半年報里藏“黃金”！謝治宇、朱少醒、蔡嵩松等持倉曝光 中盤股成新風(fēng)口？

　　上市公司2021年半年報進入密集披露期，前十大股東名單中出現(xiàn)了許多明星基金經(jīng)理的身影。

　　通過梳理發(fā)現(xiàn)，在剛剛過去的二季度，謝治宇、朱少醒、蔡嵩松、丘棟榮、葛蘭等一眾明星基金經(jīng)理紛紛加大了對中小盤風(fēng)格股票的投資。

　　公募基金“扎堆”業(yè)績大增公司

　　上市公司2021年半年報陸續(xù)披露，數(shù)據(jù)顯示，多家半年報業(yè)績大增的公司在二季度受到公募基金的廣泛關(guān)注，包括欣旺達、遠興能源、諾德股份、富滿電子等。

　　其中，上半年凈利潤同比增長1720.73%的遠興能源，前十大流通股東中包括4只公募基金，分別是丘棟榮管理的中庚小盤價值、中庚價值品質(zhì)一年持有以及大成新銳產(chǎn)業(yè)混合和財通價值動量混合。

　　而上半年凈利潤同比增長944.79%的富滿電子，有4只基金產(chǎn)品在二季度新晉成為富滿電子的前十大股東，包括馮明遠管理的信達澳銀新能源產(chǎn)業(yè)、丘棟榮管理的中庚小盤價值、呂越超管理的海富通基金和高楠、葉佳共同管理的恒越核心精選基金。其中，中庚小盤價值和海富通股票混合的第一大重倉股都是富滿電子，且持倉份額均超過10%。

　　明星基金經(jīng)理加倉中小市值公司

　　與此同時，我們也發(fā)現(xiàn)，明星基金經(jīng)理們紛紛加倉或新進了一些中小市值公司股票，并出現(xiàn)在前十大股東名單中。

　　二季度，半導(dǎo)體網(wǎng)紅基金經(jīng)理蔡嵩松管理的諾安成長新進持有普利特1008.75萬股，持倉市值1.18億元，成為該公司第八大股東。據(jù)悉，普利特所處行業(yè)為新材料行業(yè)中的化工新材料子行業(yè)，產(chǎn)品主要應(yīng)用于汽車材料領(lǐng)域，特種工程材料產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于汽車、電子電器、航天軍工等領(lǐng)域，目前市值約為143億元。此外，頂流基金經(jīng)理劉格菘管理的廣發(fā)小盤成長、廣發(fā)多元新興股票也在普利特前十大股東之列。

　　目前市值約為150億的農(nóng)藥及精細(xì)化工中間體生產(chǎn)企業(yè)廣信股份則同時受到了朱少醒和陸彬的青睞。在該公司二季度末的前十大流通股東名單中，朱少醒管理的富國天惠精選成長持有1500萬股公司股份，是第三大流通股東。而陸彬管理的匯豐晉信智造先鋒、匯豐晉信動態(tài)策略、匯豐晉信核心成長、匯豐晉信低碳先鋒4只產(chǎn)品分別是第五大、第六大、第九大和第十大流通股東。

　　總市值198億元的梅花生物是一家利用生物發(fā)酵技術(shù)進行研發(fā)、生產(chǎn)和銷售多種氨基酸產(chǎn)品的生物科技公司。數(shù)據(jù)顯示，二季度，謝治宇管理的興全合宜和興全合潤兩只基金都新進持有了梅花生物。其中，興全合宜新進持有梅花生物6203.52萬股，占總股本比例為2%，位列公司第六大股東。興全合潤新進持有梅花生物5493.23萬股，占總股本比例為1.77%，位列公司第大八股東。

　　醫(yī)藥股方面，總市值約為376億，提供生物醫(yī)藥臨床前綜合研發(fā)服務(wù)CRO的上市公司美迪西半年報顯示，“醫(yī)藥女神”葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康在一季度新晉成為美迪西第八大股東之后，二季度再度加倉，較一季度增持108.02萬股，最新持股數(shù)量達303.74萬股，躍居第六大股東，同時，也是美迪西第一大流通股東，占流通A股比例11.68%，期末參考市值15.79億元。另一只由葛蘭管理的中歐醫(yī)療創(chuàng)新也在二季度新進成為美迪西第九大流通股東，持股47.99萬股，占流通A股比例1.72%。與此同時，趙蓓管理的工銀瑞信前沿醫(yī)療和工銀瑞信醫(yī)療保健行業(yè)也位列其前十大流通股東。

　　總市值約為205億元，從事化學(xué)藥物制劑的普利制藥披露的半年報顯示，中歐醫(yī)療健康混合位列第二大流通股東之列，較此前進一步增持，截至二季度末，持股數(shù)量達到1345.07萬股，占流通A股比例4.18%。除葛蘭外，持有普利制藥的還有景順長城競爭優(yōu)勢、景順長城消費精選、鵬華匯智優(yōu)選。

　　百億基金經(jīng)理加大對中盤股布局

　　根據(jù)天風(fēng)證券測算，截至二季度末，百億級基金經(jīng)理俱樂部再擴容，共有162位基金經(jīng)理的主動權(quán)益基金(普通股票+靈活配置+平衡混合+偏股混合基金)管理規(guī)模超過100億元。其中，張坤、劉彥春、葛蘭、劉格菘、謝治宇、蔡向陽、胡昕煒等基金經(jīng)理的管理規(guī)模均已超過700億元。

　　而從持倉市值的分布來看，二季度百億級基金經(jīng)理進一步加大了對于中盤股的布局。和一季度相比，這部分基金經(jīng)理持有300-500億元市值公司的比重顯著提升。具體來看，400億-500億元公司的持股市值占比從一季度末的2.14%提升至二季度末的3.85%。

　　百億規(guī)模以上基金產(chǎn)品二季度重倉股中新增的500億市值以下的中小市值標(biāo)的，主要集中在化工板塊和科技板塊，包括晶晨股份、銳科激光、撫順特鋼、新鳳鳴等。其中，晶晨股份也是知名基金經(jīng)理謝治宇管理的興全合潤、興全合宜兩只基金的二季度新晉前十大重倉股。

　　回顧二季度，丘棟榮表示，市場分化顯著，小盤成長風(fēng)格強勢回歸，但大中盤價值股則較為落寞。在估值方面，他指出，隨著盈利披露，股權(quán)風(fēng)險溢價率回升至中性水平。在丘棟榮看來，接下來市場核心矛盾，仍是結(jié)構(gòu)性高估和低估并存，指數(shù)調(diào)整成分后進一步拉大分化。他將繼續(xù)堅持低估值價值投資策略，挖掘配置長期持續(xù)的高成長性，估值相對合理且有機會挖掘出超預(yù)期股票。

　　興業(yè)證券全球首席策略分析師、興證國際副行政總裁張憶東也在近期表示，中國最好的資產(chǎn)是先進制造，包括新能源車、半導(dǎo)體、智能駕駛、高端裝備，軍工等，也包括能夠補短板的硬核科技，以及以生物醫(yī)藥、醫(yī)美、國潮，甚至類似于以寵物經(jīng)濟為代表的新內(nèi)需消費，這是中國科創(chuàng)長久發(fā)展的三大內(nèi)核。落實到具體的投資上，就是要擁抱未來的核心資產(chǎn)，從目前來看，就是把握那些科創(chuàng)“小巨人”，尤其要重點關(guān)注100億到500億市值的科創(chuàng)“小巨人”，在一個大的產(chǎn)業(yè)空間里面去尋找那些最有潛力的公司。