首單科創(chuàng)債、GDR漸次落地 科創(chuàng)板融資渠道越來越多元

　　科創(chuàng)板又一“首單”落地。2月17日早間，杭可科技發(fā)布關(guān)于GDR發(fā)行價(jià)格、發(fā)行結(jié)果等事宜的公告，確定本次發(fā)行的最終價(jià)格為每份GDR13.69美元，募集資金總額約為1.73億美元。借道GDR，杭可科技順利“出海”。緊隨其后，還有6家科創(chuàng)板公司已在籌劃發(fā)行GDR的路上。

　　2023開年以來，科創(chuàng)板股債融資“雙熱”，共同點(diǎn)燃了上市公司研發(fā)擴(kuò)產(chǎn)、上馬項(xiàng)目的激情。據(jù)統(tǒng)計(jì)，科創(chuàng)板開市以來，共有148家次公司推出再融資方案，擬募資總額約2194.71億元。此外，滬硅產(chǎn)業(yè)日前拿下首單由科創(chuàng)板公司發(fā)行的科創(chuàng)債，科創(chuàng)板融資渠道越發(fā)多元化。借助資本市場的舞臺(tái)，科創(chuàng)板公司為我國工業(yè)經(jīng)濟(jì)的“開門紅”增添了一抹亮色。

　　首航“出�！� 不少公司申請發(fā)行GDR

　　杭可科技公告顯示，公司本次發(fā)行GDR數(shù)量為1262.57萬份，所代表的基礎(chǔ)證券A股股票為2525.14萬股，預(yù)計(jì)將于瑞士時(shí)間2023年2月22日正式在瑞士證券交易所上市。本次發(fā)行的GDR上市后，合格投資者除通過國際訂單市場買賣GDR外，也可通過跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)將GDR與A股股票進(jìn)行跨境轉(zhuǎn)換。

　　此次斬獲科創(chuàng)板首單GDR的杭可科技，也是科創(chuàng)板首批上市企業(yè)之一。公司的“爭先”還體現(xiàn)在主業(yè)發(fā)展上：作為國內(nèi)鋰電后道設(shè)備龍頭，杭可科技在充放電機(jī)、內(nèi)阻測試儀等后處理系統(tǒng)核心設(shè)備領(lǐng)域擁有核心技術(shù)和能力，現(xiàn)已進(jìn)入LG新能源、三星SDI等國際一線龍頭電池廠供應(yīng)鏈，并與寧德時(shí)代、寧德新能源、比亞迪等國內(nèi)鋰離子電池制造商有密切合作。

　　資本版圖的擴(kuò)張，立足于“出海+擴(kuò)產(chǎn)”的布局。杭可科技表示，此舉有助于深入推進(jìn)國內(nèi)外市場并重戰(zhàn)略，加大海外市場布局，推進(jìn)海外工廠建設(shè)，深化與國際頭部客戶的合作，有效提高國際知名度及市場地位；同時(shí)，進(jìn)一步完善鋰電裝備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售體系，促進(jìn)產(chǎn)品更新迭代，實(shí)現(xiàn)降本增效。

　　公司發(fā)展“加速度”，離不開行業(yè)高景氣的助推。業(yè)績預(yù)告顯示，杭可科技預(yù)計(jì)2022年度實(shí)現(xiàn)凈利潤4.5億元到5.5億元，同比增加91.39%到133.93%。放眼行業(yè)，根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2022年，我國新能源汽車全年產(chǎn)銷量分別為705.8萬輛和688.7萬輛，同比分別增長96.9%和93.4%，連續(xù)8年位居全球第一。同期，我國動(dòng)力電池累計(jì)產(chǎn)量達(dá)545.9GWh，累計(jì)同比增長148.5%。

　　得益于資本市場制度型開放近年來不斷取得新突破，上市公司“出�！比谫Y亦駛?cè)搿靶潞降馈薄Ｗ?022年2月互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)新規(guī)發(fā)布后，科創(chuàng)板主動(dòng)對接國際市場，支持境內(nèi)外上市公司實(shí)現(xiàn)雙向互通。截至目前，已有7家科創(chuàng)板公司發(fā)布籌劃發(fā)行GDR的公告。除杭可科技外，中控技術(shù)、愛博醫(yī)療、東威科技發(fā)行GDR申請已獲得證監(jiān)會(huì)受理，覆蓋新能源、高端裝備制造、生物醫(yī)藥等新興產(chǎn)業(yè)。

　　融資多元 首單科創(chuàng)債花落滬硅產(chǎn)業(yè)

　　“首單”對于擁抱創(chuàng)新的科創(chuàng)板而言，并非新鮮事。如果說GDR首單開啟了科創(chuàng)板公司“出�！敝�大門，那么科創(chuàng)債首單則進(jìn)一步開辟了科創(chuàng)板公司融資的多元渠道。

　　近年來，證監(jiān)會(huì)積極推動(dòng)構(gòu)建科技創(chuàng)新企業(yè)全生命周期債券融資支持體系。2022年5月20日，上交所在前期試點(diǎn)基礎(chǔ)上正式推出科創(chuàng)債，并發(fā)布相關(guān)指引，進(jìn)一步增強(qiáng)資本市場對科技創(chuàng)新企業(yè)的融資服務(wù)能力。

　　今年2月2日，科創(chuàng)板公司滬硅產(chǎn)業(yè)公告稱，證監(jiān)會(huì)同意公司向?qū)�業(yè)投資者公開發(fā)行面值總額不超過13.4億元科技創(chuàng)新公司債券的注冊申請，首單科創(chuàng)債由此落地。

　　募集說明書顯示，滬硅產(chǎn)業(yè)本次募集資金擬用于建設(shè)項(xiàng)目為集成電路硅材料工程研發(fā)配套項(xiàng)目，投資總額達(dá)到34.57億元。項(xiàng)目建成后，可改變我國在硅材料工程研究與應(yīng)用方面的不足，帶動(dòng)國內(nèi)硅材料配套產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，以及當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)硅材料上下游產(chǎn)業(yè)的持續(xù)創(chuàng)新。

　　上交所官網(wǎng)顯示，目前，科創(chuàng)板公司電氣風(fēng)電的科創(chuàng)債項(xiàng)目也已獲反饋。公司計(jì)劃募資規(guī)模不超過30億元，其中5億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，15億元用于新能源項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營及資產(chǎn)收購或股權(quán)投資，10億元用于償還有息負(fù)債等符合法律法規(guī)規(guī)定、監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)可的用途。

　　資本助力 科創(chuàng)板再融資開局“紅火”

　　“首單”頻現(xiàn)，也不忘深耕主業(yè)。2023年開年以來，科創(chuàng)板公司便鉚足干勁、火熱開工。上項(xiàng)目、擴(kuò)產(chǎn)能、忙研發(fā)，目前已有呈和科技、悅安新材、科德數(shù)控、凱立新材、皓元醫(yī)藥等多家科創(chuàng)板公司陸續(xù)發(fā)布再融資預(yù)案。

　　以催化材料龍頭凱立新材為例，公司擬定增募資不超10.75億元，投向PVC綠色合成用金基催化材料生產(chǎn)及循環(huán)利用項(xiàng)目、高端功能催化材料產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目等新材料項(xiàng)目。在公司看來，這是緊抓發(fā)展機(jī)遇，增強(qiáng)和擴(kuò)大核心技術(shù)及優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的重要舉措，有利于公司擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，提升市場競爭力，鞏固行業(yè)地位。

　　再如，國產(chǎn)五軸數(shù)控領(lǐng)軍者科德數(shù)控日前公告，擬定增募資不超過6億元，用于五軸聯(lián)動(dòng)數(shù)控機(jī)床智能制造項(xiàng)目、系列化五軸臥式加工中心智能制造產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)項(xiàng)目、高端機(jī)床核心功能部件及創(chuàng)新設(shè)備智能制造中心建設(shè)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。公司表示，將依托自身在高檔五軸聯(lián)動(dòng)數(shù)控機(jī)床領(lǐng)域的技術(shù)積累和量產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步擴(kuò)大國產(chǎn)化五軸聯(lián)動(dòng)數(shù)控機(jī)床的供給能力，擴(kuò)大國產(chǎn)化產(chǎn)品的市場份額，推動(dòng)進(jìn)口替代進(jìn)程。

　　證監(jiān)會(huì)2023年系統(tǒng)工作會(huì)議指出，更加精準(zhǔn)服務(wù)穩(wěn)增長大局，增強(qiáng)股債融資、并購重組政策對科創(chuàng)企業(yè)的適應(yīng)性和包容度�？苿�(chuàng)板進(jìn)一步創(chuàng)新再融資和并購重組制度，激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新活力，持續(xù)提升市場競爭力。

　　數(shù)據(jù)顯示，自科創(chuàng)板開市以來，共有148家次公司推出再融資方案，合計(jì)擬募資約2194.71億元。其中，91單選擇定增方式（含15家小額快速），57單選擇可轉(zhuǎn)債；共有11家公司正在籌劃發(fā)行股份購買資產(chǎn)，2家公司發(fā)布構(gòu)成重大資產(chǎn)重組的現(xiàn)金收購資產(chǎn)方案。