中銀證券：機(jī)械設(shè)備行業(yè)建議把握風(fēng)儲(chǔ)高景氣賽道

　　中證網(wǎng)訊（記者 胡雨）中銀證券6月15日發(fā)布的機(jī)械設(shè)備行業(yè)2023年中策略顯示，2023年以來機(jī)械設(shè)備各子板塊出現(xiàn)明顯分化，從分析下游需求出發(fā)，中銀證券建議重點(diǎn)關(guān)注風(fēng)電設(shè)備和儲(chǔ)能設(shè)備等高景氣的賽道，以及把握AI發(fā)展給智能制造帶來的產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)。

　　中銀證券表示，風(fēng)電設(shè)備方面，其零部件業(yè)績(jī)拐點(diǎn)已現(xiàn)，全年裝機(jī)高增行業(yè)有望迎量利齊升；中長(zhǎng)期來看，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)在政策支持和經(jīng)濟(jì)性不斷提升的雙重加持下需求無虞，海外市場(chǎng)在各國(guó)政府的規(guī)劃下蓄勢(shì)待發(fā)，國(guó)產(chǎn)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈憑借著成本優(yōu)勢(shì)有望充分受益于全球風(fēng)電需求的增長(zhǎng)。

　　儲(chǔ)能設(shè)備方面，在全球能源轉(zhuǎn)型升級(jí)的大背景下，儲(chǔ)能作為能有效保障電網(wǎng)的穩(wěn)定運(yùn)行的系統(tǒng)越來越得到全球各國(guó)的青睞，預(yù)計(jì)從2023年開始全球儲(chǔ)能將迎來快速發(fā)展期，將帶動(dòng)儲(chǔ)能設(shè)備相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。

　　機(jī)器人與自動(dòng)化方面，中銀證券認(rèn)為，盡管目前人形機(jī)器人還面臨著技術(shù)不夠成熟、應(yīng)用場(chǎng)景不足及成本較高等問題，但是隨著特斯拉人形機(jī)器人以及AI大模型的快速發(fā)展，未來產(chǎn)業(yè)化將催生運(yùn)動(dòng)模塊相關(guān)零部件的需求。在工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域，AI能夠增強(qiáng)機(jī)器人適應(yīng)差異的能力，有助于機(jī)器人在工業(yè)領(lǐng)域滲透率的進(jìn)一步提升，國(guó)產(chǎn)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈有望在自動(dòng)化、智能化的浪潮中，憑借產(chǎn)品性價(jià)比優(yōu)勢(shì)獲得廣闊的發(fā)展空間。

　　光伏設(shè)備方面，中銀證券認(rèn)為，硅料擴(kuò)產(chǎn)落地推動(dòng)上游降本將進(jìn)一步增厚光伏發(fā)電的成本優(yōu)勢(shì)，有利于擴(kuò)大光伏發(fā)電在全球范圍的接受程度，疊加國(guó)內(nèi)“十四五”對(duì)集中式/分布式光伏的規(guī)劃實(shí)施，刺激國(guó)內(nèi)裝機(jī)及海外出口對(duì)組件的需求，因此需關(guān)注中下游積極提產(chǎn)帶動(dòng)設(shè)備增量落地，并重視硅片、電池片等環(huán)節(jié)的新技術(shù)迭代帶來的設(shè)備升級(jí)機(jī)遇。