【熱點研報】事關算力，國家數(shù)據(jù)局局長發(fā)聲；超快充固態(tài)電池，量產上車！
1、算力
主要邏輯：國家數(shù)據(jù)局局長劉烈宏表示，目前在構建聯(lián)網(wǎng)調度、普惠易用、綠色安全的全國一體化算力體系
3月25日，國家數(shù)據(jù)局局長劉烈宏表示，去年以來，生成式人工智能的快速發(fā)展對算力提出了更高、更迫切的需求，目前，在產業(yè)生態(tài)、算力供給、網(wǎng)絡傳輸、業(yè)務調度、系統(tǒng)運營、技術創(chuàng)新等方面進行了部署，目標是構建聯(lián)網(wǎng)調度、普惠易用、綠色安全的全國一體化算力體系，希望通過優(yōu)化算力布局更好服務數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展。
民生證券：各地算力基礎設施政策紛紛發(fā)布，響應人工智能產業(yè)浪潮。此外，國內大模型“百花齊放”，新玩家持續(xù)入局。AI產業(yè)發(fā)展日新月異，Kimi熱度飆升，長文本成為大模型新的競爭力體現(xiàn)。生成式AI帶動算力建設持續(xù)加速。生成式人工智能對中國人工智能服務器市場的發(fā)展帶來了明顯的拉動作用。豐富的應用場景和對技術創(chuàng)新迭代的熱忱，讓中國市場對于人工智能服務器的關注度和需求量均明顯增長。IDC數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，中國人工智能服務器市場規(guī)模達到30億美元，同比增長55.4%。而根據(jù)IDC預測，2022年-2027年期間，中國智能算力規(guī)模年復合增長率達33.9%。建議關注：浪潮信息、中國長城、紫光股份、工業(yè)富聯(lián)、中科曙光、蘇州科達、高新發(fā)展等。
2、固態(tài)電池
主要邏輯：智己聯(lián)席CEO劉濤在微博表示，智己L6將在準900V超強性能平臺基礎上，搭載首個量產上車的超快充固態(tài)電池
固態(tài)電池被認為是具備潛在應用前景的下一代電池技術路線。3月25日，智己聯(lián)席CEO劉濤在微博稱，智己L6將在準900V超強性能平臺基礎上，推出首個量產上車的超快充固態(tài)電池。
上海證券：需求端，新能源汽車支持政策持續(xù)出臺，車廠推出購車優(yōu)惠，有望帶動電動車銷量增長；原料端，當前價格處低位，看好后續(xù)動力電池出貨增長，電池廠盈利能力提升。新技術方面，固態(tài)電池迎來新進展，大眾集團旗下的電池子公司PowerCo在耐力測試中成功使用QuantumScape固態(tài)電池，證明了其超長壽命和幾乎不減的續(xù)航能力?？春妙^部電池廠商憑借技術優(yōu)勢，實現(xiàn)快速放量，看好快充技術配套上游材料廠商，CNT產品及負極包覆材料出貨量增長。建議關注：科森科技、翔豐華、金龍羽、東方鋯業(yè)、上海洗霸等。
3、原油
主要邏輯：在OPEC+減產的支撐下，原油供需處于緊平衡狀態(tài)，油價下跌空間有限；美聯(lián)儲降息預期
OPEC及其減產同盟國在3月3日宣布，打算將減產延長至第二季度，即在第二季度以削減石油日產量和出口的形式將供應量每日減少47.1萬桶。此外，胡塞武裝對途徑紅海的油輪襲擊導致運輸成本增加，交貨延遲。美聯(lián)儲降息預期使得美元區(qū)以外的投資者購買以美元計價的原油期貨價格便宜，可能會促進需求。
華泰期貨：近期，從現(xiàn)貨市場的情況看，地中海、西非以及北海原油的貼水出現(xiàn)明顯邊際轉弱，主要反映了當前歐洲煉廠檢修的現(xiàn)狀，亞太煉廠檢修期也集中在3月至4月。從庫存來看，近期原油庫存變化仍舊不溫不火，顯示當前基本面矛盾并不突出，成品油庫存回落至歷史偏低水平對裂解價差仍有支撐，但短期來看，除了地緣政治因素以外，基本面以及資金面對油價上行的驅動有限。今年來看，OPEC+減產立場依然堅定，利好層面的基礎依然較為牢固。
4、小米汽車
主要邏輯：小米汽車將于3月28日正式上市
3月25日，小米集團董事長雷軍微博官宣，小米汽車將于3月28日正式上市。此外，汽車以舊換新支持政策的逐步落地，有望進一步刺激新能源汽車市場的增長，碳酸鋰價格上漲帶動鋰電產業(yè)鏈價格上漲，電池環(huán)節(jié)盈利能力企穩(wěn)。
華鑫證券：根據(jù)此前小米技術發(fā)布會，小米汽車具五大核心技術：1）V8s超級電機，轉速達到業(yè)內最高的27200rpm；2）CTB一體化電池技術，體積效率達到全球最高的77.8%；3）9100t超級大壓鑄集群，降焊接點減少840處，重量減輕17%；4）全棧自研智能輔助駕駛，配備兩顆NVDRIVEOrin芯片，綜合算力達508TOPS；5）小米智能座艙，打造人車家全生態(tài)操作系統(tǒng)。基于小米汽車核心技術、供應鏈管理能力、品牌效應，其有望成為新一代爆款車型，帶動供應鏈企業(yè)彈性，建議重點關注供應鏈投資機會。建議關注：寧德時代、科達利、中偉股份等。
