歐美廠(chǎng)商壟斷 汽車(chē)芯片供應(yīng)緊張一時(shí)難解

　　日前，芯片供給緊張導(dǎo)致“南北大眾”停產(chǎn)的傳聞，迅速在資本圈擴(kuò)散。中國(guó)證券報(bào)記者詢(xún)問(wèn)了多家國(guó)內(nèi)整車(chē)制造商，多數(shù)廠(chǎng)家表示芯片短缺對(duì)自家企業(yè)并無(wú)影響，也有廠(chǎng)商表示汽車(chē)芯片產(chǎn)能吃緊是行業(yè)內(nèi)的普遍情況，廠(chǎng)家都在想辦法囤貨。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，目前汽車(chē)芯片市場(chǎng)基本由歐美廠(chǎng)商壟斷，但疫情對(duì)這些廠(chǎng)商的正常生產(chǎn)帶來(lái)較大影響，同時(shí)疊加新能源汽車(chē)上量芯片需求增長(zhǎng)，供應(yīng)緊張的局面或一時(shí)難以緩解。

　　尋求解決辦法

　　有消息稱(chēng)，受芯片供應(yīng)不足影響，上汽大眾從12月4日開(kāi)始停產(chǎn)，一汽大眾也從本月初進(jìn)入停產(chǎn)狀態(tài)。大眾中國(guó)回應(yīng)稱(chēng)，雖然芯片供應(yīng)受到影響，但情況并沒(méi)有傳聞中嚴(yán)重，目前正在尋求解決辦法。正在密切關(guān)注事態(tài)發(fā)展，也已經(jīng)和總部、相關(guān)供應(yīng)商展開(kāi)協(xié)調(diào)工作，積極采取應(yīng)對(duì)措施。目前，相關(guān)車(chē)輛的交付沒(méi)有受到影響。

　　中國(guó)證券報(bào)記者詢(xún)問(wèn)了多家國(guó)內(nèi)整車(chē)制造商，多數(shù)廠(chǎng)家表示，芯片短缺對(duì)自家企業(yè)并無(wú)影響�！澳壳皼](méi)有聽(tīng)說(shuō)我們有短缺的情況。畢竟總量還小，每個(gè)月銷(xiāo)量3000多輛，供給和庫(kù)存壓力不是特別大。創(chuàng)始人本來(lái)就是供應(yīng)鏈出身，在庫(kù)存管理方面更有優(yōu)勢(shì)。”威馬汽車(chē)相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示。

　　同樣作為造車(chē)新勢(shì)力，并已在美股上市的蔚來(lái)、小鵬汽車(chē)和理想汽車(chē)，也明確表示之前已有儲(chǔ)備，企業(yè)均未受影響，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)一切正常。

　　“比亞迪本身具有芯片制造能力，目前一定不存在芯片短缺，更不存在導(dǎo)致的停產(chǎn)問(wèn)題。目前全部車(chē)型正常生產(chǎn)。”比亞迪方面表示。

　　但也有企業(yè)擔(dān)心，雖然目前沒(méi)有影響，但如果出現(xiàn)長(zhǎng)時(shí)間緊缺，會(huì)有潛在的生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。長(zhǎng)安汽車(chē)相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，目前整個(gè)行業(yè)都面臨汽車(chē)芯片短缺的風(fēng)險(xiǎn)�！熬褪怯枚嘤蒙俚膯�(wèn)題，高配車(chē)型影響更多，因?yàn)殡姎饣瘶?gòu)架、智能化配置程度更高，大家都在各展所長(zhǎng)搶占資源�！�

　　有頭部造車(chē)新勢(shì)力企業(yè)高管向中國(guó)證券報(bào)記者透露，芯片短缺是行業(yè)內(nèi)的普遍情況，各廠(chǎng)家都在想辦法囤貨�！捌渲蠦MS（新能源汽車(chē)電池管理系統(tǒng)）和VCU（整車(chē)控制器）影響比較大，以前都可以購(gòu)買(mǎi)儲(chǔ)備，現(xiàn)在只能買(mǎi)現(xiàn)貨。”

　　海外大廠(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)

　　“我覺(jué)得缺貨的汽車(chē)芯片可能更多是MCU（微控制單元）。”某家涉足功率半導(dǎo)體業(yè)務(wù)的上市公司負(fù)責(zé)人判斷，目前IGBT供貨也非常緊張，但未到整車(chē)廠(chǎng)停產(chǎn)的地步。

　　一覽眾車(chē)咨詢(xún)認(rèn)為，汽車(chē)芯片分為MCU、功率半導(dǎo)體（IGBT、MOSFET等）、傳感器及其他。在傳統(tǒng)燃油汽車(chē)中，MCU價(jià)值量占比最高，為23%。在純電動(dòng)汽車(chē)中，MCU占比僅次于功率半導(dǎo)體，為11%。

　　上述機(jī)構(gòu)稱(chēng)，相對(duì)其他汽車(chē)零部件來(lái)講，汽車(chē)半導(dǎo)體芯片企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局相對(duì)穩(wěn)定，恩智浦、英飛凌、意法半導(dǎo)體、瑞薩、德州儀器、博世等汽車(chē)芯片供應(yīng)商主導(dǎo)著汽車(chē)芯片市場(chǎng)。據(jù)了解，這些海外廠(chǎng)商多采用IDM模式運(yùn)營(yíng)，即設(shè)計(jì)、制造、封測(cè)與銷(xiāo)售為一體的垂直整合型公司。

　　對(duì)于汽車(chē)芯片緊缺，上述負(fù)責(zé)人認(rèn)為一個(gè)重要原因是疫情。他說(shuō)，很多汽車(chē)芯片供應(yīng)商的產(chǎn)線(xiàn)在歐洲，還有一大批封測(cè)廠(chǎng)在東南亞，如英飛凌最大的一條12英寸生產(chǎn)線(xiàn)就在馬來(lái)西亞。除疫情影響生產(chǎn)線(xiàn)停產(chǎn)外，物流保證和產(chǎn)品運(yùn)輸都是很大問(wèn)題。另外，新能源汽車(chē)上量也是供應(yīng)緊張的一個(gè)主要原因。

　　國(guó)內(nèi)某IDM芯片公司高管李華（化名）告訴中國(guó)證券報(bào)記者，IGBT是新能源汽車(chē)需要用到的關(guān)鍵芯片，市場(chǎng)在成長(zhǎng)，未來(lái)需求很大。但目前這塊做得比較好的是英飛凌、意法半導(dǎo)體、安森美等國(guó)外大廠(chǎng)，它們占有50%以上的市場(chǎng)份額。而今年以來(lái)，歐洲新能源汽車(chē)的發(fā)展比較迅猛，包括功率器件、控制芯片、傳感器在內(nèi)與汽車(chē)相關(guān)的芯片產(chǎn)能都會(huì)比較緊張。這種情形可能延續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間。

　　安信證券研報(bào)指出，根據(jù)目前已有的11月份8個(gè)主要車(chē)市的銷(xiāo)量，結(jié)合其在歐洲總體新能源車(chē)市場(chǎng)占比，預(yù)計(jì)歐洲11月份銷(xiāo)量為17萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)204%；前11個(gè)月累計(jì)銷(xiāo)量109萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)124%。在此情況下，預(yù)計(jì)歐洲全年將實(shí)現(xiàn)超120萬(wàn)輛銷(xiāo)量，同比增長(zhǎng)逾120%。

　　產(chǎn)能緊張短期無(wú)解

　　上述受訪(fǎng)人士表示，未來(lái)隨著疫情好轉(zhuǎn)和新增產(chǎn)能釋放，產(chǎn)能緊張情況會(huì)有緩解，但整體依然偏緊。“從半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展的歷史經(jīng)驗(yàn)看，產(chǎn)能緊張和產(chǎn)能過(guò)剩是交替的�！崩钊A說(shuō)，隨著這兩年市場(chǎng)需求攀升，海外汽車(chē)芯片供應(yīng)大廠(chǎng)也正加快從8英寸向12英寸轉(zhuǎn)產(chǎn)。

　　時(shí)下，多家大廠(chǎng)態(tài)度樂(lè)觀。意法半導(dǎo)體方面表示，第三季度市場(chǎng)環(huán)境明顯好于預(yù)期，來(lái)自汽車(chē)產(chǎn)品的需求、個(gè)人電子產(chǎn)品領(lǐng)域執(zhí)行的客戶(hù)項(xiàng)目以及微控制器的需求，是取得這一業(yè)績(jī)的主要因素。展望第四季度，除射頻通信子業(yè)務(wù)部外，其他所有產(chǎn)品業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)都將實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。

　　方正證券科技行業(yè)首席分析師陳杭認(rèn)為，全球半導(dǎo)體自今年三季度末開(kāi)始進(jìn)入被動(dòng)補(bǔ)庫(kù)存階段，全球開(kāi)始恐慌性缺貨，并帶來(lái)漲價(jià)預(yù)期。與2016年三季度至2018年一季度的全球半導(dǎo)體景氣周期以存儲(chǔ)漲價(jià)為主導(dǎo)不同，本輪2020年四季度至2022年一季度是以功率/八英寸晶圓漲價(jià)拉動(dòng)到全產(chǎn)業(yè)鏈漲價(jià)。預(yù)計(jì)至少未來(lái)半年，晶圓、制造、封測(cè)各環(huán)節(jié)的供需失衡仍會(huì)持續(xù)，下游芯片缺貨漲價(jià)是趨勢(shì)。

　　不過(guò)，李華指出，目前國(guó)內(nèi)功率半導(dǎo)體的發(fā)展相對(duì)落后，還缺乏有較大規(guī)模、競(jìng)爭(zhēng)力比較強(qiáng)的IDM公司，很難滿(mǎn)足市場(chǎng)快速增長(zhǎng)的需求�！叭必涍@個(gè)事也提醒我們，要加快自主芯片的開(kāi)發(fā)�！彼�表示，國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商在追趕國(guó)際大廠(chǎng)時(shí)必然會(huì)面對(duì)很多挑戰(zhàn)，包括品牌、技術(shù)、產(chǎn)能、客戶(hù)信任度。雖然有國(guó)產(chǎn)替代機(jī)遇，但國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商的技術(shù)、產(chǎn)品是需要與國(guó)際水平接軌的，產(chǎn)品不好也很難打入國(guó)內(nèi)汽車(chē)供應(yīng)鏈。

　　一位半導(dǎo)體領(lǐng)域私募股權(quán)投資人士分析，汽車(chē)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在中國(guó)沒(méi)有發(fā)展起來(lái)有很多原因，其中最主要的是汽車(chē)廠(chǎng)商合作的半導(dǎo)體廠(chǎng)商大多是海外大廠(chǎng)，因?yàn)楹Ｍ獯髲S(chǎng)可以提供全系列型號(hào)，而國(guó)內(nèi)芯片廠(chǎng)商只能提供某幾個(gè)型號(hào)。中國(guó)的芯片企業(yè)生存大多步履維艱，雖然很多人想做，但周期太長(zhǎng)，市場(chǎng)又小，小企業(yè)堅(jiān)持不到最后。