匯華理財(cái)董事長(zhǎng)劉慧軍：以專(zhuān)注之思謀長(zhǎng)久之事
在“大象起舞”之聲漸聞的銀行理財(cái)行業(yè)，匯華理財(cái)是一家讓人無(wú)法忽視的公司。
2020年9月，匯華理財(cái)有限公司成立，成為首家中外合資理財(cái)公司，享受“首家”榮光之時(shí)，更承擔(dān)著“首創(chuàng)”的使命和夢(mèng)想。
如何將中外股東優(yōu)勢(shì)有機(jī)結(jié)合？如何將國(guó)際優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)本土化落地？如何從無(wú)到有組建優(yōu)秀的投研團(tuán)隊(duì)？應(yīng)該向大眾提供什么類(lèi)型的產(chǎn)品？求解合資理財(cái)公司發(fā)展“方程式”，這也是擺在匯華理財(cái)董事長(zhǎng)劉慧軍面前的必答題。
成立一年來(lái)，匯華理財(cái)發(fā)行5個(gè)產(chǎn)品系列，累計(jì)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品逾70只，總募集資金規(guī)模接近500億元，取得靚麗的成績(jī)。
“對(duì)于匯華理財(cái)?shù)陌l(fā)展，我愿意用一個(gè)合成詞來(lái)形容，叫Glocalization，即全球本土化，把全球化思維和本土化落地進(jìn)行有效結(jié)合，做一家負(fù)責(zé)任的、長(zhǎng)期陪伴投資者成長(zhǎng)的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)。”與劉慧軍進(jìn)行兩個(gè)半小時(shí)的采訪(fǎng)交流，值得反復(fù)回味。
專(zhuān)注“理財(cái)固收+” 強(qiáng)調(diào)絕對(duì)收益
在“專(zhuān)注”這件事上，匯華理財(cái)孜孜以求，無(wú)論是產(chǎn)品設(shè)計(jì)，還是投資策略，抑或風(fēng)險(xiǎn)控制。
匯華理財(cái)產(chǎn)品體系涵蓋匯理、匯嘉、匯裕、匯誠(chéng)、匯澤五大類(lèi)，其中前三類(lèi)均為“理財(cái)固收+”產(chǎn)品，截至9月10日，“理財(cái)固收+”產(chǎn)品的募集規(guī)模占公司總募集規(guī)模的95%以上。
“專(zhuān)注產(chǎn)品研發(fā)和投資，力求低回撤穩(wěn)健回報(bào)。”這是劉慧軍對(duì)“理財(cái)固收+”的簡(jiǎn)要闡述。也正因此，匯華理財(cái)?shù)耐堆形幕筒呗云鞄悯r明地追求絕對(duì)收益。
追求絕對(duì)收益離不開(kāi)優(yōu)秀的風(fēng)控。外方股東先進(jìn)的動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算策略成為匯華理財(cái)?shù)闹匾ぞ摺⒒圮娊榻B，該策略能夠通過(guò)科學(xué)的計(jì)算模型動(dòng)態(tài)量化產(chǎn)品可承受的風(fēng)險(xiǎn)頭寸，力求構(gòu)建最大化預(yù)期收益和最小化回撤的投資組合。
此外，投資經(jīng)理還會(huì)基于實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)和市場(chǎng)判斷對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行回撤控制，以達(dá)到將人工和智能回撤控制方式相結(jié)合的效果。可以說(shuō)，匯華理財(cái)?shù)幕蛑懈仓鴩?yán)控回撤的絕對(duì)收益思路。
難能可貴的是，匯華理財(cái)也不忘打造主動(dòng)管理能力，以此作為追求絕對(duì)收益的重要支撐。去年12月，在成立不足3個(gè)月之時(shí)，匯華理財(cái)就戰(zhàn)略性地培育了混合類(lèi)開(kāi)放式靈活配置型產(chǎn)品——匯澤，其權(quán)益類(lèi)倉(cāng)位可達(dá)到80%。
截至今年9月14日，該產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)26.04%的收益率，超過(guò)同期偏股混合型基金指數(shù)10.67%的收益率，也超過(guò)了自身的業(yè)績(jī)基準(zhǔn)。產(chǎn)品期間最大回撤是-7.31%，而同期偏股混合型基金指數(shù)的最大回撤是-16.39%，兼顧收益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡。
“我們希望用這款產(chǎn)品告訴市場(chǎng)和投資者，匯華理財(cái)是具備主動(dòng)管理能力的�！眲⒒圮娬f(shuō)，“目前匯華理財(cái)?shù)耐堆畜w系已經(jīng)基本搭建完畢，在股票、債券、商品等領(lǐng)域都已經(jīng)配置了專(zhuān)業(yè)的投資經(jīng)理�！�
深諳市場(chǎng)化精髓 以機(jī)制聚人才
匯華理財(cái)快速發(fā)展的關(guān)鍵是什么？“市場(chǎng)化機(jī)制”是劉慧軍回答提問(wèn)的高頻詞。
“市場(chǎng)化是一種機(jī)制，這里面包括市場(chǎng)化的運(yùn)營(yíng)管理機(jī)制，市場(chǎng)化的服務(wù)意識(shí)、發(fā)展思路，以及市場(chǎng)化的人才招聘及激勵(lì)機(jī)制。”關(guān)于市場(chǎng)化，記者從劉慧軍身上覓及一絲不同的思考。
投研體系是匯華理財(cái)?shù)暮诵�，也是市�?chǎng)化機(jī)制運(yùn)作的成果。劉慧軍介紹稱(chēng)，匯華理財(cái)?shù)谋就镣顿Y經(jīng)理全部來(lái)自公募基金等市場(chǎng)化資管機(jī)構(gòu)，平均投研經(jīng)驗(yàn)接近17年，非常資深且久經(jīng)考驗(yàn)。
如何團(tuán)結(jié)這批極富經(jīng)驗(yàn)的精英？答案依然指向市場(chǎng)化�！白鍪裁串a(chǎn)品、不做什么產(chǎn)品、往哪個(gè)方向發(fā)展，一定要給專(zhuān)業(yè)人士足夠發(fā)揮的空間�！眲⒒圮娬f(shuō)，“通過(guò)市場(chǎng)化機(jī)制，匯華理財(cái)要吸引符合公司戰(zhàn)略和偏好的投資經(jīng)理，同時(shí)也希望投資經(jīng)理認(rèn)同匯華理財(cái)追求絕對(duì)收益的投資風(fēng)格。”
市場(chǎng)化的投研體系既非天生，也不可能一蹴而就。“市場(chǎng)化要考慮許多因素，比如聘請(qǐng)來(lái)投資經(jīng)理之后，他的日常管理、激勵(lì)、績(jī)效考核及配套服務(wù)是不是市場(chǎng)化？匯華理財(cái)之所以在投研體系上傾注大量心血，就是為了給投資者提供更好的回報(bào)�！�
在服務(wù)方面，匯華理財(cái)同樣遵循市場(chǎng)化原則。比如，匯華理財(cái)開(kāi)業(yè)后陸續(xù)開(kāi)通了官方微信號(hào)和視頻號(hào)，為投資者提供篇幅簡(jiǎn)短、通俗易懂、解決痛點(diǎn)的優(yōu)質(zhì)內(nèi)容。匯華理財(cái)還著力打造“匯聚一堂”渠道服務(wù)品牌，提供線(xiàn)上線(xiàn)下多種形式的客戶(hù)經(jīng)理培訓(xùn)活動(dòng)和投資者理財(cái)科普活動(dòng)，在市場(chǎng)上獲得不少好評(píng)。
“更重要的是，公司業(yè)務(wù)發(fā)展思路和經(jīng)營(yíng)策略是不是市場(chǎng)化的？能不能迅速響應(yīng)市場(chǎng)號(hào)召，在市場(chǎng)波動(dòng)中篩選出噪音里的干貨？如何進(jìn)一步轉(zhuǎn)化為投資者實(shí)實(shí)在在的獲得感？”在市場(chǎng)化的道路上，匯華理財(cái)依然在求索和完善。
行穩(wěn)方可致遠(yuǎn) 藍(lán)圖已然繪就
視野決定格局。帶著市場(chǎng)期待的匯華理財(cái)發(fā)展愿景是什么？
“匯華理財(cái)希望陪伴渠道、陪伴客戶(hù)一生。我們希望將匯華理財(cái)打造成專(zhuān)業(yè)、穩(wěn)健、長(zhǎng)久的品牌形象。”劉慧軍回答。
劉慧軍表示，初創(chuàng)公司必須要有所為，也要有所不為。匯華理財(cái)選擇專(zhuān)注地去做一些事情，將更多精力放在金融科技賦能的IT系統(tǒng)建設(shè)、專(zhuān)業(yè)化投研隊(duì)伍的搭建和“理財(cái)固收+”產(chǎn)品的培育等方面，力爭(zhēng)獲得更加穩(wěn)健的投資業(yè)績(jī)，提供更優(yōu)質(zhì)的渠道服務(wù)、投資者服務(wù)。
“匯華理財(cái)想要打造的不是簡(jiǎn)單的收益率的概念，而是投資理念、投資期限、投資風(fēng)格、投資策略的完整傳遞，是一個(gè)全方位的、整體而無(wú)形的產(chǎn)品�！眲⒒圮姀�(qiáng)調(diào)。
從匯華理財(cái)?shù)某砷L(zhǎng)路徑來(lái)看，前行的步履正變得更加踏實(shí)和堅(jiān)定，理想的藍(lán)圖正徐徐展開(kāi)，具有一定前瞻性的戰(zhàn)略布局像珍珠般被一一串起——花大力氣推廣ESG理念，逐步將其引入旗下所有主動(dòng)管理型理財(cái)產(chǎn)品中；嚴(yán)格貫徹凈值化理念，產(chǎn)品全部符合資管新規(guī)要求，走在標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化、國(guó)際化的道路上；將跨境配置作為公司發(fā)展長(zhǎng)期戰(zhàn)略……
“匯華理財(cái)成立只有一年，發(fā)展曲線(xiàn)還不足以形成斜度，但我們希望市場(chǎng)和投資者能夠感受到：匯華理財(cái)想做的事是長(zhǎng)久而遠(yuǎn)大的。”劉慧軍強(qiáng)調(diào)說(shuō)，“大道至簡(jiǎn)，專(zhuān)注如一。匯華理財(cái)將持續(xù)專(zhuān)注于標(biāo)準(zhǔn)化的理財(cái)賽道，致力于為客戶(hù)提供一流的理財(cái)產(chǎn)品和資產(chǎn)管理服務(wù)，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，服務(wù)人民生活�！�
時(shí)光不語(yǔ)，所謂戰(zhàn)略耐心和初心，大抵如此。
