的這些銀行大概六七千家左右，它的總資產(chǎn)大概是14萬億左右，所以，你看互聯(lián)網(wǎng)銀行的總資產(chǎn)是五千億美金，美國整個銀行業(yè)是14萬億，所以，這個比例大家就能大致的算出來。存款的情況，從2003年的不到一千億美元上升到2012年的四千億美元左右，大概也是這樣一個比例。所以，我們從總體上來看，互聯(lián)網(wǎng)銀行的業(yè)務(wù)，我們說規(guī)模尚小，但是高速增長。按照這樣的一個速度增長下去，估計再過10-20年這樣一個時間，如果它的發(fā)展還是按照這樣一個線性的速度去發(fā)展，我們還不說它包括一些非線性的情況，特別是高速發(fā)展，指數(shù)級的發(fā)展的時候，互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)務(wù)規(guī)模的比例會占到總體銀行業(yè)的50%。

    互聯(lián)網(wǎng)銀行總體存款和貸款規(guī)模占整個銀行業(yè)比例的情況，從2003年規(guī)模占到美國銀行業(yè)的1%，到2012年已經(jīng)上升到超過3%。所以，它是一個直線上升的情況，這是規(guī)模占比的一個總體情況。利潤率數(shù)據(jù)缺失是因為2007年，2008年，2009年金融危機前后，整個銀行業(yè)，包括互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)都處在一個比較困難的時期，當(dāng)時很多利潤都是負的。

    這張表是反映了它的效率，就是人均資產(chǎn)的情況，我們來看美國互聯(lián)網(wǎng)銀行和整個銀行業(yè)相比，我們能看出來美國銀行業(yè)的人均資產(chǎn)大概在500萬美金左右，但是互聯(lián)網(wǎng)銀行人均資產(chǎn)到了2500萬美金，大概5倍左右。人均存款的情況，我們能夠看出來大概在2012年人均存款銀行業(yè)不到500萬美元，而互聯(lián)網(wǎng)銀行到了1500萬美元，大概是三倍左右。人均利潤情況，在2012年的時候，銀行業(yè)是5萬美元，互聯(lián)網(wǎng)銀行的人均利潤超過了25萬美元。還有一個大致可比的指標(biāo)就是生息資產(chǎn)，表示了銀行它可利用資產(chǎn)利用效率的情況，我們來看美國銀行業(yè)的生息資產(chǎn)大概在86%-88%之間，互聯(lián)網(wǎng)銀行在94%-96%之間，優(yōu)勢還是非常明顯的。

  非利息的費用占整個收入的比例，我們能夠看出來互聯(lián)網(wǎng)銀行相對于傳統(tǒng)銀行業(yè)有比較大的優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)銀行大概在50%左右，很多都不到50%，最低的只有30%，傳統(tǒng)銀行業(yè)基本上都超過了60%。

    還有一個非常明顯的特點就是互聯(lián)網(wǎng)銀行能夠提供更高的存款利率，這是由于它沒有了物理網(wǎng)點的成本包袱，它能提供更有競爭力的存款利率。所以，我們能看出2003年美國利率還比較高的時候，它的存款利率比傳統(tǒng)銀行要高一個百分點，這屬于非常高的了，到現(xiàn)在美國銀行業(yè)幾乎零利率的情況下，互聯(lián)網(wǎng)銀行比傳統(tǒng)銀行高平均0.5個百分點的存款利率，總體來說，存款利率方面還是具有很大的優(yōu)勢的。

    我們將互聯(lián)網(wǎng)銀行作為一個群體，把美國的銀行業(yè)和中國的銀行業(yè)做了一個全面的分析和比較，研究報告（《互聯(lián)網(wǎng)銀行研究》）已經(jīng)完成，很快就要出版，希望大家關(guān)注。這個報告是由清華大學(xué)五道口金融學(xué)院互聯(lián)網(wǎng)金融實驗室的研究團隊完成的，也希望繼續(xù)跟大家分享，謝謝大家。

    廖岷：感謝廖理院長給我們分享美國直營銀行案例的分析結(jié)果。最后一位演講嘉賓中國金融認證中心季小杰總經(jīng)理。

季小杰：各位領(lǐng)導(dǎo)，各位嘉賓，大家下午好，剛才各位領(lǐng)導(dǎo)把互聯(lián)網(wǎng)金融的各種形態(tài)都給大家做了個介紹，接下來我講的話題是信息安全方面的。首先，做一個自我介紹，中國金融認證中心成立于2000年，是由中國人民銀行和國家信息安全管理機構(gòu)批準(zhǔn)的國家級的權(quán)威的安全認證機構(gòu)，也是我國重要的金融基礎(chǔ)設(shè)施，是電子認證行業(yè)的龍頭企業(yè)，也是金融行業(yè)信息安全的代表性企業(yè)。中國電子銀行網(wǎng)是由中國金融認證中心聯(lián)合60家商業(yè)銀行創(chuàng)建的電子銀行類，垂直類的門戶網(wǎng)站，也是目前互聯(lián)網(wǎng)金融的第一大門戶網(wǎng)站。

    我們知道互聯(lián)網(wǎng)金融區(qū)別于傳統(tǒng)金融，它具有服務(wù)方式的虛擬化，業(yè)務(wù)邊界的模糊化，經(jīng)營環(huán)境的開放化，以及市場運行的透明化等特征，這些特征在互聯(lián)網(wǎng)支付，P2P等業(yè)務(wù)形態(tài)中都有存在。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，新技術(shù)，新業(yè)務(wù)形態(tài)的不斷出現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融也面臨著日益嚴(yán)峻的信息安全風(fēng)險挑戰(zhàn)。僅在今年短短4個月時間內(nèi)，就先后出現(xiàn)了"攜程漏洞門"、"二維碼支付欺詐"、"OpenSSL'心臟出血'漏洞"等一系列信息安全風(fēng)險事件。根據(jù)國家互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)急中心數(shù)據(jù)顯示，2014年2月，境內(nèi)感染網(wǎng)絡(luò)病毒的終端數(shù)為220萬余個；境內(nèi)被篡改網(wǎng)站數(shù)量為12428個；信息系統(tǒng)安全漏洞為699個。安全事件的頻現(xiàn)將互聯(lián)網(wǎng)金融的信息安全風(fēng)險推向了風(fēng)口浪尖，如何有效防范此類風(fēng)險事件成為業(yè)內(nèi)廣泛探討的焦點。

    下面，我就從網(wǎng)絡(luò)信任體系建設(shè)、數(shù)據(jù)安全保護和電子憑證的應(yīng)用等三方面談一下我對互聯(lián)網(wǎng)金融安全的理解。如果我們把互聯(lián)網(wǎng)金融看成一座全新的現(xiàn)代化智能大廈，那么網(wǎng)絡(luò)信任體系就是這座大廈的框架結(jié)構(gòu)、數(shù)據(jù)安全保護就是這座大廈的根基、電子憑證的廣泛應(yīng)用就是這座大廈的現(xiàn)代化配套設(shè)施，三者缺一不可！ 

    首先我想談?wù)劸W(wǎng)絡(luò)信任體系對互聯(lián)網(wǎng)金融的重要意義。

    互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的最大區(qū)別就是他的互聯(lián)網(wǎng)屬性，網(wǎng)絡(luò)身份的確認、線上融資信用風(fēng)險、假冒網(wǎng)站、交易欺詐等一系列問題，都是源于網(wǎng)絡(luò)的虛擬化而帶來的信任問題。我認為互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展依賴于完善的網(wǎng)絡(luò)身份認證體系和征信體系，而這兩者正是構(gòu)成網(wǎng)絡(luò)信任體系的重要組成部分。如何才能建立滿足互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的網(wǎng)絡(luò)信任體系呢？

    一是可以基于銀行領(lǐng)域成熟的網(wǎng)絡(luò)身份認證體系進一步完善互聯(lián)網(wǎng)金融認證體系。我國政府十分重視網(wǎng)絡(luò)信任體系的建設(shè)，早在2006年就已經(jīng)下發(fā)了《關(guān)于網(wǎng)絡(luò)信任體系建設(shè)若干意見的通知》。經(jīng)過多年來的不斷努力，銀行業(yè)以電子認證為主要手段，結(jié)合豐富的網(wǎng)點資源已經(jīng)在網(wǎng)上銀行用戶實名認證方面取得了顯著成果。

    具體操作上，我認為，一方面可以將這些資源延伸到新興的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，對交易主體進行身份認證；另一方面可以進一步拓展電子認證服務(wù)的應(yīng)用范圍，電子認證方面的技術(shù)成熟、政策支持，將對身份認證體系的完善起到巨大的促進作用。

    二是基于現(xiàn)有的銀行業(yè)征信體系，整合資源建立全社會的征信體系。目前，盡管銀行業(yè)的個人和企業(yè)征信體系已經(jīng)建成，但在這以外，還有大量的征信信息散落在其他金融機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)公司等處。我們可以借鑒發(fā)達國家的先進經(jīng)驗設(shè)計全社會征信體系的總體架構(gòu)，探索征信產(chǎn)業(yè)的發(fā)展模式、建立征信相關(guān)數(shù)據(jù)的共享機制、研究科學(xué)的信用評價指標(biāo)，逐步形成全社會的征信體系。在這一過程中，金融機構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)持開放的態(tài)度，促進資源共享。

    接下來我想談?wù)剶?shù)據(jù)安全問題。

    海量的金融數(shù)據(jù)在存儲和傳輸過程中，一旦發(fā)生泄漏、盜取或被非法添加和竄改等事件，都可能會使各方蒙受巨大損失，甚至可能影響國家金融經(jīng)濟體系的穩(wěn)定。多年來，銀行業(yè)主管部門十分重視信息安全的監(jiān)管和指導(dǎo)，一些大型商業(yè)銀行也在信息安全防護工作方面，投入了大量的資金和精力，積累了豐富的經(jīng)驗。很多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)尚在發(fā)展初期，就不得不面對這些棘手的信息安全問題，尤其是數(shù)據(jù)安全問題。

    數(shù)據(jù)安全在技術(shù)方面主要體現(xiàn)在3個方面，一是后臺數(shù)據(jù)庫安全。后臺數(shù)據(jù)庫安全要解決核心數(shù)據(jù)資源面臨的"越權(quán)使用、權(quán)限濫用、權(quán)限盜用"等安全威脅；二是數(shù)據(jù)傳輸安全，數(shù)據(jù)傳輸安全可以通過結(jié)合數(shù)字證書等安全認證機制和傳輸加密機制來保障數(shù)據(jù)傳輸安全；三是數(shù)據(jù)容災(zāi)備份，備份是數(shù)據(jù)安全的一項基礎(chǔ)安全防護措施。

    數(shù)據(jù)安全不單純是一個技術(shù)問題，我認為需要從如下幾個方面做好工作：

    第一，充分借鑒銀行業(yè)在信息安全管理方面的經(jīng)驗，針對業(yè)務(wù)模式的特點，參考或采用現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)信息安全體系，例如計算機系統(tǒng)安全等級保護測評等，制定配套的管理規(guī)范、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)手段，以此來加強互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的數(shù)據(jù)安全管理水平。

    第二，信息安全服務(wù)機構(gòu)是中堅力量。專業(yè)化的信息服務(wù)機構(gòu)應(yīng)該對互聯(lián)網(wǎng)金融中的各類業(yè)務(wù)形態(tài)及其特征進行研究，提供適用于互聯(lián)網(wǎng)金融的咨詢測評等產(chǎn)品，形成專業(yè)的信息安全服務(wù)方案，滿足互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的信息安全需求。

    第三，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自身是關(guān)鍵環(huán)節(jié)。應(yīng)該加強信息安全風(fēng)險防范意識，完善風(fēng)險管理體系，加強防御手段，定期對系統(tǒng)進行風(fēng)險評估，在涉及關(guān)鍵業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)采用自主可控的信息安全軟硬件產(chǎn)品。

    最后我想談?wù)劵ヂ?lián)網(wǎng)金融中可靠電子憑證的應(yīng)用問題。

    傳統(tǒng)的紙質(zhì)憑證無法滿足互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展需要。以線上供應(yīng)鏈融資為例，大量的合同、訂單、倉單、提貨單等各類憑證都需要實現(xiàn)電子化，在互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P等其他業(yè)態(tài)中同樣有類似的需求，電子憑證發(fā)展滯后必將阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

    在目前的技術(shù)發(fā)展條件下，基于電子簽名的方案是解決電子憑證有效性的有效途徑。我國在2005年頒布了《電子簽名法》，確立了電子簽名的法律地位。之后相關(guān)主管部門還相繼出臺了一系列涉及管理、應(yīng)用等方面的規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)。這些法律規(guī)范為電子簽名在互聯(lián)網(wǎng)金融中的使用奠定了良好的法律基礎(chǔ)。

    所以，一是要大力推廣可靠電子簽名應(yīng)用。目前，基于第三方電子認證服務(wù)的電子簽名在網(wǎng)上銀行中已有較成熟的運用，而我們要做的就是將電子簽名進一步向供應(yīng)鏈融資、網(wǎng)絡(luò)微貸、P2P、眾籌等其他業(yè)務(wù)形態(tài)中推廣。

    其次，進一步規(guī)范電子簽名應(yīng)用規(guī)范。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融各種業(yè)態(tài)的具體業(yè)務(wù)模式，研究制定電子簽名應(yīng)用規(guī)范，確保電子簽名的可靠性。

    三是完善電子憑證司法鑒定體系。各種互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)形態(tài)都會產(chǎn)生頻繁的網(wǎng)上交易活動，這必然會出現(xiàn)交易糾紛。完善現(xiàn)有的電子憑證司法鑒定體系有助于保障各方的權(quán)益。

    總之，互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全的風(fēng)險控制并不是一個簡單問題，它既需要國家層面的政策支持、引導(dǎo)，又需要金融機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、信息技術(shù)服務(wù)企業(yè)等參與主體的通力合作。我們只有保持對互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全隱患的高度敏感，時刻關(guān)注信息安全技術(shù)的發(fā)展，才能在信息安全管理中獲得主動權(quán)。

    CFCA作為金融領(lǐng)域信息安全的代表性企業(yè)，希望通過本次論壇和大家充分交流，共享經(jīng)驗，共同促進互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，謝謝大家。

    廖岷：非常感謝季總，如果大家對互聯(lián)網(wǎng)金融的安全研究有興趣的話，她今天下午的演講相信給大家提供最權(quán)威的解釋，而且給大家介紹了未來我們努力的方向。

    今天的論壇全景式的對互聯(lián)網(wǎng)金融做了一個介紹，相信最后留下的同志都非常辛苦，我作為論壇的主持，首先對大家的支持表示感謝，第二我也用最后一個小故事來結(jié)束今天的主持。

    我是昨天從上海坐飛機回北京，一次性的起飛，但是我經(jīng)歷了兩次著陸。昨天飛機在最后降落的時候已經(jīng)看到了地面，起落架已經(jīng)放下的時候，突然飛機重新拉起來，當(dāng)時沒有任何聲音，沒有任何解釋，我坐在飛機上當(dāng)時的心情，大家可以想象我當(dāng)時在想什么，飛機要去哪里？在我非常緊張的時候我突然發(fā)現(xiàn)我旁邊坐著一個國際友人，我就保持了一個非常鎮(zhèn)靜的神態(tài)告訴他“No，Problem…”，他作為一個一直遠離祖國的一個人，在我們國家在飛行，我作為一個中國人不管發(fā)生什么事情都要告訴他“No Problem”，大約經(jīng)過了三四分鐘，飛機已經(jīng)拉起來，已經(jīng)再次盤旋了，我們播音員才告訴我們因為碰到了橫截面非常奇怪的氣流，所以，飛機下去一看不對，趕緊拉起來，但是這個解釋非常遺憾只有中文，沒有英文。我又趕緊告訴旁邊的這個國際友人告訴他什么什么原因，講完以后我還跟他聊，但是當(dāng)飛機第二次再下來的時候他是非常緊張的，他不斷的祈禱，其實我當(dāng)時也很緊張，但是我依然非常鎮(zhèn)靜的顯示出對飛機的信心。我今天終于在這里見到大家了，所以，我的第二次著陸成功了，在空中最后那段時間我想我們多么希望腳踏實地啊。

    這個故事告訴大家什么意思呢？第一，其實互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)剛剛起飛，所以，希望互聯(lián)網(wǎng)金融的飛行能夠真正的安全穩(wěn)健。第二，飛行的過程中一定需要信息披露，需要透明度，你要對所有互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶負責(zé)，告訴他發(fā)生了什么東西，風(fēng)險在什么地方，而且最好是雙語的風(fēng)險提示。第三，任何一個行業(yè)信用的建設(shè)是非常難的，需要一天一天的積累，但是任何一家行業(yè)的信用如果被破壞或者消失的話，它會非�？�。所以，每個行業(yè)必須非常非常的愛惜它的聲譽。

感謝給我主持論壇的機會，衷心祝愿我們的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)能夠飛的更穩(wěn)、飛的更高，讓所有的客戶有一次非常美好的經(jīng)歷。

最后再一次感謝大家參與我們今天的互聯(lián)網(wǎng)論壇，謝謝大家！