業(yè)內(nèi)人士熱議資管行業(yè)發(fā)展：打造穩(wěn)健收益特色的大類資產(chǎn)配置體系

中證網(wǎng)訊（記者 歐陽劍環(huán)）中國(guó)證券報(bào)記者2月28日獲悉，多位業(yè)內(nèi)人士日前在由普益標(biāo)準(zhǔn)主辦、興銀理財(cái)聯(lián)合主辦的“第十一屆普益標(biāo)準(zhǔn)財(cái)富論壇”上表示，全面凈值化時(shí)代，理財(cái)公司要始終以客戶為本，打造穩(wěn)健收益特色的大類資產(chǎn)配置體系。

西南財(cái)經(jīng)大學(xué)信托與理財(cái)研究所所長(zhǎng)、普益標(biāo)準(zhǔn)專業(yè)委員會(huì)主任翟立宏表示，2022年作為后資管新規(guī)開啟之年，行業(yè)挑戰(zhàn)和市場(chǎng)機(jī)遇兼具，兩次大規(guī)模凈值回撤、資本市場(chǎng)下行等因素都給資管行業(yè)帶來巨大沖擊。與此同時(shí)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)開始邁上了高質(zhì)量發(fā)展階段。隨著監(jiān)管框架和多層次資本市場(chǎng)的逐步完善，資管和財(cái)富管理行業(yè)將迎來新的大航海時(shí)代。

興銀理財(cái)黨委書記、董事長(zhǎng)景嵩表示，資管行業(yè)有“三個(gè)變化”和“三個(gè)不變”�！叭齻�(gè)變化”包括人口結(jié)構(gòu)代際特征、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)換代、自身能力轉(zhuǎn)型重構(gòu)；“三個(gè)不變”包括促進(jìn)共同富裕的初心、防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的使命。資管機(jī)構(gòu)作為市場(chǎng)的重要參與者，應(yīng)強(qiáng)化底線思維、極限思維，下好先手旗、打好主動(dòng)仗，建立健全金融風(fēng)險(xiǎn)防范、預(yù)警和處置機(jī)制，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線，強(qiáng)調(diào)金融科技在風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的應(yīng)用，以轉(zhuǎn)型促發(fā)展、以合規(guī)求成效，提升對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)的前瞻性預(yù)判與駕馭能力，守好老百姓的錢袋子。

“目前銀行理財(cái)?shù)呢?fù)債端與資產(chǎn)端的適配性尚有待改進(jìn)提高�！迸d銀理財(cái)總裁汪圣明表示，銀行理財(cái)客戶主要以C端、個(gè)人為主，基于原有對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)形成較低的風(fēng)險(xiǎn)偏好，資金流動(dòng)性高；而在各種監(jiān)管規(guī)則全面落地實(shí)施以后，投資端面臨高波動(dòng)、低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。今后需要通過理財(cái)公司提高核心競(jìng)爭(zhēng)能力以及資管行業(yè)更為開放生態(tài)體系建設(shè)，化解錯(cuò)配的矛盾。因此，全面凈值化時(shí)代，理財(cái)公司需要轉(zhuǎn)型，重構(gòu)以客戶為本、解決方案至上的商業(yè)模式。要始終以客戶為本，打造穩(wěn)健收益特色的大類資產(chǎn)配置體系，數(shù)字化轉(zhuǎn)型貫徹始終，確保戰(zhàn)略不錯(cuò)位、風(fēng)格不漂移，方能形成良好的目標(biāo)回報(bào)。

光大理財(cái)副總經(jīng)理李永鋒圍繞2022年的兩次市場(chǎng)波動(dòng)進(jìn)行復(fù)盤分析，并提出理財(cái)產(chǎn)品和理財(cái)服務(wù)優(yōu)化提升的四個(gè)方向：一是讓理財(cái)產(chǎn)品體系更加層次化，讓產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征更加清晰化；二是深度賦能渠道，打造全旅程客戶陪伴體系；三是管顧結(jié)合，積極發(fā)出理財(cái)行業(yè)的聲音和正能量；四是數(shù)字賦能，全方位提升理財(cái)產(chǎn)品服務(wù)體驗(yàn)。

平安理財(cái)首席產(chǎn)品官劉凱表示，理財(cái)產(chǎn)品在未來將成為個(gè)人資產(chǎn)配置中除存款之外的壓艙石。在他看來，當(dāng)下銀行理財(cái)市場(chǎng)存在六大機(jī)遇：一是居民家庭資產(chǎn)中不動(dòng)產(chǎn)與金融資產(chǎn)，此消彼長(zhǎng)；二是銀行理財(cái)作為范圍最廣的公募資管機(jī)構(gòu)，無論從銷售起點(diǎn)還是投資種類當(dāng)中來看，基本涵蓋各個(gè)資管子行業(yè)；三是理財(cái)產(chǎn)品的投資管理模式發(fā)生轉(zhuǎn)型，加大主動(dòng)投資能力的建設(shè)；四是理財(cái)產(chǎn)品定位于絕對(duì)收益產(chǎn)品；五是養(yǎng)老理財(cái)市場(chǎng)方興未艾；六是理財(cái)作為普惠性的行業(yè)，還有萬億市場(chǎng)亟待挖掘。