券商：網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè) 高景氣有望延續(xù)

　　7月14日，A股市場出現(xiàn)調(diào)整，上證指數(shù)跌逾1%。近日表現(xiàn)強(qiáng)勢的網(wǎng)絡(luò)安全板塊也出現(xiàn)一定幅度回調(diào)，Wind網(wǎng)絡(luò)安全指數(shù)下跌1.25%，從本周以來的漲幅來看，該指數(shù)累計(jì)上漲10.12%，表現(xiàn)搶眼。

　　西部證券表示，我國網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)的發(fā)展主要受政策驅(qū)動(dòng)以及安全事件催化，建議關(guān)注數(shù)據(jù)安全產(chǎn)品類賽道，布局細(xì)分行業(yè)中的龍頭企業(yè)。

　　相關(guān)政策頻出

　　近期，網(wǎng)絡(luò)安全相關(guān)政策頻出。7月12日，工信部發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃（2021-2023年）（征求意見稿）》（以下簡稱《行動(dòng)計(jì)劃》）�！缎袆�(dòng)計(jì)劃》提出，到2023年，網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)創(chuàng)新能力明顯提高，產(chǎn)品和服務(wù)水平不斷提升，經(jīng)濟(jì)社會(huì)網(wǎng)絡(luò)安全需求加快釋放，產(chǎn)融合作精準(zhǔn)高效，網(wǎng)絡(luò)安全人才隊(duì)伍日益壯大，產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)能力和綜合實(shí)力持續(xù)增強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)布局更加優(yōu)化，產(chǎn)業(yè)發(fā)展生態(tài)健康有序。網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過2500億元，年復(fù)合增長率超過15%。一批網(wǎng)絡(luò)安全關(guān)鍵核心技術(shù)實(shí)現(xiàn)突破，達(dá)到先進(jìn)水平。新興技術(shù)與網(wǎng)絡(luò)安全融合創(chuàng)新明顯加快，網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品、服務(wù)創(chuàng)新能力進(jìn)一步增強(qiáng)。

　　7月9日，上海市經(jīng)信委軟件和信息服務(wù)業(yè)處處長裘薇在2021世界人工智能大會(huì)安全高端對話會(huì)上透露，正和國家網(wǎng)信辦協(xié)商，在今年發(fā)布的網(wǎng)絡(luò)安全“十四五”規(guī)劃以及即將發(fā)布的網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)行動(dòng)計(jì)劃當(dāng)中，進(jìn)一步明確政府和公共企事業(yè)單位在網(wǎng)絡(luò)安全上的投入比例不低于10%。7月11日，廣東省人民政府公布了《廣東省數(shù)據(jù)要素市場化配置改革行動(dòng)方案》，方案預(yù)計(jì)，到2021年底，省內(nèi)初步構(gòu)建起統(tǒng)一協(xié)調(diào)的公共數(shù)據(jù)運(yùn)營管理體系。

　　西部證券認(rèn)為，上海、廣東作為我國發(fā)達(dá)地區(qū)率先落地網(wǎng)絡(luò)安全建設(shè)，將陸續(xù)帶動(dòng)其他地區(qū)加快發(fā)展網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)。

　　受到政策驅(qū)動(dòng)，本周網(wǎng)絡(luò)安全板塊站上風(fēng)口，市場表現(xiàn)搶眼，Wind網(wǎng)絡(luò)安全指數(shù)累計(jì)上漲10.12%。板塊內(nèi)任子行、衛(wèi)士通、國華網(wǎng)安等近三個(gè)交易日兩度漲停，任子行本周累計(jì)上漲50.84%，衛(wèi)士通、國華網(wǎng)安分別累計(jì)上漲27.12%、21.86%。

　　市場資金也在積極追逐網(wǎng)絡(luò)安全板塊。Choice數(shù)據(jù)顯示，近三個(gè)交易日，網(wǎng)絡(luò)安全板塊吸引31.43億元主力資金凈流入，任子行、藍(lán)盾股份、奇安信、中國長城、啟明星辰、國民技術(shù)、兆日科技、綠盟科技等個(gè)股均吸引超1億元主力資金凈流入。

　　行業(yè)集中度有望逐步提升

　　IDC提供的數(shù)據(jù)顯示，截至2017年底，我國網(wǎng)絡(luò)安全市場占IT市場的比重為1.84%，美國是4.78%，全球平均3.74%。隨著相關(guān)政策頻繁出臺(tái)，我國網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)中長期高成長性有望獲得支撐。

　　平安證券表示，在我國數(shù)字化、智能化發(fā)展的大背景下，我國網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)也面臨著新的變革。我國網(wǎng)絡(luò)安全監(jiān)管進(jìn)一步趨嚴(yán)，網(wǎng)絡(luò)安全法律法規(guī)與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)正在密集出臺(tái)，尤其是對新安全領(lǐng)域的防護(hù)，如數(shù)據(jù)安全等，要求更為嚴(yán)格。國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)也正在順應(yīng)變化，加快產(chǎn)品研發(fā)投入，發(fā)力新安全領(lǐng)域。我國網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)未來持續(xù)高景氣發(fā)展可期。

　　國元證券表示，當(dāng)前我國網(wǎng)絡(luò)安全市場正由滿足形式合規(guī)需求的被動(dòng)防御邁向強(qiáng)調(diào)實(shí)戰(zhàn)的主動(dòng)防御，中長期處于需求加速、行業(yè)集中度逐步提升的過程。

　　國元證券認(rèn)為，隨著主動(dòng)防御產(chǎn)品需求的持續(xù)釋放，各細(xì)分領(lǐng)域中具備體系化建設(shè)能力的廠商有望加速成長，引領(lǐng)行業(yè)邁向更高的發(fā)展階段。在網(wǎng)絡(luò)安全相關(guān)政策的驅(qū)動(dòng)下，政企客戶有望持續(xù)加大相關(guān)投入，行業(yè)高景氣度有望維持。伴隨網(wǎng)絡(luò)安全需求的持續(xù)增長及對技術(shù)水平要求的提升，行業(yè)集中度有望逐步提升，建議重點(diǎn)關(guān)注具備顯著競爭優(yōu)勢的企業(yè)。

　　華創(chuàng)證券表示，我國網(wǎng)絡(luò)安全建設(shè)需求大，近期又受到政策大力支持，行業(yè)有望維持高景氣度。