銀河證券：以我為主的內(nèi)涵有望推動市場形成新穩(wěn)態(tài)

　　人民財訊7月7日電，銀河證券研報認為，上周市場行情仍然處于較快輪動狀態(tài)中，短期來看，市場進入中報業(yè)績預(yù)告披露期，疊加美國關(guān)稅談判的不確定性，A股市場震蕩概率加大，建議關(guān)注業(yè)績確定性相對較高的細分方向。在一系列政策加持下，市場情緒總體回升，以我為主的內(nèi)涵有望推動市場形成新穩(wěn)態(tài)。重點關(guān)注月底中央政治局會議，政策聚焦板塊有望受到資金面的關(guān)注，新動能領(lǐng)域或更加受益。長期來看，A股資金面有望延續(xù)穩(wěn)中向好態(tài)勢，估值相比于海外成熟市場來講仍處于偏低位置，A股市場投資性價比相對較高。后續(xù)市場有望呈現(xiàn)出震蕩向上的行情特征。配置方面，第一，安全邊際較高的資產(chǎn)。低估值、高股息特性契合中長期資金配置需求，在外部不確定性與低利率環(huán)境下兼具安全邊際與收益確定性。第二，科技仍將是中長期配置主線。海洋經(jīng)濟概念上周迎來重磅政策利好，后續(xù)關(guān)注政策進一步落地以及產(chǎn)業(yè)趨勢催化。第三，政策提振下的大消費板塊。以舊換新政策顯效，今年第三批消費品以舊換新資金將在7月下達。新消費潛力在消費行為重構(gòu)與技術(shù)深度賦能下持續(xù)釋放。第四，并購重組主題。