華寶證券黨委書記、董事長劉加海：回歸本源服務(wù)實體經(jīng)濟 促進證券公司高質(zhì)量發(fā)展

　　華寶證券股份有限公司黨委書記、董事長劉加海日前在接受中國證券報記者專訪時表示，要更好踐行金融服務(wù)實體經(jīng)濟的使命，推動證券公司高質(zhì)量發(fā)展。證券公司的高質(zhì)量發(fā)展，有助于多層次資本市場的完善和發(fā)展；而多層次資本市場的建設(shè)完善也會衍生出投行、融券、做市等各類券商業(yè)務(wù)。

　　證券公司服務(wù)實體經(jīng)濟大有可為

　　劉加海表示，推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，是我國綜合研判世界經(jīng)濟形勢和我國經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)作出的重大決策，是推動我國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要抓手。證券公司作為資本市場的重要中介機構(gòu)，服務(wù)實體經(jīng)濟是其與生俱來的功能定位所決定的，其高質(zhì)量發(fā)展又對資金、資產(chǎn)及資本市場的提質(zhì)增效，對打造金融與經(jīng)濟的共生格局意義深遠。

　　“北京證券交易所成立，拓寬證券公司服務(wù)實體經(jīng)濟的渠道�！眲⒓雍１硎�，北交所定位于服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)，與上海證券交易所、深圳證券交易所錯位發(fā)展，層層遞進，旨在匹配各類企業(yè)在各個發(fā)展階段的融資需求，是我國完善多層次資本市場建設(shè)的重要舉措。證券公司作為直接連接資本市場的金融機構(gòu)，經(jīng)紀業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)及直投業(yè)務(wù)將受益，尤其是許多中小券商持續(xù)耕耘新三板市場，形成差異化競爭優(yōu)勢。北交所的成立，恰為中小券商的彎道超車帶來重要契機。

　　“雙碳”目標的實現(xiàn)，是一場廣泛而深刻的中國經(jīng)濟社會發(fā)展系統(tǒng)性變革，經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟組織結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、能源供給結(jié)構(gòu)的調(diào)整都需要資本市場的支持。劉加海認為，證券公司不僅可以通過充分運用金融科技和新型金融工具提升產(chǎn)品創(chuàng)新能力，為我國低碳經(jīng)濟發(fā)展賦能，還可以在全力服務(wù)我國綠色經(jīng)濟發(fā)展過程中，提升應對氣候相關(guān)風險的識別、管理與適應能力，整個金融體系也將更具經(jīng)濟韌性、安全性與可持續(xù)性。

　　“資管新規(guī)發(fā)布以來，我國資產(chǎn)管理行業(yè)的凈值化轉(zhuǎn)型在持續(xù)推進，監(jiān)管套利的消失以及剛性兌付的打破，結(jié)束了過去資管業(yè)務(wù)的無序增長模式�！眲⒓雍１硎荆�在此背景下，財富管理需求不再局限于簡單的產(chǎn)品銷售，而是不斷拓展到資訊、產(chǎn)品評價、組合管理以及財稅管理等多元領(lǐng)域，且其專業(yè)度和深度要求也有所提升，越來越多的投資者傾向于通過聘用專業(yè)的投資顧問或購買專業(yè)投資者管理的金融產(chǎn)品來實現(xiàn)保值增值，并同時帶動資本市場參與主體的專業(yè)化程度提高。證券公司的投資研究業(yè)務(wù)相比其他金融機構(gòu)而言，起步早且經(jīng)驗豐富，助力證券公司成為財富管理行業(yè)轉(zhuǎn)型的中堅力量。

　　投行先行 產(chǎn)融結(jié)合

　　證券公司要加大服務(wù)實體經(jīng)濟力度，需要從戰(zhàn)略上突出這一功能定位。劉加海表示，以華寶證券為例，華寶證券隸屬于中國寶武集團，圍繞寶武集團發(fā)展戰(zhàn)略，華寶證券確定了“成為聚焦鋼鐵生態(tài)圈證券服務(wù)的特色券商”愿景，“成為集團資本運作的參謀者，成為行業(yè)產(chǎn)融結(jié)合業(yè)務(wù)的引領(lǐng)者”的使命，以及“作為專注于鋼鐵生態(tài)圈的證券服務(wù)機構(gòu)，充分發(fā)揮投行、資管、研究咨詢等牌照資源，助推中國寶武做強做優(yōu)做大國有資本”的戰(zhàn)略定位。

　　聚焦鋼鐵生態(tài)圈，華寶證券擬定了四大業(yè)務(wù)條線，并通過業(yè)務(wù)間的整合與協(xié)同，來實現(xiàn)服務(wù)實體經(jīng)濟的戰(zhàn)略愿景。即深度參與產(chǎn)融結(jié)合工作，打造全過程、一站式的貼身專業(yè)化特色投行；立足產(chǎn)業(yè)研究及金融產(chǎn)品研究，打造一流的特色研究咨詢；以絕對收益產(chǎn)品組合定制為導向，積極布局以資產(chǎn)證券化為主的產(chǎn)融結(jié)合業(yè)務(wù)，以量化FOF為特色的公募、私募FOF和特色固收業(yè)務(wù)，打造集投研、投資、融資于一體的特色資產(chǎn)管理；發(fā)揮智能交易優(yōu)勢、探索新型服務(wù)模式，打造特色財富管理。

　　劉加海表示，華寶證券在投行業(yè)務(wù)發(fā)展上，就明確了要充分利用股東資源優(yōu)勢，服務(wù)鋼鐵生態(tài)圈內(nèi)企業(yè)的投融資、兼并、收購、混改等資本運作需求，深度參與中國寶武產(chǎn)融結(jié)合工作，打造全過程、一站式的貼身專業(yè)化特色投行。在債券融資業(yè)務(wù)方面，致力于服務(wù)鋼鐵生態(tài)圈內(nèi)各企業(yè)，提供企業(yè)債券、公司債券、可交換債券等多種債權(quán)類融資服務(wù)，全力推進債轉(zhuǎn)股、創(chuàng)新型資產(chǎn)證券化等融資業(yè)務(wù)；在股權(quán)融資業(yè)務(wù)方面，利用優(yōu)勢股東資源，公司將持續(xù)推動鋼鐵生態(tài)圈內(nèi)各企業(yè)的重大資產(chǎn)重組、IPO、再融資等業(yè)務(wù)。

　　盤活存量資產(chǎn) 走特色研究之路

　　對于證券公司來說，資產(chǎn)證券化則是在去通道背景下轉(zhuǎn)型主動管理，發(fā)揮券商“全業(yè)務(wù)鏈”優(yōu)勢的重要推手。劉加海表示，作為寶武集團旗下唯一的證券公司，華寶證券積極布局以資產(chǎn)證券化為主的產(chǎn)融結(jié)合業(yè)務(wù)，服務(wù)集團產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

　　“當下全球進入低碳發(fā)展時代，全球能源正向高效、清潔方向發(fā)展�！眲⒓雍ＵJ為，中國“雙碳”目標的提出，也成為向全世界做出的一項莊嚴承諾，彰顯了中國綠色發(fā)展的決心與信心，而推動“雙碳”目標的達成，為券商后續(xù)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了新的方向。證券公司可以充分發(fā)揮專業(yè)特色優(yōu)勢，發(fā)行各類綠色金融資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，用于具有碳減排效益的綠色項目，助力我國碳達峰、碳中和目標實現(xiàn)。

　　近年來，華寶證券依托中國寶武上下游資源優(yōu)勢和多元金融平臺優(yōu)勢，極力推動研究業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型。有別于傳統(tǒng)賣方行業(yè)研究以二級市場股票研究為核心的模式，華寶證券研究服務(wù)從二級市場延伸至一級市場，圍繞國有資本的“融投管退”中的“投－管”提供產(chǎn)業(yè)研究支撐，大力發(fā)展產(chǎn)融結(jié)合的新型投資咨詢服務(wù)。針對企業(yè)投資需求，提供投資前期策劃服務(wù)、產(chǎn)業(yè)投資前景分析、項目并購尋源策劃、可行性研究及投資價值分析等。針對公司管理需求，提供戰(zhàn)略規(guī)劃、對標找差等咨詢服務(wù)，推動企業(yè)的提質(zhì)轉(zhuǎn)型。此外，對于上市公司，圍繞“價值創(chuàng)造－價值經(jīng)營－價值實現(xiàn)”等方面，華寶證券還建立了鋼鐵生態(tài)圈智庫平臺，旨在加大資本市場與產(chǎn)業(yè)、公司間的深度交流，促進上市公司的價值發(fā)現(xiàn)。

　　在發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)上，劉加海指出，華寶證券十分突出金融科技的導向，用科技賦能財富管理轉(zhuǎn)型，打造智能交易系統(tǒng)與普惠金融體系。華寶證券還構(gòu)建了大數(shù)據(jù)和智能AI技術(shù)體系，打造數(shù)智化、場景化的智投機器人產(chǎn)品矩陣。

　　加強配套體系建設(shè)

　　劉加海表示，證券公司除了需要在戰(zhàn)略上明確產(chǎn)融結(jié)合、服務(wù)實體經(jīng)濟的導向，戰(zhàn)術(shù)上厘清服務(wù)實體經(jīng)濟主要業(yè)務(wù)條線的發(fā)展思路外，還需要從治理體系、合規(guī)風控、金融科技、人才建設(shè)等多方面加強配套體系建設(shè)，以此形成合力，守正創(chuàng)新，從而更好地踐行金融服務(wù)實體經(jīng)濟的使命，推動證券公司高質(zhì)量發(fā)展。

　　強化制度建設(shè)與制度執(zhí)行，著力健全公司治理體系，證券公司才能為實體經(jīng)濟提供高質(zhì)量高效率的服務(wù)。劉加海指出，一是要夯實制度基礎(chǔ)，二是要立足于端正經(jīng)營行為。

　　“堅守合規(guī)風控是保證證券業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的生命線，證券公司應將合規(guī)風控放在更加突出的位置。”劉加海表示，在合規(guī)管理方面，證券公司應嚴守合規(guī)要求，規(guī)范經(jīng)營行為，構(gòu)建完善的合規(guī)制度和系統(tǒng)，通過開展合規(guī)培訓、合規(guī)檢查等方式強化全員合規(guī)意識，使合規(guī)理念貫穿各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，逐步實現(xiàn)合規(guī)管理全覆蓋，為證券業(yè)持續(xù)、規(guī)范、健康發(fā)展保駕護航。在風險管理方面，應持續(xù)提升駕馭風險的能力，構(gòu)建全方位的風控管理體系，強化風險預防、應對、處置制度體系建設(shè)，有效防范化解金融風險。

　　當前數(shù)字經(jīng)濟快速發(fā)展，金融科技憑借其巨大數(shù)據(jù)體量沉淀和先進技術(shù)優(yōu)勢，已向證券公司各業(yè)務(wù)線全線滲透，深入日常經(jīng)營管理的各個方面，重塑證券業(yè)競爭格局。劉加海表示，證券公司應深化金融科技賦能，依托大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、云計算等先進技術(shù)，促進科技與業(yè)務(wù)的融合，推動業(yè)務(wù)線上化、數(shù)據(jù)化、智能化，提升證券公司經(jīng)紀、財富管理、投資銀行等業(yè)務(wù)的運營及管理效率，完善合規(guī)管理、風險控制，為實體經(jīng)濟發(fā)展持續(xù)提供優(yōu)質(zhì)高效的金融服務(wù)。

　　在人才隊伍建設(shè)方面，劉加海指出，證券公司應以專業(yè)化、高素質(zhì)化、國際化為目標，培養(yǎng)人才、重用人才、留住人才，建設(shè)專業(yè)人才隊伍。一是要不斷優(yōu)化完善人才培養(yǎng)模式。二是要面向國際。三是要完善激勵約束機制。

　　最后，劉加海強調(diào)，在中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型全面推進、多層次資本市場體系建設(shè)不斷完善的新發(fā)展格局下，證券公司要主動承擔起責任與使命，準確把握高質(zhì)量發(fā)展的本質(zhì)與內(nèi)涵，牢牢把握新的發(fā)展機遇，以為實體經(jīng)濟服務(wù)、滿足經(jīng)濟社會發(fā)展和人民群眾需要為宗旨。華寶證券將不斷探索與實踐服務(wù)實體經(jīng)濟、回報實體產(chǎn)業(yè)、實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的自身道路，與中國資本市場、中國經(jīng)濟共成長。（本專欄由中國證券報與中國證券業(yè)協(xié)會聯(lián)合推出）