東方證券：基金投顧業(yè)務(wù)助力財富管理行業(yè)邁向“買方時代”

　　中證報中證網(wǎng)訊（記者 林倩）在資本市場深化改革背景下，政策引導(dǎo)與制度創(chuàng)新正加速推進財富管理行業(yè)轉(zhuǎn)型。近日，東方證券在接受中國證券報記者采訪時表示，基金投顧實現(xiàn)了財富管理行業(yè)從“產(chǎn)品導(dǎo)向”到“客戶導(dǎo)向”的轉(zhuǎn)型，成為推動我國財富管理行業(yè)高質(zhì)量的關(guān)鍵抓手。

　　強調(diào)“買方投顧”理念

　　2019年，中國證監(jiān)會推出基金投顧業(yè)務(wù)試點。東方證券表示，與傳統(tǒng)的單一產(chǎn)品銷售模式不同，基金投顧業(yè)務(wù)關(guān)注客戶長期利益，通過陪伴式服務(wù)幫助投資者克服短期市場波動的心理壓力，培養(yǎng)科學的投資理念，提升長期投資收益率。具體而言，基金投顧服務(wù)包括客戶需求的全方位分析、資產(chǎn)配置方案的制定與實施、組合的動態(tài)調(diào)整及投資者教育等內(nèi)容。

　　“基金投顧業(yè)務(wù)自實施以來取得了良好的成效，成為國內(nèi)財富管理行業(yè)的一個重要創(chuàng)新領(lǐng)域，其核心是以投資者需求為導(dǎo)向，通過科學的資產(chǎn)配置、動態(tài)調(diào)整以及專業(yè)的投顧服務(wù)，幫助客戶實現(xiàn)財富保值增值?！睎|方證券表示，基金投顧業(yè)務(wù)強調(diào)“買方投顧”理念，旨在解決傳統(tǒng)基金銷售模式中“重銷售、輕服務(wù)”的痛點，推動財富管理從“交易型”向“服務(wù)型”升級。這也符合2024年9月發(fā)布的《關(guān)于推動中長期資金入市的指導(dǎo)意見》的要求，為資本市場注入了穩(wěn)定發(fā)展力量。

　　截至2024年底，東方證券基金投顧業(yè)務(wù)規(guī)模達到154.4億元，簽約客戶數(shù)量達12.06萬，客戶留存率58%，復(fù)投率77%，覆蓋了零售客戶、高凈值客戶、機構(gòu)客戶等多類人群，接受基金投顧服務(wù)客戶收益率明顯好于非投顧服務(wù)客戶收益率，客戶平均持有時間長度超過720天，有效改善了客戶的投資行為，為中長期資金的入市提供了有力支持。

　　行業(yè)將發(fā)生積極變化

　　2025年2月，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于資本市場做好金融“五篇大文章”的實施意見》，將基金投顧業(yè)務(wù)試點轉(zhuǎn)常規(guī)列為重點工作。東方證券認為，這標志著歷經(jīng)五年多探索的基金投顧服務(wù)即將進入常態(tài)化發(fā)展階段。這對行業(yè)發(fā)展具有深遠意義，將帶來四個方面的積極變化。

　　一是服務(wù)范圍擴大。東方證券認為，基金投顧服務(wù)將覆蓋更多的投資者群體，尤其是中長期資金的參與者。

　　“二是服務(wù)深度提升。試點轉(zhuǎn)常規(guī)后，隨著參與機構(gòu)的增加，基金投顧業(yè)務(wù)生態(tài)將更加豐富，推動服務(wù)深度和客戶體驗提升?！睎|方證券稱。

　　三是推動產(chǎn)品創(chuàng)新。東方證券認為，基金投顧業(yè)務(wù)的普及將促進行業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)模式創(chuàng)新，包括底層資產(chǎn)的豐富、與個人養(yǎng)老金的結(jié)合等。

　　四是促進財富管理轉(zhuǎn)型。在東方證券看來，基金投顧業(yè)務(wù)的推廣將進一步推動行業(yè)轉(zhuǎn)型，從傳統(tǒng)的“賣方代理”模式向“買方投顧”模式轉(zhuǎn)變。

　　展望未來，東方證券表示，基金投顧業(yè)務(wù)將繼續(xù)秉承“買方立場”的核心理念，以客戶需求為導(dǎo)向，以專業(yè)服務(wù)為基礎(chǔ)，推動財富管理行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展，為服務(wù)居民財富增長、建設(shè)金融強國貢獻力量。