北銀理財(cái)董事長步艷紅：打造“專注、專業(yè)，值得信賴”的一流資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)

　　12月23日，北銀理財(cái)在北京正式開業(yè)。背靠全國總資產(chǎn)規(guī)模最大的城商行，公司將如何發(fā)揮資源優(yōu)勢，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展？債市震蕩，北銀理財(cái)如何打造穩(wěn)健的凈值曲線？

　　北銀理財(cái)董事長步艷紅在接受中國證券報(bào)記者專訪時(shí)表示，北銀理財(cái)將繼續(xù)秉承北京銀行的發(fā)展理念，服務(wù)實(shí)體、服務(wù)百姓，服務(wù)理財(cái)客戶，著力打造“專注、專業(yè)，值得信賴”的一流資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。

　　銀行理財(cái)要體現(xiàn)差異性

　　自2004年從中國人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士畢業(yè)后，步艷紅已在金融市場摸爬滾打18個(gè)年頭，銀行理財(cái)是她最熟悉，也是感情最深厚的行業(yè)之一。

　　資管新規(guī)出臺之后，銀行理財(cái)行業(yè)脫胎換骨，理財(cái)公司紛紛成立，差異化發(fā)展成為各家公司發(fā)展的共同目標(biāo)，步艷紅對此也深有感觸。

　　“在過去幾年，銀行理財(cái)一邊在發(fā)展新業(yè)務(wù)，一邊在整改存量資產(chǎn)，肩負(fù)著重?fù)?dān)。理財(cái)公司繼承了母行理財(cái)業(yè)務(wù)的客戶、資金、資產(chǎn)、產(chǎn)品，在監(jiān)管的推動(dòng)下，逐步完成凈值化轉(zhuǎn)型�！辈狡G紅表示，整體來看，銀行理財(cái)當(dāng)前仍處于初創(chuàng)期，屬于自身逐步完善的階段。

　　步艷紅指出，銀行理財(cái)與其他資管行業(yè)的最大區(qū)別在于，銀行理財(cái)具有強(qiáng)大的母行渠道，也能夠和母行協(xié)同挖掘銀行體系內(nèi)部的豐富資源。

　　“這是銀行系資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的核心競爭力之一。也正因此，銀行理財(cái)要真正體現(xiàn)出不同于其他資管子行業(yè)的差異性，在產(chǎn)品、收益層面都要得到體現(xiàn)�！彼�說。

　　對于如何體現(xiàn)出銀行理財(cái)?shù)牟町愋�，她結(jié)合近期債市調(diào)整和理財(cái)產(chǎn)品凈值波動(dòng)認(rèn)為，一方面要從技術(shù)手段上提升自身的管理能力，平滑凈值波動(dòng)；另一方面要提前規(guī)劃，為未來銀行理財(cái)體現(xiàn)差異性提供更好的條件。

　　“比如估值方法如何進(jìn)一步完善？針對大額贖回，銀行理財(cái)有哪些應(yīng)對措施？”步艷紅表示，這些都是北銀理財(cái)經(jīng)常關(guān)注和討論的話題。

　　打造“五位一體”資管平臺

　　當(dāng)前銀行理財(cái)行業(yè)競爭日趨激烈，步艷紅說，在此背景下，理財(cái)公司作為大資管行業(yè)的一員，必須在投研和資產(chǎn)配置方面具備較強(qiáng)的能力，這是一家理財(cái)公司成功的最關(guān)鍵因素。

　　在理財(cái)公司中，北銀理財(cái)成立時(shí)間相對較晚。在步艷紅看來，這也使得北銀理財(cái)在籌備期的每一步都走得更加踏實(shí)，為公司發(fā)展積蓄了一些后發(fā)優(yōu)勢。一方面，北銀理財(cái)可以站在前人的肩膀上，提前看到行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展中面臨的難題，并在系統(tǒng)層面進(jìn)行完善；另一方面，北銀理財(cái)?shù)臍v史包袱很輕，為潔凈起步、規(guī)范發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

　　“北京銀行在資管新規(guī)過渡期截止之前，產(chǎn)品凈值化率達(dá)到100%。我們近期也完成了現(xiàn)金管理類產(chǎn)品的整改，交出了不錯(cuò)的答卷�！辈狡G紅表示，北銀理財(cái)將全力打造投資研究能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力、產(chǎn)品創(chuàng)新能力、數(shù)據(jù)應(yīng)用能力、高效運(yùn)營能力五大核心能力為一體的資產(chǎn)管理平臺。

　　“這次債券市場調(diào)整給我最大的感受是，市場風(fēng)險(xiǎn)會影響產(chǎn)品的表現(xiàn)，甚至挑戰(zhàn)一家公司的產(chǎn)品管理能力。我們要將市場風(fēng)險(xiǎn)管理和信用風(fēng)險(xiǎn)管理放到同等重要的位置，使得平臺能夠?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)品組合的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和市場預(yù)判，能夠平滑、平抑產(chǎn)品的波動(dòng)。”步艷紅表示。

　　“北銀理財(cái)建設(shè)的資產(chǎn)管理平臺會以風(fēng)險(xiǎn)管理為導(dǎo)向，不斷完善相關(guān)的功能，我們致力于將它打造成一個(gè)開放、創(chuàng)新、與國際接軌的信息平臺、數(shù)據(jù)平臺�！彼�說。

　　母子協(xié)同推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展

　　當(dāng)前，北京銀行零售轉(zhuǎn)型全方位提速，持續(xù)夯實(shí)新零售戰(zhàn)略體系。截至2022年9月末，北京銀行服務(wù)零售客戶突破2700萬戶，零售資金量（AUM）同比增長超過1000億元，余額達(dá)到9557億元。這為北銀理財(cái)提供了重要的發(fā)展機(jī)遇。

　　步艷紅介紹，北銀理財(cái)成立后，將持續(xù)加強(qiáng)與北京銀行的協(xié)同發(fā)展。一方面，積極與相關(guān)部門聯(lián)動(dòng)，根據(jù)客戶投資需求，加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新研發(fā)，制定銷售規(guī)劃，拓展優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，為全行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型創(chuàng)造綜合貢獻(xiàn)。另一方面，加強(qiáng)與其余子公司交流，從產(chǎn)品合作、客群觸達(dá)、資產(chǎn)組織等多角度充分賦能資管業(yè)務(wù)。

　　“北銀理財(cái)還要充分發(fā)揮集團(tuán)優(yōu)勢，聚焦客戶需求，強(qiáng)化數(shù)字賦能，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控，擁抱‘大財(cái)富管理’時(shí)代，大力發(fā)展普惠財(cái)富金融，提升‘GBIC2’一體化服務(wù)能力和客戶全生命周期財(cái)富管理服務(wù)能力�！辈狡G紅表示。

　　具體到財(cái)富管理，步艷紅指出，北銀理財(cái)要打造全譜系的產(chǎn)品體系，做全市場的大類資產(chǎn)配置，也會圍繞北京銀行的核心客群，通過商投聯(lián)動(dòng)的形式創(chuàng)設(shè)產(chǎn)品、配置資產(chǎn)。

　　值得關(guān)注的是，開業(yè)當(dāng)天，北銀理財(cái)攜手中債估值中心發(fā)布“中債-北銀理財(cái)綠色發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)平價(jià)指數(shù)”（BOBWM GRID），聯(lián)合中證指數(shù)公司發(fā)布“中證北銀理財(cái)北京科技領(lǐng)先指數(shù)”（BOB WM BJTIDE），旨在聚焦優(yōu)質(zhì)企業(yè)，為投資者進(jìn)行綠色主題資產(chǎn)配置和投資北京科創(chuàng)企業(yè)提供參考。

　　北銀理財(cái)有何目標(biāo)？“北京銀行是排名第一的城商行，北銀理財(cái)希望能夠和母行的地位相匹配�！辈狡G紅表示，“結(jié)合理財(cái)行業(yè)當(dāng)前的發(fā)展，投研能力始終是資管行業(yè)的核心競爭力。在持續(xù)提升投研能力的同時(shí)，我們也要進(jìn)一步推進(jìn)市場化改革的進(jìn)度，并基于自身的品牌和特色，向‘專注、專業(yè)，值得信賴’的一流資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)邁進(jìn)。”