深紡織A重組收購事項正式敲定
華星光電借殼上市進入倒計時
■本報記者 賈 麗
在停牌兩個半月后，深紡織與TCL集團重組的事項終于敲定，TCL半導體業(yè)務(wù)被深紡織攬入懷中。這也意味著，如果重組順利，TCL半導體業(yè)務(wù)平臺華星光電將借殼深紡織進入資本市場，其上市進程進入倒計時。
10月17日，深紡織A、TCL集團雙雙發(fā)布公告確認，“深紡織A擬以發(fā)行股份和/或支付現(xiàn)金的方式，購買TCL集團和/或其他方持有的半導體顯示業(yè)務(wù)相關(guān)的股權(quán)/業(yè)務(wù)/資產(chǎn)，雙方已于當日簽署《重組框架協(xié)議》。值得一提的是，深紡織A稱，此次重組完成后可能會導致公司實際控制權(quán)發(fā)生變更�！�
10月18日，TCL內(nèi)部人士稱：“具體重組方案還在討論中，可繼續(xù)關(guān)注公告，如若重組順利完成，華星光電將實現(xiàn)上市。”
早在兩年前，坊間就有諸多猜測兩者之間會有重大資產(chǎn)重組，TCL旗下的華星光電借殼深紡織實現(xiàn)上市，如今終于成愿。
具體方案還在討論中
TCL公告顯示，雙方此次重組的標的資產(chǎn)為TCL集團的半導體顯示業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)。此次重組的方案仍在論證過程中，可能涉及發(fā)行股份購買資產(chǎn)或其他方式，重組完成后可能會導致深紡織A實際控制權(quán)發(fā)生變更，不存在配套募集資金，具體方案目前尚未確定。
公司方面表示，標的資產(chǎn)最終的交易價格依據(jù)評估機構(gòu)做出的評估結(jié)果為基礎(chǔ)，由雙方協(xié)商確定。關(guān)于最終交易價格、深紡織A股份的發(fā)行價格，以及最終發(fā)行數(shù)量等細節(jié)，雙方將在正式簽署的協(xié)議中予以明確。
在此之前，深紡織A、TCL集團于8月4日起停牌至今。兩家公司原預(yù)計在10月18日前按照相關(guān)要求披露重大資產(chǎn)重組信息，但由于此次重組涉及事項較多，相關(guān)的盡職調(diào)查、審計、評估等工作量較大等原因，無法在上述期限內(nèi)披露重組預(yù)案。為此，兩家公司將分開召開臨時股東大會，審議繼續(xù)停牌籌劃重組相關(guān)事項的議案，且繼續(xù)停牌時間不超過3個月。
實際，這不是TCL和深紡織第一次宣布重組。早在兩年前，TCL曾宣布擬收購深紡織26%股權(quán)，一旦收購成功，TCL將成為深紡織第一大股東，而市場普遍猜測不排除TCL旗下的華星光電借殼深紡織分拆上市的可能性。當時，華星光電一度成為深紡織第二大客戶、偏光片銷售最大客戶，占深紡織年度銷售總額近20%。然而兩個月后，公司稱因條件不成熟，決定終止股權(quán)收購事項。
此后，深紡織和TCL重組的消息就不斷傳出。
有業(yè)內(nèi)人士認為：“深紡織體量較小，且公司業(yè)績一直并不理想，此次重組有利于公司長期發(fā)展，而華星光電則將尋找到一個融資的有利途徑，TCL集團資本圖譜從而擴容�！�
只不過，與上次收購相比，此次深紡織由被收購方變成了收購方，華星光電資產(chǎn)注入。
華星光電借殼上市倒計時
實際，華星光電和深紡織早有淵源。
接近華星光電人士透露：“TCL集團和深紡織高層早有接觸，籌劃重組事項。只是之前時機還不成熟，而華星光電前兩年業(yè)績呈現(xiàn)高速發(fā)展態(tài)勢，目前較為穩(wěn)定，才加快了上市的步伐。”
在股東結(jié)構(gòu)上，深紡織與華星光電也有所交集。深紡織目前的大股東為深圳投控，其持有公司46.21%的股份。其他公司第二大股東前海人壽和第三大股東深圳國資委旗下的深超科技，分別持有公司4.02%和3.18%的股份。而深超科技曾是TCL集團旗下子公司華星光電的大股東之一。
七年前，TCL與深超科技合資設(shè)立了華星光電，項目總投資245億元，TCL和深超科技各占半數(shù)股權(quán)。華星光電成立三年后，深超科技將其所持有公司三成的股權(quán)以31.82億元的價格，轉(zhuǎn)讓給TCL。同時，深紡織曾對外披露，公司子公司盛波光電是華星光電TV用偏光片產(chǎn)品的供應(yīng)商，主要提供28寸和32寸TV用偏光片，從而將兩家公司在產(chǎn)業(yè)鏈上進行捆綁，從而形成上下游關(guān)系。如今，兩者再次結(jié)合，進行大規(guī)模重組。
有消息人士透露：“深紡織與TCL的重組，在深圳國資委的推動下得以順利進行。”實際，近年來TCL一直在資本上擴容，并尋找新的融資途徑。10月17日TCL集團亦發(fā)布公告稱，公司全資子公司TCL文化傳媒擬與中國銀泰投資、宏運文體、上海礫游投資以及浙江網(wǎng)新借助各自的產(chǎn)業(yè)和資金優(yōu)勢共同打造一支目標規(guī)模為21.01億元的股權(quán)投資基金。該基金投資方向為科技、媒體和通信等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)或相關(guān)領(lǐng)域。
而今年初TCL集團宣布與紫光集團共同利用雙方各自的產(chǎn)業(yè)和資金優(yōu)勢籌劃打造一支目標規(guī)模100億元的產(chǎn)業(yè)并購基金。此后，TCL集團又宣布與長江引導基金、湖北科投共同組建百億元規(guī)模的產(chǎn)業(yè)并購基金，重點投資于TMT、工業(yè)4.0等領(lǐng)域。TCL正有意圍繞新興產(chǎn)業(yè)進行整合，并加快在資本層面股權(quán)投資的步伐。
而華星光電的借殼上市，被業(yè)內(nèi)視為是TCL集團在資本上擴容的重要一步。
