普益集團(tuán)董事長任勇：財富管理行業(yè)雙拐點(diǎn)下的突圍之路

　　過去二十年來，伴隨中國經(jīng)濟(jì)和居民財富的高速增長，中國財富管理行業(yè)走過了一輪波瀾壯闊的大發(fā)展，第三方財富管理行業(yè)也從無到有，并以極快的速度實(shí)現(xiàn)了擴(kuò)張，在行業(yè)中占據(jù)一席之地。但自資管新規(guī)落地以來，財富管理行業(yè)歷經(jīng)一輪大洗牌，第三方財富管理機(jī)構(gòu)從以往的賣方身份轉(zhuǎn)型到買方顧問角色，行業(yè)進(jìn)入明顯的分化階段。

　　在市場轉(zhuǎn)向凈值化、標(biāo)準(zhǔn)化、透明化的背景下，部分合規(guī)風(fēng)控體系完善、品牌聲譽(yù)良好的第三方財富管理機(jī)構(gòu)在近年已經(jīng)率先開始轉(zhuǎn)型。

　　作為深耕財富管理行業(yè)12年的老將，普益集團(tuán)（PUYI INC.）走出了特色之路。普益集團(tuán)于2019年3月在納斯達(dá)克全球市場上市，近兩年先后布局普益家族辦公室、普益TAMP平臺、普益星聯(lián)等服務(wù)平臺，與普益基金子品牌形成互補(bǔ)，構(gòu)筑“專業(yè)平臺、優(yōu)質(zhì)服務(wù)、溫暖陪伴”的核心競爭力，進(jìn)一步鞏固了其在財富管理領(lǐng)域的“護(hù)城河”優(yōu)勢。

　　洞察風(fēng)向，

　　在不確定中尋找確定性

　　隨著資管新規(guī)“過渡期”終結(jié)，財富管理行業(yè)告別野蠻生長和無序競爭，為大財富管理市場新發(fā)展拉開序幕，各大金融機(jī)構(gòu)紛紛入局，對于第三方財富管理公司而言，未來突圍之路在何方？這個問題可能很難有準(zhǔn)確的答案，但我們或許可以從數(shù)據(jù)中找到方向。

　　瑞士信貸近期發(fā)布的《2022全球財富報告》顯示，在新冠疫情暴發(fā)的前兩年內(nèi)（2020年1月至2021年12月），全球超高凈值富豪（凈資產(chǎn)超過5000萬美元的個人）數(shù)量較2019年大增近五成，創(chuàng)下紀(jì)錄新高。在百萬美元級別的富豪數(shù)量方面，中國富豪人數(shù)緊隨美國排名全球第二。報告預(yù)計，到2026年，中國百萬富豪數(shù)量和超高凈值人士數(shù)量都將翻倍，分別達(dá)到1220萬人和近6萬人。可以看出，不穩(wěn)定因素帶來的經(jīng)濟(jì)問題并沒有影響富裕及以上人群的財富增長腳步。

　　“財富管理大時代已經(jīng)到來，站在養(yǎng)老傳承的風(fēng)口，我們要抓住時代給予的紅利�！逼找婕瘓F(tuán)董事長、首席執(zhí)行官（CEO）任勇表示。

　　一方面，隨著我國國民財富快速增長，富裕家庭數(shù)量越來越多�！�2021年胡潤財富報告》顯示：家庭資產(chǎn)超過600萬元的富裕家庭在我國達(dá)到了508萬戶，家庭資產(chǎn)超過1000萬元的高凈值家庭達(dá)到了206萬戶。而面對目前的不穩(wěn)定因素對經(jīng)濟(jì)的擾動，全球經(jīng)濟(jì)增速有所放緩，種種因素促使中國家庭對于優(yōu)化資產(chǎn)配置、財富保值增值的需求日益迫切。

　　另一方面，歷經(jīng)40多年的改革開放，創(chuàng)富一代逐漸進(jìn)入“交棒”階段，預(yù)計未來有18萬億元財富將在10年內(nèi)傳承給下一代，49萬億元財富將在20年內(nèi)傳承給下一代，92萬億元財富將在30年內(nèi)傳承給下一代。有序傳承成為剛需，人口老齡化和出生率下降也催生了旺盛的“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”養(yǎng)老需求。

　　可以看出，當(dāng)下富裕人群與高凈值人群有旺盛的傳承需求，除此以外還延伸到家庭、企業(yè)等領(lǐng)域，涵蓋金融需求及醫(yī)療健康、高端生活方式、稅務(wù)法律咨詢等非金融需求。富裕與高凈值人群對金融機(jī)構(gòu)選擇標(biāo)準(zhǔn)從單一的產(chǎn)品配置能力，向綜合需求的滿足及體驗(yàn)轉(zhuǎn)變，服務(wù)要求更加多元。

　　精準(zhǔn)布局，

　　打造普益家族辦公室子品牌

　　“在財富管理行業(yè)中有一個雙拐點(diǎn)法則，一是看我們目前是否處在正確的周期，二是看所在平臺是否有能力支撐去做正確的事情，回到普益集團(tuán)，我們認(rèn)為這一細(xì)分賽道大有可為，同時我們也具備在此賽道上乘風(fēng)破浪的能力。”任勇坦言。

　　早在兩年前，普益集團(tuán)已著力布局保有傳承賽道，普益家族辦公室（簡稱“普益家辦”）應(yīng)運(yùn)而生。針對客戶個性化的需求，普益家族辦公室提供3大核心服務(wù)+3大賦能服務(wù)，即家族財富管理、家族財富保護(hù)、家族財富傳承以及家族事務(wù)服務(wù)、家族生活服務(wù)、家族企業(yè)經(jīng)營服務(wù)，具體服務(wù)內(nèi)容包含家族信托咨詢服務(wù)、保險金信托咨詢服務(wù)以及慈善信托咨詢服務(wù)，全方位解決客戶的稅務(wù)、法律、保險規(guī)劃、控股結(jié)構(gòu)、遺囑贈與、婚姻協(xié)議、基金會、身份規(guī)劃、高端醫(yī)療、高端教育等各種需求。

　　據(jù)統(tǒng)計，中國本土家族辦公室方興未艾，大大小小冠以“家辦”名義的機(jī)構(gòu)已有近一萬家，國內(nèi)標(biāo)桿性的家族辦公室暫未出現(xiàn)，但具有先天優(yōu)勢的專業(yè)財富管理機(jī)構(gòu)已隱隱形成多強(qiáng)格局。以普益家族辦公室為例，依托普益集團(tuán)深耕財富管理12年沉淀的深厚底蘊(yùn)和金融科技實(shí)力，普益家辦自主研發(fā)的智能家辦業(yè)務(wù)系統(tǒng)（IFO）已經(jīng)上線，連接家族辦公室、合作伙伴、客戶三方，目前已實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)全流程線上化管理，確保服務(wù)的高效、安全和私密。

　　同時，普益家族辦公室已和業(yè)內(nèi)實(shí)力領(lǐng)先的信托公司如中航信托、北京信托、浙金信托、粵財信托、Vistra（瑞致達(dá)）、世界知名會計師事務(wù)所KPMG（畢馬威）、UBS（瑞士銀行）等建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系。普益集團(tuán)專家團(tuán)隊(duì)核心成員均畢業(yè)于國內(nèi)外知名高校，專業(yè)領(lǐng)域涵蓋信托、財稅、法律、資產(chǎn)配置等，均持有特許金融分析師（CFA）、國際信托管理證書（STEP）、認(rèn)證私人銀行家（CPB）、注冊會計師（CPA）等專業(yè)證書，曾任職于國內(nèi)外頂級機(jī)構(gòu)，擁有豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)。

　　專業(yè)平臺+精英創(chuàng)業(yè)，

　　打造普益TAMP平臺

　　對于財富管理機(jī)構(gòu)而言，家族辦公室是新的增長藍(lán)海，對于財富管理行業(yè)精英來說，家族辦公室是財富管理行業(yè)王冠上的明珠，是職業(yè)生涯的最高追求�！督鹑趶臉I(yè)規(guī)范 財富管理》中關(guān)于財富管理行業(yè)職業(yè)級別的描述，層層遞進(jìn)為個人理財師、理財規(guī)劃師、私人銀行家、家族財富傳承師四個層級。

　　任勇認(rèn)為，對于國內(nèi)市場，買方思維尚未深入至行業(yè)每一個末端，現(xiàn)實(shí)中更多的理財師承擔(dān)著產(chǎn)品銷售的職能，很難真正在客戶的立場上提供服務(wù)。我們非常理解一些行業(yè)精英的困惑，投身這個行業(yè)不僅希望獲得收入上的提升，還想得到專業(yè)、職業(yè)價值的成就感。因此我們提出了“專業(yè)平臺+精英創(chuàng)業(yè)”模式，為更多行業(yè)精英提供職業(yè)躍升的平臺。

　　據(jù)了解，作為初步規(guī)劃，普益集團(tuán)依托聚焦“創(chuàng)富 守富 傳承”的TAMP平臺，開展“財富工作室1000計劃”，即到2023年，吸納1000名精英加入普益集團(tuán)。“財富工作室1000計劃”面向的人群包括目前市場上的獨(dú)立家族辦公室，財富管理行業(yè)精英，法律、稅務(wù)、教育等領(lǐng)域的專業(yè)人士，以及有志于投身家族辦公室賽道的專業(yè)機(jī)構(gòu)。

　　作為一個專業(yè)賦能平臺，普益TAMP平臺為財富工作室提供包含科技平臺、全面的業(yè)務(wù)體系、合規(guī)與風(fēng)控、產(chǎn)品服務(wù)、品牌保障、認(rèn)證與授權(quán)等專業(yè)支持。加入普益TAMP平臺的財富工作室在符合相關(guān)條件后，通過集團(tuán)認(rèn)證與品牌授權(quán)，即可晉升掛牌家族辦公室，實(shí)現(xiàn)事業(yè)的下一程輝煌。無論是財富行業(yè)的頂端從業(yè)者還是各個領(lǐng)域的專業(yè)人士，都可以在普益TAMP平臺找到專業(yè)的一站式支持。此外，2021年，普益集團(tuán)正式成為國際MDRT大會企業(yè)會員，是唯一被MDRT總會認(rèn)可的中國財富管理公司，也是亞洲唯一一家擁有MDRT達(dá)標(biāo)理財師推薦資格的非保險行業(yè)企業(yè)。

　　任勇指出，普益TAMP平臺打破了以往理財師單一驅(qū)動的服務(wù)模式，為財富工作室提供了專業(yè)分工、協(xié)同展業(yè)的3R賦能后援模式，即客戶經(jīng)理（Account Responsible，簡稱AR）、方案經(jīng)理（Solution Responsible，簡稱SR）、交付經(jīng)理（Fulfill Responsible，簡稱FR）協(xié)同合作，財富工作室作為AR的角色，可以得到SR、FR的專業(yè)支持，全面滿足客戶多元化、專業(yè)化的金融與非金融需求。

　　“創(chuàng)富 守富 傳承”不僅僅是投資和繼承，還會衍生出更多層面的需求。普益TAMP平臺具備專業(yè)的財富管理基因，全面賦能投身“創(chuàng)富 守富 傳承”賽道的精英，以家族信托、保險金信托、基金、保險等財富工具為抓手，結(jié)合法律與稅務(wù)等非金融領(lǐng)域服務(wù)為家族財富保駕護(hù)航。

　　回顧過往，任勇表示：“國內(nèi)大概在10年前就有一些機(jī)構(gòu)也想嘗試TAMP模式，但成效甚微。而從近幾年開始，尤其是資管新規(guī)之后，非標(biāo)時代宣告結(jié)束，凈值化時代來臨，TAMP模式迎來發(fā)展機(jī)遇�！�

　　在非標(biāo)盛行的時代，財富管理行業(yè)是賣方市場，產(chǎn)品收益是王道，理財師的價值沒有得到充分體現(xiàn)。而在凈值化時代，投資變得更透明，行業(yè)比拼的則是誰能為客戶提供更好的顧問服務(wù)，財富工作室單打獨(dú)斗難以展業(yè)，需要更專業(yè)的賦能體系、技術(shù)平臺、品牌運(yùn)營等支持。

　　據(jù)了解，普益集團(tuán)是業(yè)內(nèi)較早實(shí)現(xiàn)全面凈值化的第三方財富公司，自2019年9月任勇?lián)�任普益集團(tuán)首席執(zhí)行官（CEO）后，便開始大力推動普益集團(tuán)產(chǎn)品貨架實(shí)現(xiàn)凈值化，在資管新規(guī)正式實(shí)施前5個月，即2020年7月起，普益集團(tuán)在售貨架產(chǎn)品已全面實(shí)現(xiàn)凈值化。

　　設(shè)立普益星聯(lián)，

　　助力機(jī)構(gòu)投資者穩(wěn)健發(fā)展

　　在資管新規(guī)的指引下，凈值化、標(biāo)準(zhǔn)化的理財工具逐漸成為財富管理的主流配置，其中又以公募基金最受投資者的關(guān)注。在財富管理大發(fā)展的進(jìn)程中，公募基金投資者的機(jī)構(gòu)化趨勢日益明顯，截至2021年底，公募基金總份額已經(jīng)超過21萬億份，其中機(jī)構(gòu)投資者持有10萬億份，占比超過47%。但目前市場上對于機(jī)構(gòu)個性化的公募基金投資需求，大多交易服務(wù)平臺還處于初級階段，其功能與效率難以符合機(jī)構(gòu)投資者需求。

　　在此背景下，普益集團(tuán)于2021年組建了專為機(jī)構(gòu)投資者服務(wù)的團(tuán)隊(duì)——普益星聯(lián)。依托集團(tuán)旗下普益基金專業(yè)的投研團(tuán)隊(duì)以及高效的科技中心，為機(jī)構(gòu)投資者提供公/私募基金研究支持、配置建議、智能化交易等綜合解決方案。

　　普益集團(tuán)旗下普益基金擁有合規(guī)的“基金銷售業(yè)務(wù)資質(zhì)”，是中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員，依法接受相關(guān)部門的監(jiān)督和管理；同時已獲得經(jīng)相關(guān)部門核準(zhǔn)的《金融機(jī)構(gòu)代碼編號》。

　　據(jù)了解，普益星聯(lián)聯(lián)合恒生電子研發(fā)了“普益機(jī)構(gòu)通”場外公募基金交易平臺，旨在為機(jī)構(gòu)投資者提供個性化的交易功能、豐富的產(chǎn)品組合及系統(tǒng)的投研體系，實(shí)現(xiàn)更專業(yè)、更高效、更智能的交易體驗(yàn)�！捌找鏅C(jī)構(gòu)通”交易系統(tǒng)主要包括一鍵開戶、多賬戶管理體系、智能選基、智能拆單、交易權(quán)限管理、黑/白名單、T+0.5墊資、基金投研等八大功能。

　　另外，有別于互聯(lián)網(wǎng)三方平臺線上服務(wù)的業(yè)務(wù)模式，普益集團(tuán)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和駐地服務(wù)人員覆蓋全國20個省197個市，全國布局15家財富中心和28家分公司，并計劃于2022年新增千家財富工作室。借助集團(tuán)龐大的線下服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，普益星聯(lián)可以為分布在全國的機(jī)構(gòu)客戶做到實(shí)時實(shí)地的面對面交流，讓客戶需求得到更高效的反饋與處理。

　　展望未來，普益集團(tuán)（PUYI INC.）作為卓越的金融資產(chǎn)配置平臺，將不忘初心致力于為家庭/家族客戶提供個性化財富管理服務(wù)、為理財師提供全方位支持服務(wù)、為機(jī)構(gòu)客戶提供多元化金融服務(wù)，順應(yīng)周期，運(yùn)用綜合平臺實(shí)力為客戶提供更專業(yè)、更高效、更溫暖的服務(wù)。

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