首單債券通綠色企業(yè)債在深交所上市

　　中證網(wǎng)訊（記者 王蕊）3月7日，2019年第一期深圳能源集團(tuán)股份有限公司（簡(jiǎn)稱“深圳能源”）綠色債券在深交所成功上市，這是香港與內(nèi)地債券市場(chǎng)互聯(lián)互通合作機(jī)制啟動(dòng)后，我國(guó)債券通企業(yè)債券迎來的首發(fā)。 

　　開啟債券通企業(yè)債先河 

　　據(jù)悉，該債券于2019年2月21日完成簿記發(fā)行，此次發(fā)行由海通證券牽頭承銷，長(zhǎng)城證券作為聯(lián)席主承銷商，共發(fā)行16.5億元，其中在深交所上市量為7.1億元，票面利率4.05%，申購倍數(shù)1.58倍，主體及債項(xiàng)評(píng)級(jí)均為AAA。共有16家境內(nèi)外投資者中標(biāo)，其中境內(nèi)機(jī)構(gòu)14家，境外機(jī)構(gòu)2家，募集資金主要用于發(fā)行人深圳能源下屬垃圾發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)和補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。 

　　深圳能源財(cái)務(wù)總監(jiān)俞浩表示，深圳能源作為全國(guó)電力行業(yè)第一家在深圳上市的大型股份制企業(yè)，一直秉承敢為人先、綠色發(fā)展的經(jīng)營(yíng)理念。在國(guó)家建設(shè)粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的歷史時(shí)刻，深圳能源將緊跟國(guó)家政策，積極引進(jìn)國(guó)外資金，發(fā)展綠色能源，助力粵港澳大灣區(qū)金融合作創(chuàng)新。 

　　自2017年7月首批債券通債券發(fā)行以來，債券通以香港為橋頭堡，增加了境外投資機(jī)構(gòu)通過香港市場(chǎng)投資境內(nèi)債券的渠道。據(jù)介紹，目前債券通在企業(yè)債領(lǐng)域尚未普及，本次債券的成功發(fā)行為企業(yè)債債券通首開先河。 

　　海通證券透露，此次發(fā)行方案系量身定制，結(jié)合了發(fā)行人的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和融資需求，實(shí)現(xiàn)內(nèi)地企業(yè)首次通過企業(yè)債形式在境內(nèi)外資本市場(chǎng)同時(shí)融資，在企業(yè)拓展融資渠道、降低融資成本等方面，發(fā)揮了積極作用。

　　外資持續(xù)涌入國(guó)內(nèi)債券市場(chǎng) 

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2018年末，我國(guó)債券市場(chǎng)存量規(guī)模達(dá)85.74萬億元，雖然已有500多家境外機(jī)構(gòu)投資者參與其中，但其投資總額占比僅為6%，未來發(fā)展空間巨大。海通證券認(rèn)為，企業(yè)債債券通的開放，將繼續(xù)為中國(guó)債券市場(chǎng)引入活水，增加債市需求，改善債市投資結(jié)構(gòu)，提升債市交易量和流動(dòng)性，為境內(nèi)優(yōu)質(zhì)企業(yè)降低融資成本。 

　　2018年11月22日，財(cái)政部、稅務(wù)總局聯(lián)合公布了《關(guān)于境外機(jī)構(gòu)投資境內(nèi)債券市場(chǎng)企業(yè)所得稅增值稅政策的通知》，明確自2018年11月7日起至2021年11月6日止，對(duì)境外機(jī)構(gòu)投資境內(nèi)債券市場(chǎng)取得的債券利息收入暫免征收企業(yè)所得稅和增值稅。這使得境外機(jī)構(gòu)投資境內(nèi)債券市場(chǎng)的稅收優(yōu)惠從買賣差價(jià)免稅擴(kuò)大到利息收入，境外機(jī)構(gòu)投資者通過債券通投資境內(nèi)債券的稅負(fù)大幅降低。 

　　海通證券債券融資業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人李一峰指出，越來越多的中國(guó)企業(yè)愿意參與到國(guó)際資本市場(chǎng)投融資環(huán)節(jié)，人民幣國(guó)際化趨勢(shì)加快，人民幣資產(chǎn)對(duì)境外投資者吸引力也在增加。同時(shí)，境外機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)內(nèi)債券的配置需求也在上升，越來越多的國(guó)際投資者，愿意尋找像“深圳能源綠色企業(yè)債”這一類評(píng)級(jí)高、符合環(huán)境治理要求的投資項(xiàng)目進(jìn)行資產(chǎn)配置。在此背景下，債券通也有利于推動(dòng)人民幣和中國(guó)債市國(guó)際化。