七家理財子成績單公布 信銀理財同比增速超200%

　　經(jīng)歷了前期的開疆辟土，2021年數(shù)家銀行理財子取得了優(yōu)異成績。根據(jù)第一財經(jīng)記者不完全統(tǒng)計，截至3月27日，已有7家銀行公布旗下了理財子公司業(yè)績，包括營業(yè)收入、凈利潤、總資產(chǎn)規(guī)模等。

　　其中，招商銀行理財子公司招銀理財2021年凈利潤錄得32.03億元，暫居第一；興業(yè)銀行理財子公司興銀理財緊隨其后，凈利潤為28.06億元，較去年同期大幅增長109%；中信銀行理財子公司信銀理財暫列第三，2021年凈利潤為18.06億元，但其凈利同比增速達204%，明顯超過目前已披露業(yè)績的其他理財子公司。

　　在快速發(fā)展的同時，仍需注意的是近來市場震蕩加劇，理財子公司也迎來了一大挑戰(zhàn)，不少產(chǎn)品收益率出現(xiàn)負值，引發(fā)投資者擔(dān)憂。對此，數(shù)家理財子公司做出了回應(yīng)，稱產(chǎn)品凈值波動是常態(tài)，看好市場長期發(fā)展。更有理財子公司宣布自購旗下產(chǎn)品，日前光大理財、南銀理財和中郵理財紛紛發(fā)布公告稱，將分別投入不超過2億元、5億元和6.5億元的自有資金認購旗下理財產(chǎn)品，向市場傳遞積極信號。

　　同比增速最高達200%

　　伴隨銀行業(yè)績的發(fā)布，各大理財子公司的經(jīng)營情況也隨之披露。截至3月27日，據(jù)第一財經(jīng)不完全統(tǒng)計，已有招銀理財、興銀理財、信銀理財、平安理財、光大理財、交銀理財、青銀理財?shù)?家理財子公司公布了盈利能力、資產(chǎn)規(guī)模等相關(guān)數(shù)據(jù)。

　　從這7家理財子公司披露來看，過去一年，在存量整改任務(wù)加速推進的背景下，理財子公司業(yè)績實現(xiàn)快速增長，有公司凈利潤同比增速高達204%，背后反映理財子公司投研能力的提升以及投資者的認可。不過，也有業(yè)內(nèi)人士表示，部分理財子公司的業(yè)績高增速是受此前基數(shù)較低的影響。

　　具體來看，7家理財子公司中，成立于2019年11月的招銀理財業(yè)績表現(xiàn)持續(xù)向好，無論是營業(yè)收入，還是凈利潤，均暫居第一。數(shù)據(jù)顯示，招銀理財去年實現(xiàn)營業(yè)收入52.03億元，同比增長37.94%，實現(xiàn)凈利潤32.03億元，同比增長30.57%；截至報告期末，總資產(chǎn)120.97億元，較上年末增長50.07%；凈資產(chǎn)106.78億元，較上年末增長42.87%。

　　另在凈值化轉(zhuǎn)型方面，招商銀行透露，截至報告期末，招銀理財新產(chǎn)品余額2.60萬億元，較上年末增長56.63%，占理財產(chǎn)品余額的93.53%，較上年末提高25.77個百分點，剩余的老產(chǎn)品用于承接經(jīng)監(jiān)管同意的個案資產(chǎn)。招商銀行常務(wù)副行長、董秘王良日前稱，剩余未完成整改的老產(chǎn)品都配置了投資期限比較長的股權(quán)類或者產(chǎn)業(yè)基金類等資產(chǎn)，將按照監(jiān)管“一行一策”“一戶一策”的要求進行整改，到2025年底清零。

　　緊隨招銀理財其后的是興銀理財，記者了解到，過去一年，該理財子公司不斷鞏固傳統(tǒng)固定收益投資的優(yōu)勢，同時還提升了多資產(chǎn)、多策略的產(chǎn)品和投研能力，使其業(yè)績出現(xiàn)明顯增長。截至2021年末，興銀理財實現(xiàn)營業(yè)收入39.40億元，同比增長102%；實現(xiàn)凈利潤達28.06億元，同比增長109%。還值得一提的是，就在今年初，興銀理財?shù)母吖艹霈F(xiàn)變動，興業(yè)銀行沈陽分行行長景嵩擬接任董事長一職，原總裁顧衛(wèi)平退休，副總裁汪圣明或?qū)⒊鋈慰偛靡宦殹?/p>

　　作為股分行理財子隊伍中的“次新成員”，成立于2020年7月的信銀理財?shù)臉I(yè)績表現(xiàn)更加亮眼。去年全年，信銀理財實現(xiàn)營業(yè)凈收入30.40億元，同比大增212%，實現(xiàn)凈利潤18.06億元，同比大增204%，是目前披露業(yè)績情況的理財子公司中，唯一一家營收、凈利增速均超過200%的理財子公司。另外，截至報告期末，信銀理財總資產(chǎn)已經(jīng)達到82億元，同比增長36.83%。

　　得益于中信集團金融全牌照和產(chǎn)業(yè)多元化優(yōu)勢，信銀理財建立了覆蓋全市場、全資產(chǎn)、全渠道的產(chǎn)品體系。在具體產(chǎn)品設(shè)置上，記者了解到，信銀理財重點發(fā)展貨幣類、純債類及債券加項目混合類等低波動、窄區(qū)間產(chǎn)品，并以此為基礎(chǔ)，大力發(fā)展“固收+”類產(chǎn)品，同時也在不斷加大產(chǎn)品創(chuàng)新投入，拓展多資產(chǎn)系列產(chǎn)品和含權(quán)益產(chǎn)品。在今年2月，信銀理財還獲得了養(yǎng)老理財試點資格。

　　其他股份行理財子公司，光大理財和平安理財?shù)谋憩F(xiàn)也可圈可點。2021年，光大理財實現(xiàn)凈利潤15.86億元，較上年的5.45億元大增191%；與此同時，管理資產(chǎn)總規(guī)模也突破萬億元，達10677.09億元，總資產(chǎn)達74.75億元；開業(yè)相對較晚的平安理財，在2021年實現(xiàn)營業(yè)收入26.47億元，凈利潤16.16億元；另外，非保本理財產(chǎn)品余額8720.66億元，較上年末增長34.5%。

　　交銀理財是目前唯一披露業(yè)績的大行理財子公司，2021年，該公司實現(xiàn)凈利潤11.55億元，同比增長73.61%；城商行中，2020年11月開業(yè)的青銀理財也已披露去年經(jīng)營情況，去年全年該公司實現(xiàn)營收6.16億元，凈利潤4.08億元。

　　已有3家宣布自購

　　在理財子公司業(yè)績高增的同時，近來它們也遭遇產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型后的較大挑戰(zhàn)。3月以來，受股市、債市大幅震蕩影響，銀行理財產(chǎn)品“破凈”現(xiàn)象不斷，引發(fā)風(fēng)險偏好較低投資者擔(dān)憂，還有觀點擔(dān)心由此引發(fā)理財贖回潮。

　　對于產(chǎn)品凈值的波動，包括浦銀理財、建信理財、工銀理財在內(nèi)的多家理財子公司致信投資者，解釋背后的原因，并表示了對未來市場長期表現(xiàn)的看好；還有理財子公司積極應(yīng)對，對不同產(chǎn)品進行了調(diào)整。

　　王良介紹，招行將用四個措施轉(zhuǎn)變這種局面：一是，結(jié)合銀行客戶對于低風(fēng)險資產(chǎn)配置的要求，進一步加強固收類產(chǎn)品投放；二是，加強權(quán)益市場投研能力建設(shè)，在權(quán)益資產(chǎn)的期限管理方面，適當延長封閉期，通過封閉期的延長，為客戶獲得超額收益；三是，加強資產(chǎn)配置，盡量減少回撤，減免波動給投資者帶來的憂慮；四是加強投資者的教育。

　　交銀理財相關(guān)負責(zé)人也表示，在近期市場波動的環(huán)境下，在投資端主要采取了以下措施：結(jié)合產(chǎn)品具體情況，積極調(diào)整債券倉位、杠桿和久期，以降低組合波動；積極增配非標資產(chǎn)、低波動資產(chǎn)等，從而提升靜態(tài)收益率；挖掘部分超跌的債券品種和個券，積極把握投資機會；加強投研，嚴控信用風(fēng)險。

　　此外，記者注意到，基于對市場的長期看好，更是有理財子公司開啟了自購模式。先是3月23日晚間，光大理財發(fā)布公告稱，將運用自有資金不超過2億元投資旗下股票型和混合型理財產(chǎn)品以穩(wěn)信心；緊接著，3月24日晚間，南銀理財公告，公司已投入自有資金約5億元用于認購/申購公司旗下理財產(chǎn)品；再者，3月26日，中郵理財發(fā)布公告稱，基于對我國資本市場長期健康穩(wěn)定發(fā)展的信心，已將自有資金約6.5億元申購本公司旗下管理的理財產(chǎn)品，并計劃擇機申購本公司旗下管理的混合類（財富鑫鑫向榮、鴻元系列）及固收+（鴻錦系列）理財產(chǎn)品。

　　三家理財子公司自購金額合計為不超過13.5億元。根據(jù)《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》，理財子公司以自有資金投資于本公司發(fā)行的理財產(chǎn)品，不得超過其自有資金的20％，不得超過單只理財產(chǎn)品凈資產(chǎn)的10％，不得投資于分級理財產(chǎn)品的劣后級份額。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，理財子公司出手自購旗下產(chǎn)品，與基金公司自購邏輯相似，主要是為傳遞穩(wěn)定市場的信號，有助于穩(wěn)定理財投資者的信心和預(yù)期。未來，隨著市場企穩(wěn)回升，理財產(chǎn)品凈值波動在一定程度上將會恢復(fù)，不排除有更多的理財子公司加入自購的隊伍之中。不過，對于理財子公司而言，投資者教育工作仍任重道遠。