直播報道
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大樸資產劉華：醫(yī)藥股投資需要根據集采政策具體應對
大樸資產合伙人、研究總監(jiān)兼投資經理劉華1月13日在中國證券報“金牛來了”直播間表示，醫(yī)藥方面，集采政策對醫(yī)藥行業(yè)的影響是長期存在的，投資醫(yī)藥板塊需要規(guī)避集采的影響。比如，對于一些剛剛進入集采范圍的細分領域如器械、胰島素等，或推測可能將進入集采范圍的生物藥、診斷試劑等，可以進行規(guī)避；對于進入集采范圍很多年，在格局、價格、估值消化等方面已經比較穩(wěn)定的細分領域，如部分創(chuàng)新藥、仿制藥等，可以重新開始考慮配置；還有一些完全不受集采影響的細分領域，可以考慮配置。 -
大樸資產劉華：2022年A股市場會更加均衡
大樸資產合伙人、研究總監(jiān)兼投資經理劉華1月13日在中國證券報“金牛來了”直播間表示，2022年的A股市場相對往年會更加均衡，也就是說藍籌和成長之間會更均衡。一方面，在過往幾年，藍籌方向相對成長來說是低配的，而今年在“穩(wěn)增長”的整體環(huán)境和政策配套下，傳統(tǒng)藍籌的基本面面臨正向變化，因此客觀上存在錯配。另一方面，盡管經濟向成長方向轉型是確定的，但成長方向經過多年的超配，估值已經不低，到了重估的時機，另外成長方向的基數也已抬升，超預期的邊際改善相對更難。因此總體來說，2022年市場表現會更均衡一些。 -
大樸資產劉華：新能源產業(yè)鏈中最看好光伏
大樸資產合伙人、研究總監(jiān)兼投資經理劉華1月13日在中國證券報"金牛來了"直播間表示，盡管近期新能源板塊出現大幅調整，但預計新能源的走勢不會像2021年初的白酒。對于新能源產業(yè)鏈的細分領域，劉華最看好光伏。劉華表示，第一，光伏的增速在新能源各細分領域中是相對比較確定的。第二，市場對光伏的分歧較大，其估值不算高，龍頭估值僅30倍不到，相對新能源其他細分方向估值較低。另外，分歧主要來自于對行業(yè)產能過剩的擔憂，劉華認為規(guī)劃產能不等于有效產能、時點產能不代表過程產能，對于具體過程的測算正是機構投資者應當體現專業(yè)性的地方。