持牌消金多渠道融資“補(bǔ)血” 銀團(tuán)貸款受歡迎
本報(bào)記者 李冰
日前,廣東銀保監(jiān)局發(fā)布《關(guān)于中郵消費(fèi)金融有限公司發(fā)行二級(jí)資本債券的批復(fù)》(以下簡(jiǎn)稱《批復(fù)》),同意中郵消費(fèi)金融發(fā)行不超過(guò)18億元的二級(jí)資本債券。
業(yè)界普遍認(rèn)為,行業(yè)雖競(jìng)爭(zhēng)者眾多,但在新市民帶來(lái)的業(yè)務(wù)利好及鄉(xiāng)村振興數(shù)字藍(lán)海驅(qū)動(dòng)下,消金機(jī)構(gòu)正不斷拓寬融資渠道降低融資成本,為未來(lái)業(yè)務(wù)擴(kuò)展蓄能。
?中郵消金獲批發(fā)行
?二級(jí)資本債券
《批復(fù)》同意中郵消費(fèi)金融發(fā)行不超過(guò)18億元的二級(jí)資本債券,并按照有關(guān)規(guī)定計(jì)入公司二級(jí)資本。
從業(yè)績(jī)方面來(lái)看,2021年,中郵消費(fèi)金融實(shí)現(xiàn)營(yíng)收56.86億元,同比增長(zhǎng)16.92%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)12.29億元,同比增長(zhǎng)205.7%。截至去年年末,中郵消費(fèi)金融資產(chǎn)總額444.22億元,較上年末增長(zhǎng)30.63%。
業(yè)內(nèi)利用發(fā)行二級(jí)資本債券方式“補(bǔ)血”機(jī)構(gòu)并不多,2021年8月6日,湖南長(zhǎng)銀五八消費(fèi)金融官方發(fā)布,二級(jí)資本債主承銷商采購(gòu)項(xiàng)目公開(kāi)招標(biāo)公告;同年9月20日,深圳銀保監(jiān)局發(fā)布《關(guān)于招聯(lián)消費(fèi)金融有限公司發(fā)行二級(jí)資本債券的批復(fù)》。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)研究院副院長(zhǎng)歐陽(yáng)日輝對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示,“整體來(lái)看,目前消金機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)能力和管理能力,均在大幅提升,以二級(jí)資本債券的方式去增資,對(duì)消費(fèi)金融公司來(lái)說(shuō)是一種全新的探索。不僅流程上簡(jiǎn)單,且較受股東方歡迎!痹谛滦腿谫Y模式探索的過(guò)程中,對(duì)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)未來(lái)的轉(zhuǎn)型發(fā)展,包括擴(kuò)股、謀求上市以及引進(jìn)外部戰(zhàn)略資本方等方面都會(huì)起到推動(dòng)作用。
零壹研究院院長(zhǎng)于百程告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者,“在眾多的增量資金來(lái)源中,能夠提升資本充足率的主要就是股東增資,二級(jí)資本債也是方式之一。此次中郵消費(fèi)金融二級(jí)資本債獲批,為消金機(jī)構(gòu)新增了重要資金來(lái)源,預(yù)計(jì)后續(xù)會(huì)有更多的消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)采用!
?融資渠道
?趨向多元化
事實(shí)上,今年以來(lái),多家消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)ABS、銀團(tuán)貸款以及股東增資等方式“補(bǔ)血”。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),截至目前,多家消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)共計(jì)“補(bǔ)血”近百億元。
其中,銀團(tuán)貸款成為重要融資渠道。具體來(lái)看,小米消費(fèi)金融、馬上消費(fèi)金融、平安消費(fèi)金融、錦程消費(fèi)金融、海爾消費(fèi)金融、唯品富邦消費(fèi)金融等機(jī)構(gòu)均成功募集銀團(tuán)貸款,募集金額分別6.8億元、6.8億元、6.75億元、6.3億元、5.1億元、2億元。除了銀團(tuán)貸款,廈門金美信消費(fèi)金融獲批通過(guò)現(xiàn)有股東以現(xiàn)金同比例增加注冊(cè)資本方式,將注冊(cè)資本由5億元增至10億元。
海爾消費(fèi)金融相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示,首期銀團(tuán)貸款發(fā)行再次豐富了公司的融資渠道,多元化融資方式也初見(jiàn)成效,既給公司業(yè)務(wù)帶來(lái)了資金補(bǔ)充,也將進(jìn)一步推動(dòng)未來(lái)業(yè)務(wù)的布局和實(shí)施。
在ABS發(fā)行方面,2022年4月份,興業(yè)消費(fèi)金融在銀行間債券市場(chǎng)成功發(fā)行“興晴2022年第一期個(gè)人消費(fèi)貸款資產(chǎn)支持證券”,發(fā)行規(guī)模19.52億元;在金融債發(fā)行方面,2月份,中原消費(fèi)金融獲批在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行總規(guī)模不超過(guò)20億元金融債券等等。
在近期密集融資的隊(duì)伍中,馬上消費(fèi)金融沖在前頭。6月20日,馬上消費(fèi)金融官宣已成功發(fā)行銀行間公募ABS,發(fā)行規(guī)模14.77億元;6月24日,馬上消費(fèi)金融2022年第一期銀團(tuán)貸款順利籌組,總金額為6.8億元。
于百程表示,融資渠道和融資成本是消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)能否盈利的關(guān)鍵因素。消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)融資“補(bǔ)血”可以加強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力,滿足相關(guān)監(jiān)管條例中對(duì)資本充足率的要求。
目前持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)已增至30家,各路巨頭均在涌入消金行業(yè),包括螞蟻、滴滴、小米、唯品會(huì)等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái),還有公司正緊鑼密鼓布局。
于百程表示,如今消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)間的競(jìng)爭(zhēng),更多體現(xiàn)為綜合能力的競(jìng)爭(zhēng),除了技術(shù)層面之外,包括資金端的多元化和成本,資產(chǎn)端的客群質(zhì)量和收益水平,以及風(fēng)險(xiǎn)控制能力合規(guī)經(jīng)營(yíng)能力等,都是消金機(jī)構(gòu)需持續(xù)加強(qiáng)的關(guān)鍵。