中證協(xié)修訂投行財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)指引

　　中國(guó)證券報(bào)記者日前從多家券商處獲悉，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)近期對(duì)現(xiàn)行《證券公司從事上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)能力專業(yè)評(píng)價(jià)工作指引》進(jìn)行了修訂，形成《證券公司從事并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)指引（草稿）》，并于近日征求券商意見。

　　中證協(xié)表示，隨著并購(gòu)重組市場(chǎng)化發(fā)展和注冊(cè)制改革，現(xiàn)行評(píng)價(jià)指引已不能綜合反映一家券商的執(zhí)業(yè)質(zhì)量。修訂后的評(píng)價(jià)指引融入了注冊(cè)制改革背景下加強(qiáng)投行業(yè)務(wù)監(jiān)管的要求，對(duì)歷年評(píng)價(jià)工作中遇到的情況做了完善，評(píng)價(jià)指標(biāo)由規(guī)模主導(dǎo)轉(zhuǎn)向質(zhì)量主導(dǎo)，擴(kuò)大了項(xiàng)目評(píng)價(jià)范圍，優(yōu)化了評(píng)價(jià)結(jié)果分類，加大了合規(guī)扣分力度，簡(jiǎn)化了評(píng)估工作程序。

　　強(qiáng)調(diào)項(xiàng)目質(zhì)量重要性

　　中證協(xié)表示，為鼓勵(lì)證券公司投行業(yè)務(wù)差異化發(fā)展，本次修訂弱化了項(xiàng)目數(shù)量等業(yè)務(wù)規(guī)模對(duì)評(píng)價(jià)結(jié)果的影響，突出強(qiáng)調(diào)項(xiàng)目質(zhì)量的重要性。在評(píng)價(jià)名稱方面，將“執(zhí)業(yè)能力專業(yè)評(píng)價(jià)”統(tǒng)一改為“執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)”。

　　在指標(biāo)體系方面，刪除證券公司分類結(jié)果指標(biāo)，使評(píng)價(jià)結(jié)果與財(cái)務(wù)顧問執(zhí)業(yè)質(zhì)量關(guān)聯(lián)度更高；新增內(nèi)部控制指標(biāo)，通過評(píng)價(jià)投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制建設(shè)和運(yùn)行有效性，促進(jìn)證券公司從公司整體層面系統(tǒng)性提高財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)質(zhì)量；新增創(chuàng)新性指標(biāo)，鼓勵(lì)證券公司創(chuàng)新式解決財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)中遇到的現(xiàn)實(shí)問題，更好地滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求。

　　需要注意的是，財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)基礎(chǔ)指標(biāo)滿分100分，其中內(nèi)部控制指標(biāo)滿分20分，創(chuàng)新性指標(biāo)最高10分。

　　擴(kuò)大項(xiàng)目評(píng)價(jià)范圍

　　現(xiàn)行評(píng)價(jià)指引實(shí)施已有九年，目前的評(píng)價(jià)體系只認(rèn)可需要證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問項(xiàng)目。

　　中證協(xié)表示，為適應(yīng)并購(gòu)重組市場(chǎng)化的發(fā)展和注冊(cè)制改革，修訂后的評(píng)價(jià)指引項(xiàng)目評(píng)價(jià)范圍新增“注冊(cè)制”等行政許可類并購(gòu)重組項(xiàng)目和非行政許可類重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目。同時(shí)，為了體現(xiàn)“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”的監(jiān)管理念，項(xiàng)目質(zhì)量指標(biāo)計(jì)算范圍以證監(jiān)會(huì)或交易所出具評(píng)級(jí)結(jié)果的項(xiàng)目為準(zhǔn)，增加了被否以及主動(dòng)撤回等終止項(xiàng)目。

　　具體來看，行政許可類項(xiàng)目包括注冊(cè)（或核準(zhǔn)）通過的項(xiàng)目、終止（含撤回）的項(xiàng)目，已受理但未經(jīng)問詢即撤回的項(xiàng)目除外；非行政許可類項(xiàng)目包括上市公司股東大會(huì)決議通過重組方案的項(xiàng)目、上市公司公告終止重組的項(xiàng)目。

　　加大合規(guī)扣分力度

　　中證協(xié)表示，在合規(guī)誠(chéng)信指標(biāo)得分計(jì)算方面，擴(kuò)充從業(yè)人員負(fù)面行為的扣分情形，對(duì)人員和機(jī)構(gòu)均形成制約。扣分事由以監(jiān)管部門和自律組織出具的書面處分決定為依據(jù)，涵蓋財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)的項(xiàng)目承做和持續(xù)督導(dǎo)階段。

　　具體來看，合規(guī)誠(chéng)信指標(biāo)以司法機(jī)關(guān)、證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)、交易所、行業(yè)自律組織對(duì)證券公司及其從業(yè)人員的立案調(diào)（偵）查、刑事處罰、行政處罰、行政監(jiān)管措施、紀(jì)律處分和自律管理措施為依據(jù)，滿分為20分，扣完為止。