中信證券設(shè)立資管子公司收監(jiān)管反饋　涉投顧業(yè)務(wù)劃分等問題

　　近日，證監(jiān)會公布了對中信證券申請設(shè)立資管子公司的反饋意見：一是中信證券需就母子公司資管牌照切分后，投顧業(yè)務(wù)劃分情況作進(jìn)一步說明；二是資管子公司成立后，將為母公司保留的養(yǎng)老金相關(guān)業(yè)務(wù)提供中后臺外包服務(wù)。中信證券需就上述安排是否符合人力資源和社會保障部、全國社會保障基金理事會的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行說明。

　　中國證券投資基金業(yè)協(xié)會日前發(fā)布的2022年二季度各項資管業(yè)務(wù)月均規(guī)模數(shù)據(jù)顯示，中信證券私募資產(chǎn)管理月均規(guī)模達(dá)到1.18萬億元，穩(wěn)居行業(yè)首位。

　　今年6月，中金公司申請設(shè)立資管子公司獲監(jiān)管一輪反饋，共提出六大方面問題，包括對資管子公司的發(fā)展規(guī)劃與定位、與中金基金防范同業(yè)競爭等安排進(jìn)行說明；說明與中金財富關(guān)于資管業(yè)務(wù)劃分方案的落實情況；更新完善資管業(yè)務(wù)了結(jié)計劃等。

　　隨著資管新規(guī)推進(jìn)，證券公司強(qiáng)化主動管理能力已成為發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。目前，業(yè)內(nèi)已獲批成立的券商資管子公司逾20家，其中財通資管、長江資管、華泰資管、中泰資管、國君資管、東證資管、浙商資管、渤海匯金等八家券商資管子公司具備公募牌照，仍在排隊申請資管子公司的券商還有萬聯(lián)證券、申萬宏源證券、國海證券等。

　　近期，還有券商宣布設(shè)立資管子公司。7月27日晚間，長城證券發(fā)布公告稱，其董事會審議通過了《關(guān)于設(shè)立資管子公司并變更公司經(jīng)營范圍的議案》，擬出資人民幣10億元設(shè)立全資子公司長城證券資產(chǎn)管理有限公司，由其承繼公司證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)并相應(yīng)變更公司經(jīng)營范圍。

　　東北證券研報表示，2022年以來，大集合產(chǎn)品公募化改造繼續(xù)保持強(qiáng)勁勢頭。券商紛紛積極申請公募牌照、擴(kuò)充投研團(tuán)隊，提高主動管理能力，券商資管公募化轉(zhuǎn)型有利于提高業(yè)務(wù)規(guī)模和財富管理服務(wù)水平。浙商證券研報認(rèn)為，“一參一控一牌”正式落地，券商對公募基金的布局不斷深入。目前券商系公募機(jī)構(gòu)在繼續(xù)擴(kuò)容，券商與公募基金的客戶風(fēng)險偏好接近，因此公募基金能夠為券商豐富資管產(chǎn)品種類，券商為公募基金提供代銷渠道，利好財富管理轉(zhuǎn)型。財信證券也表示，從行業(yè)趨勢來看，公募基金業(yè)務(wù)已成為證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的重要發(fā)力點(diǎn)之一，業(yè)內(nèi)多家證券公司陸續(xù)設(shè)立資產(chǎn)管理子公司并積極準(zhǔn)備公募基金管理業(yè)務(wù)資格的申請，公募基金業(yè)務(wù)或?qū)⒊蔀樾袠I(yè)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)新的增長點(diǎn)。同時，新規(guī)落地也有利于加快券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，分享公募基金業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)遇。