華為“賣車” A股“朋友圈”都有誰？
原標(biāo)題：華為“賣車”，A股“朋友圈”都有誰？
華為的汽車業(yè)務(wù)，正在加速前進。
4月17日，華為聯(lián)手北汽旗下高端品牌ARCFOX推出阿爾法S華為HI版，HUAWEI inside的標(biāo)識首次出現(xiàn)在量產(chǎn)車上。
4月18日，華為智能汽車解決方案BU(下稱車BU)舉辦了HI新品發(fā)布會，重磅發(fā)布了包括鴻蒙OS車機操作系統(tǒng)、4D成像雷達、MDC810等在內(nèi)的新一代智能化部件和解決方案。
4月20日，華為消費者業(yè)務(wù)掌舵人余承東正式宣布，華為開始賣車。華為智選正式開賣賽力斯SF5，這款車型會進入華為的門店和旗艦店。
“被美國方面多次制裁后，華為手機業(yè)務(wù)受到影響，思來想去，華為決定賣車，可以彌補手機業(yè)務(wù)銷量受到影響，造成的利潤下滑問題�！庇喑袞|表示。
對于華為而言，原先的三大支撐業(yè)務(wù)運營商BG、企業(yè)BG和消費者BG已經(jīng)較為成熟，在手機業(yè)務(wù)遇到巨大的發(fā)展阻礙時，華為需要找到新的業(yè)務(wù)機會。而汽車領(lǐng)域無疑是一個好的選擇。
隨著汽車產(chǎn)業(yè)新四化的深入發(fā)展，在搶占產(chǎn)業(yè)制高點的訴求下，傳統(tǒng)整車企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)巨頭和零部件供應(yīng)商等紛紛在智能網(wǎng)聯(lián)汽車領(lǐng)域布局。作為一家擁有ICT(信息與通信)基礎(chǔ)設(shè)施和智能終端提供商的企業(yè)，華為亦毫不猶豫地“卷入”了這場競爭。
從生產(chǎn)制造智能汽車的零部件，到聯(lián)手北汽、長安、廣汽打造HUAWEI inside的全新商業(yè)模式，再到華為利用自己的渠道賣車，華為汽車局越來越深入。華為不造車，華為車BU幫助車企造好車，華為智選幫助車企賣車。華為的汽車業(yè)務(wù)既要做2B，也要做2C。
雖然華為不造車，但已經(jīng)深度涉足了智能汽車關(guān)鍵領(lǐng)域，并試圖掌握更高的產(chǎn)業(yè)話語權(quán)和主導(dǎo)權(quán)。
可以看到的是，華為的汽車夢想已經(jīng)不僅僅只是成為“智能汽車時代的博世”，而是以自己為中心，廣納朋友圈，打造一個完整的生態(tài)。
智能汽車的業(yè)務(wù)，將成為華為未來商業(yè)版圖中的重要組成部分，占到越來越高的比重。
對于華為而言，華麗轉(zhuǎn)身的背后，是一場充滿未知的冒險，群敵環(huán)伺。
無論是傳統(tǒng)的百年車企，還是特斯拉這樣的造車新貴，抑或是小米、百度這樣親自下場造車的玩家，都有可能成為華為在汽車領(lǐng)域的合作伙伴，但同時也是激烈的競爭對手。
汽車行業(yè)，特別是中國的汽車行業(yè)，正在經(jīng)歷深刻變革。
原來整車廠、一級供應(yīng)商、二級供應(yīng)商這樣一個從上到下、分工明確、幾十年沒有太大變化的格局，正在發(fā)生巨變。
很多初創(chuàng)企業(yè)或者科技公司，可能是客戶，可能是供應(yīng)商，可能是合作伙伴，也有可能是競爭對手。各家公司彼此的關(guān)系，在不同的項目、不同的場合中都在變化。原來的幾十年固定不變的層級觀念，已經(jīng)不再明顯，一個個生態(tài)圈在融合與碰撞中前進。
華為的模式與打法，在這樣的格局中究竟將扮演怎樣的角色，決定著它在汽車業(yè)到底能夠走多遠。
而這場冒險，才剛剛開始。
技術(shù)搶灘
華為進入汽車領(lǐng)域，最早可以追溯到2009年對車載模塊的開發(fā)。2013年，華為成立車聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)部，并推出車載模塊ME909T，開始布局車聯(lián)網(wǎng)和自動駕駛領(lǐng)域。
2019年4月，華為首次以汽車增量部件核心供應(yīng)商的身份參加上海車展。并且，首次對外明確自己在汽車行業(yè)的定位：華為不造車，而是聚焦ICT技術(shù)，幫助車企造好車。
在業(yè)務(wù)布局上，華為將從智能車云、智能網(wǎng)聯(lián)、智能座艙、智能駕駛和智能電動五個領(lǐng)域，進行布局。2019年5月，華為正式成立智能汽車解決方案BU，執(zhí)行面向智能網(wǎng)聯(lián)汽車的戰(zhàn)略。
與此同時，華為在逐漸壯大其汽車朋友圈，與多家車企展開合作，打造產(chǎn)業(yè)生態(tài)。
2019年上海車展期間，華為與沃爾沃、上汽榮威、ARCFOX、寧德時代、四維圖新等多家主機廠和零部件配套企業(yè)開啟戰(zhàn)略合作，提供ICT基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和智能化服務(wù)。2020年5月，華為聯(lián)合一汽、長安、東風(fēng)、上汽、廣汽、北汽等首批18家車企，進一步成立了“5G汽車生態(tài)圈”，以加速5G技術(shù)在汽車產(chǎn)業(yè)的商用進程。
“華為進軍汽車領(lǐng)域很大程度上是為了尋求多行業(yè)發(fā)展的需要。就華為的體量而言，在尋求新的業(yè)務(wù)支持和拓展時，很容易將汽車作為一個標(biāo)的行業(yè)�！绷_蘭貝格全球高級合伙人、大中華區(qū)副總裁鄭赟告訴21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者。
2020年10月底，華為發(fā)布了HI品牌，以智能汽車增量部件供應(yīng)商的身份，與車企進行合作。
華為將以“Huawei Inside”(HI)模式為車企提供軟硬件，但是只有搭載了華為ADS自動駕駛系統(tǒng)的車型才會在車身上有“HI”的標(biāo)志。
自動駕駛輕松干掉特斯拉？
4月17日晚，第一款有華為HI標(biāo)識的量產(chǎn)車ARCFOX極狐阿爾法S 華為HI版正式亮相，并開啟預(yù)售。
極狐阿爾法S 華為HI版最為突出的亮點，是搭載了華為ADS高階自動駕駛?cè)珬＝鉀Q方案。
按照官方的說法，這套為中國道路和交通環(huán)境設(shè)計、以用戶駕乘體驗為目標(biāo)的全棧自動駕駛系統(tǒng)，采用了以終為始的設(shè)計思路，以L4級自動駕駛架構(gòu)為基礎(chǔ)，構(gòu)筑面向L4~L2+級自動駕駛?cè)珬＝鉀Q方案。
在硬件方面，阿爾法S華為HI版將是首個搭載量產(chǎn)激光雷達的智能汽車。具體而言，包括3個激光雷達、13個攝像頭、6個毫米波雷達、12個超聲波雷達。此外，阿爾法S華為HI版搭載的超級中央超算ADCSC，可支持400TOPS/800TOPS兩檔算力。
華為方面表示，ARCFOX 阿爾法S可以實現(xiàn)市區(qū)1000公里無干預(yù)的自動駕駛。
智能座艙方面上，阿爾法S 華為HI版首次搭載鴻蒙OS智能互聯(lián)系統(tǒng)，將使用麒麟990A座艙芯片。
從產(chǎn)品的定價來看，阿爾法S補貼后的售價為25.19萬元-34.49萬元。有華為ADS高速公路自動駕駛功能的基礎(chǔ)版售價38.89萬元，搭載華為ADS完整自動駕駛(含城區(qū)、高速、代客泊車等)功能的高階版售價42.99萬元。
從定價區(qū)間來看，特斯拉搭載增強版自動輔助駕駛功能價格為32000元，完全自動駕駛的FSD售價64000元。也就是說，華為的這套自動駕駛解決方案的價格，略高于特斯拉的價格。其中一個重要的原因是，阿爾法S華為HI版打造了3個激光雷達。
“今年是高等級自動駕駛的元年�！�4月17日，北汽藍谷董事長劉宇在接受21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者采訪時表示。
根據(jù)此前流傳的媒體試乘視頻，新車在自動駕駛體驗上可圈可點。不過，由于高精地圖的精準(zhǔn)繪制仍然需要較長的時間，自動駕駛從測試區(qū)走向普通大眾的生活仍然有一段距離。
據(jù)透露，北上廣深的車主將可以率先享受到這套自動駕駛系統(tǒng)，隨后將陸續(xù)覆蓋主要的一二線城市。
值得注意的是，國內(nèi)自動駕駛法律法規(guī)目前仍需要進一步完善，自動駕駛能否在城區(qū)廣泛使用、發(fā)生事故后權(quán)責(zé)如何明確，在實際場景中都存在一些問題。
但是，對于華為宣稱的高級別自動駕駛，業(yè)內(nèi)也有不同的聲音。由于新車還未真正的全面量產(chǎn)，需要等到今年4季度才能交付。今年上海車展期間，有多位業(yè)內(nèi)人士對記者表示，實車能夠搭載多少華為目前宣傳的內(nèi)容和功能，還是一個未知數(shù)。
4月19日，小鵬汽車董事長何小鵬在接受媒體采訪時表示，很多自動駕駛L4軟件公司也在做類似的體系，并且在去年或前年已經(jīng)做到了。但是華為比較強，有一套硬件體系、生態(tài)，這是華為前進的巨大助力。
某汽車零部件企業(yè)高層對21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者表示，雖然華為的確厲害，但宣傳更加厲害，希望他們能把極狐阿爾法S這款車上量產(chǎn)的問題盡早解決。
“現(xiàn)在市場上可以看到號稱L4的全自動駕駛，人可以不介入或者很少干預(yù)。這部分的Demo有很多，做的公司也有很多，但要談到真正的L4，要從量產(chǎn)級別考慮，各家還有很長的路要走�！�4月19日，博世中國副總裁徐大全接受21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者采訪時表示。
在徐大全看來，現(xiàn)在應(yīng)該可以說是進入了L2+時代，而不需要安全員坐在車上，那時候的L4才是真正的L4。
現(xiàn)階段來說，可以實現(xiàn)的只有代客泊車。但這一技術(shù)，目前已經(jīng)有多家企業(yè)可以實現(xiàn)。比如，博世AVP自動代客泊車方案，是真正全球第一個獲得政府認(rèn)可的SAE-L4級別的自動駕駛技術(shù)，但這完全是低速的，并且是在停車場使用。
華為ADS雖然聲稱可以實現(xiàn)城區(qū)1000公里的無干預(yù)自動駕駛，但由于此前流傳的視頻來自于測試道路路線，在這種環(huán)境下，對于路況和環(huán)境數(shù)據(jù)有著更好的積累，在現(xiàn)階段的技術(shù)上實現(xiàn)并不難。但是，未來想要在范圍更廣的道路上行駛，在技術(shù)上還存在難度，并且也要面臨法律法規(guī)的限制。
“AI模型的必要前提之一是數(shù)據(jù)，華為的數(shù)據(jù)從何而來的？要氣死百度，Waymo嗎？”對于華為聲稱能夠快速將自動駕駛量產(chǎn)，有業(yè)內(nèi)人士在接受21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者采訪時發(fā)出質(zhì)疑。
有觀點認(rèn)為，華為有底層芯片硬件技術(shù)，但算法數(shù)據(jù)積累未必優(yōu)先。
“數(shù)據(jù)非常重要，但是基于Coner case(極端案例)的核心數(shù)據(jù)才是最重要的。”4月18日，華為智能汽車解決方案BU總裁王軍表示。
目前，對于華為更加重要的是通過高精地圖的采集，來支撐起ADS的實際應(yīng)用。
華為已經(jīng)取得了高精地圖采集的資質(zhì)。據(jù)王軍透露，華為初步的計劃是，今年采集完北上廣深四個大城市，明年再擴大到十幾個大城市，每三個月就會迭代再增加幾個城市。華為最終的目標(biāo)是希望能夠完成全國高精地圖的采集，支撐其在全國范圍內(nèi)自動駕駛車輛的運營。
華為“賣車”A股“朋友圈”
華為“賣車”的消息攪動汽車圈“一池春水”，也讓A股相關(guān)板塊迎來狂歡，華為汽車概念股由此橫空出世。
其中，最矚目的莫過于小康股份(601127.SH)。4月19日以來，小康股份4個交易日錄得3個漲停，截至4月22日收盤，報34.74元。
4月20日，華為宣布與汽車品牌賽力斯推出華為智選生態(tài)新品類產(chǎn)品——賽力斯華為智選SF5，并正式入駐華為旗艦店。賽力斯SF5是華為進軍汽車行業(yè)后的首次亮相，小康股份正是它的制造商。
在賽力斯SF5之前，華為還與北汽新能源旗下的高端品牌極狐聯(lián)合發(fā)布了極狐阿爾法S華為HI版，該車首搭華為的鴻蒙OS智能互聯(lián)系統(tǒng)，賺足市場眼球。
一時間，投資者紛紛涌向A股尋找相關(guān)投資標(biāo)的。21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者注意到，近日，在滬深兩市互動平臺上，投資者有關(guān)是否與華為達成汽車領(lǐng)域合作的提問拋向各類上市公司，去偽存真是關(guān)鍵。
華為向來是行業(yè)標(biāo)桿，手機產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)的就一直備受資金追捧，此番對汽車領(lǐng)域的布局蘊含著哪些投資機會？有哪些深遠影響？
華為汽車產(chǎn)業(yè)鏈
在一眾華為汽車概念股中，北汽藍谷(600733.SH)是最醒目的標(biāo)的，北汽新能源是其子公司。
4月21日，北汽藍谷在互動平臺上介紹，其與華為合作的HBT車型將搭載全新華為智能汽車解決方案，包括智能駕駛、智能座艙、智能電動、智能網(wǎng)聯(lián)、智能車云。HBT車型將采用最為先進的三顆激光雷達搭載方案，將同步搭載6個毫米波雷達，12個攝像頭，13個超聲波雷達，同時搭載算力可達352Tops的華為芯片。
實際上，早在2019年，北汽新能源就與華為簽署全面業(yè)務(wù)合作協(xié)議，聯(lián)合設(shè)立“1873戴維森創(chuàng)新實驗室”，共同開發(fā)面向下一代的智能網(wǎng)聯(lián)電動汽車技術(shù)。北汽新能源表示，將“從硬到軟”，更加重視在軟件層面的研發(fā)。
就目前透露的信息來看，華為的汽車解決方案中包含了車載操作系統(tǒng)、車載芯片等，尤其是軟件方面的支持，讓一眾軟件合作商得到露臉機會。
21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者梳理發(fā)現(xiàn)，潤和軟件(300339.SZ)參與了華為智能汽車解決方案，包括智能駕駛、智能車云、智能電動等方向的合作，但公司強調(diào)上述合作尚未對公司營業(yè)收入產(chǎn)生重大影響。高鴻股份(000851.SZ)與華為有車聯(lián)網(wǎng)合作，主要聚焦在標(biāo)準(zhǔn)和產(chǎn)業(yè)推動層面。遠光軟件(002063.SZ)與華為合作推進信創(chuàng)相關(guān)工作。
在車載芯片方面，華陽集團(002906.SZ)稱，在智能駕駛領(lǐng)域，基于華為海思芯片的自動泊車(APA)有定點項目，與華為其他合作在推進中。
還有一些產(chǎn)業(yè)鏈上的制造企業(yè)供貨上述兩款汽車，借此契機獲得了市場關(guān)注。
比較典型是常熟汽飾(603035.SH)，公司是極狐的內(nèi)飾供應(yīng)商，近期獲得三連板。祥鑫科技(002965.SZ)主要向華為供應(yīng)數(shù)控鈑金件和金屬結(jié)構(gòu)件。新亞制程(002388.SZ)主要提供電子工具、儀器儀表、設(shè)備等配套銷售及售后服務(wù)。藍黛科技(002765.SZ)則“蹭”了小康股份一波熱點，其表示多年來向小康股份供應(yīng)汽車變速器總成及自動變速器零部件等產(chǎn)品。
實際上，一些大型車企早就與華為展開了合作。長安汽車(000625.SZ)在互動平臺預(yù)告稱，公司攜手華為、寧德時代，共同打造國際一流的智能電動網(wǎng)聯(lián)汽車平臺，面向未來的高端智能電動車即將推出。廣汽集團(601238.SH)相關(guān)負(fù)責(zé)人近期接受媒體采訪時表示，“廣汽是第一家和華為合作實現(xiàn)5G上車的，華為最早的5G的芯片都被我們買走了”，并要和華為聯(lián)合打造一款面向L4級真正的無人駕駛汽車，于2024年投產(chǎn)。
概念股“潮退”后的冷思考
市場紛紛尋找相關(guān)標(biāo)的，華為汽車概念股來勢洶涌，但似乎后勁不足。
4月21日，小康股份在兩連漲后跌停，在4月22日才重新錄得漲停。北汽藍谷在連續(xù)三日大漲后，于4月22日大跌逾6%。
而這兩家公司在本輪行情中表現(xiàn)最好，背后的業(yè)績也不如人意。
小康股份2020年歸屬凈利潤預(yù)計虧損13.8億-17.8億元。其在近日澄清公告中表示，賽力斯?fàn)I銷渠道的方式是與第三方的正常生產(chǎn)經(jīng)營合作，雙方通過線上線下渠道聯(lián)合銷售，不存在強制性的銷售保底安排，并按照市場慣例收取相關(guān)費用。新車型上市后的銷量由市場情況決定，存在一定不確定性，對公司業(yè)績影響存在不確定性。
此外，小康股份強調(diào)，新能源汽車市場雖然前景廣闊，但新能源汽車行業(yè)不斷涌現(xiàn)新的競爭者，且不斷推出新的產(chǎn)品，公司面臨著行業(yè)競爭加劇的風(fēng)險，請投資者注意投資風(fēng)險。
北汽藍谷問題在于銷量出現(xiàn)逆勢下滑。公司今年1月實現(xiàn)產(chǎn)量594輛，同比下滑62.92%；實現(xiàn)銷量1072輛，同比下滑46.56%。2月，北汽藍谷實現(xiàn)產(chǎn)量323輛，同比下滑50.62%，實現(xiàn)銷量1012輛，同比下滑30.72%。
4月22日，有機構(gòu)人士對21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者表示，“目前華為汽車概念股多數(shù)停留在炒作階段，產(chǎn)業(yè)鏈公司還沒有穩(wěn)定，基本還沒有量產(chǎn)。未來只有真正兌現(xiàn)業(yè)績，拿到華為訂單，才能說具有投資價值�！�
該人士進一步表示，長遠來看，華為汽車概念確實是一個值得關(guān)注的板塊。“一方面，新能源板塊本身就是A股投資風(fēng)口，代表著汽車行業(yè)革新的方向；另一方面，有華為技術(shù)的支持，自帶光環(huán)。隨著華為智能汽車產(chǎn)品滲透率提升，其供應(yīng)鏈上相關(guān)公司配套量會提升�！�
回到華為本身，就其終端業(yè)務(wù)而言，此番進軍智能汽車領(lǐng)域，既是大勢所趨也是經(jīng)營之策，業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，將對行業(yè)產(chǎn)生深遠影響。
深度科技研究院院長、某券商前高級副總裁兼互聯(lián)網(wǎng)首席分析師張孝榮表示，“華為手機業(yè)務(wù)遭到打壓，華為消費業(yè)務(wù)部門按照既定戰(zhàn)略進軍智能汽車，相關(guān)產(chǎn)品已經(jīng)成熟，到了進入市場的時候。智能汽車業(yè)務(wù)要盡快承擔(dān)起主要營收任務(wù)，實現(xiàn)從百億到千億的跨越�！�
在張孝榮看來，華為的第一優(yōu)勢在于汽車芯片，從國家安全的角度看，如果中美關(guān)系緊張，華為汽車芯片份額有望快速擴大。
一位新能源領(lǐng)域的業(yè)內(nèi)人士對記者表示，“華為的操作系統(tǒng)、軟件實力是其發(fā)展的核心，一起造車賣車不再是零和游戲，而是多贏，由此延伸和拓展的多系列產(chǎn)業(yè)鏈非常值得期待。智能網(wǎng)聯(lián)操作系統(tǒng)作為電動智能汽車的核心大腦，會成為各家廠商的重要競爭環(huán)節(jié)�！�
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