首批養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)產(chǎn)品有望近期發(fā)行

　　中國(guó)證券報(bào)記者日前獲悉，工銀理財(cái)、建信理財(cái)?shù)酿B(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)方案獲監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)可，首批產(chǎn)品已經(jīng)報(bào)備，預(yù)計(jì)于近期正式發(fā)行。

　　具體來(lái)看，首批產(chǎn)品兼顧開(kāi)放式、封閉式形式，投資方式智能便捷，具有收益穩(wěn)健等特征。業(yè)內(nèi)人士表示，這較好地滿足了居民的養(yǎng)老投資需求，建議未來(lái)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的產(chǎn)品期限、申贖方式更加靈活便捷，提高居民投資意愿。

　　已完成多項(xiàng)準(zhǔn)備工作

　　建信理財(cái)表示，近期公司按照要求，穩(wěn)妥有序開(kāi)展試點(diǎn)，并已做好產(chǎn)品設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理、銷(xiāo)售管理、信息披露和投資者保護(hù)等各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，確保養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品穩(wěn)健運(yùn)行。

　　建信理財(cái)首批試點(diǎn)產(chǎn)品具有四大特色，一是產(chǎn)品豐富，首批試點(diǎn)產(chǎn)品包括封閉式和開(kāi)放式，兼顧單筆購(gòu)買(mǎi)和小額定投模式，補(bǔ)償各類(lèi)養(yǎng)老需求。二是智能便捷，嵌入定投、分紅、申贖場(chǎng)景等人性功能，提升養(yǎng)老體驗(yàn)。三是堅(jiān)持普惠，在建行和招行雙渠道公募發(fā)行，發(fā)揮銀行服務(wù)優(yōu)勢(shì)，覆蓋更廣泛的養(yǎng)老客戶。四是穩(wěn)健收益，發(fā)揮銀行理財(cái)子公司在大類(lèi)資產(chǎn)配置、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)獲取、信用風(fēng)險(xiǎn)把控、長(zhǎng)期投資經(jīng)驗(yàn)等方面的綜合優(yōu)勢(shì)。

　　工銀理財(cái)?shù)酿B(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)有所不同。工銀理財(cái)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，首只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品將試點(diǎn)五年期限封閉運(yùn)作產(chǎn)品，并采用公募的方式發(fā)行。在投資運(yùn)作方面，通過(guò)對(duì)資產(chǎn)配置模型和情景分析的理解，把握大類(lèi)資產(chǎn)及驅(qū)動(dòng)因素，應(yīng)用各子類(lèi)金融工具投資屬性，平衡好養(yǎng)老策略的安全性和收益性，進(jìn)行跨周期投資。

　　自銀保監(jiān)會(huì)9月10日發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)的通知》，選擇工銀理財(cái)、建信理財(cái)、招銀理財(cái)和光大理財(cái)四家機(jī)構(gòu)開(kāi)展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)以來(lái)，各家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)積極行動(dòng)。中國(guó)證券報(bào)記者此前從招銀理財(cái)獲悉，招銀理財(cái)也將在深圳首發(fā)相關(guān)產(chǎn)品。

　　建議提升產(chǎn)品申贖靈活性

　　業(yè)內(nèi)人士表示，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的推出有望推動(dòng)我國(guó)第三支柱養(yǎng)老的健康快速發(fā)展，建議養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)控制等規(guī)范化制度建設(shè)方面進(jìn)一步改進(jìn)，提升居民投資意愿。

　　清華大學(xué)國(guó)家金融研究院中國(guó)保險(xiǎn)與養(yǎng)老金研究中心表示，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品在申贖上首先應(yīng)遵循理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)管規(guī)定，期限可以設(shè)置為相對(duì)更長(zhǎng)的時(shí)間但是不能過(guò)度剛性。申贖方式應(yīng)該更加靈活便捷，如設(shè)計(jì)預(yù)約贖回功能、開(kāi)通電話贖回業(yè)務(wù)等。此外，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面，如何避免產(chǎn)品同質(zhì)化仍有待進(jìn)一步加強(qiáng)。

　　“養(yǎng)老產(chǎn)品資產(chǎn)規(guī)模大，只有長(zhǎng)期積累才能充分發(fā)揮復(fù)利效應(yīng)，對(duì)于資產(chǎn)配置、長(zhǎng)期投資、風(fēng)險(xiǎn)控制等既基礎(chǔ)又重要的投資理念，需要資產(chǎn)管理行業(yè)在投教工作中長(zhǎng)期宣導(dǎo)，樹(shù)立科學(xué)投資理念�！鼻迦A大學(xué)國(guó)家金融研究院中國(guó)保險(xiǎn)與養(yǎng)老金研究中心表示。

　　對(duì)于欲購(gòu)買(mǎi)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的投資者，中國(guó)理財(cái)網(wǎng)提示，需根據(jù)自身實(shí)際情況進(jìn)行選擇。一要考慮自身養(yǎng)老需求，判斷是否需要進(jìn)行長(zhǎng)期養(yǎng)老投資。二要考慮自身的資金情況，選擇適合自己的投資方式。三要結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)偏好，關(guān)注養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，選擇與風(fēng)險(xiǎn)情況相匹配的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行投資。