億華通科創(chuàng)板上市申請獲受理 擬募資12億元加碼主業(yè)

　　中證網(wǎng)訊（記者 崔小粟）7月8日晚間，上交所網(wǎng)站披露，北京億華通科技股份有限公司（下稱“億華通”）擬科創(chuàng)板上市申請獲受理。根據(jù)招股說明書，億華通擬公開發(fā)行不超過2265萬股，擬使用12億元募集資金投向億華通燃料電池發(fā)動機生產(chǎn)基地建設(shè)二期工程和面向冬奧的燃料電池發(fā)動機研發(fā)等項目，高管及員工擬參與戰(zhàn)略配售，保薦機構(gòu)為國泰君安。

　　氫燃料電池發(fā)動機供應(yīng)商

　　成立于2015年的億華通注冊地址位于北京市海淀區(qū)。公司是一家氫燃料電池發(fā)動機供應(yīng)商，專注于氫燃料電池發(fā)動機系統(tǒng)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化。

　　公司具備自主核心知識產(chǎn)權(quán)，率先實現(xiàn)了發(fā)動機系統(tǒng)及燃料電池電堆的批量國產(chǎn)化，產(chǎn)品目前主要應(yīng)用于客車、物流車等商用車型，歷經(jīng)了中國燃料電池產(chǎn)業(yè)從技術(shù)研發(fā)為主向示范運營和產(chǎn)業(yè)化推進的重要轉(zhuǎn)變。

　　業(yè)內(nèi)人士介紹，氫能是理想清潔高效的二次能源。氫燃料電池通過氫氣和氧氣電化學(xué)反應(yīng)產(chǎn)生電能，具有能量密度高、零排放等特點，是極具潛力的能源替代方式。燃料電池的特殊優(yōu)勢使其在汽車、無人機、IDC、通信設(shè)備等領(lǐng)域潛力巨大。根據(jù)富士經(jīng)濟的預(yù)測，未來十年燃料電池市場空間將達到3400億元以上。

　　招股說明書顯示，公司是國內(nèi)極少數(shù)具備燃料電池發(fā)動機系統(tǒng)及電堆量產(chǎn)能力的企業(yè)之一，公司與國內(nèi)知名的商用車企業(yè)宇通客車、北汽福田、中通客車、蘇州金龍以及申龍客車等建立了深入的合作關(guān)系，搭載億華通發(fā)動機系統(tǒng)的燃料電池客車先后在北京、張家口、鄭州、上海、蘇州等地上線運營。2018年度，億華通共計實現(xiàn)燃料電池發(fā)動機系統(tǒng)銷售303套，實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入3.68億元，在國內(nèi)率先開啟了氫燃料電池發(fā)動機批量商業(yè)化的進程。

　　近年來，多部委密集出臺了支持氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策。在《國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略綱要》《能源技術(shù)革命創(chuàng)新行動計劃（2016-2030年）》《中國制造2025》《汽車產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》中均明確了氫能與燃料電池產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略地位。受益于此，我國燃料電池汽車銷量于2016年開始快速起步，最近3年燃料電池汽車銷量年復(fù)合增長率達到55.81%，2018年度燃料電池汽車銷量達到1527輛，表明我國燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)已經(jīng)從政府主導(dǎo)的技術(shù)探索、示范運營階段發(fā)展至商業(yè)化初期階段。

　　根據(jù)招股說明書，公司積極利用國家戰(zhàn)略大力支持燃料電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展的契機，參與了多項國家重點研發(fā)課題項目，并與整車廠合作在北京、張家口、上海、鄭州等多地開展商業(yè)化推廣，技術(shù)水平與業(yè)務(wù)規(guī)模在近年來顯著提升。

　　擬募資12億元投向燃料電池發(fā)動機主業(yè)

　　此次科創(chuàng)板上市，億華通擬公開發(fā)行不超過2265萬股，擬使用12億元募集資金投向億華通燃料電池發(fā)動機生產(chǎn)基地建設(shè)二期工程和面向冬奧的燃料電池發(fā)動機研發(fā)等項目，高管及員工擬參與戰(zhàn)略配售。

　　公開資料顯示，億華通正在張家口、成都等地積極促進當?shù)貧淠苌鷳B(tài)建設(shè)。隨著供暖公司在上述地區(qū)生產(chǎn)基地、制氫廠、加氫站及燃料電池汽車商業(yè)化推廣項目的推進，當?shù)貤夛L(fēng)電、棄水電、棄光電等可再生能源將得以充分利用，并將形成完備氫能生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈。

　　招股說明書顯示，億華通2016年-2018年的營業(yè)收入分別為1.38億元、2.01億元、3.69億元，歸母凈利潤分別為-18.15萬元、3043萬元、2354.55萬元，研發(fā)投入占營收比例分別為12.65%、12.44%、13.4%。2019年1-3月，公司營業(yè)收入為1556.84萬元。

　　公司相關(guān)負責人表示，報告期內(nèi)，公司已實現(xiàn)國產(chǎn)電堆的批量化生產(chǎn)，除少數(shù)高規(guī)格、國產(chǎn)替代難度較高、驗證周期較長的部件采用進口產(chǎn)品外，零部件國產(chǎn)化率已然大幅上升。未來，隨著我國燃料電池行業(yè)產(chǎn)業(yè)化推進繼續(xù)加快，國內(nèi)供應(yīng)商技術(shù)水平、產(chǎn)品可靠性和產(chǎn)業(yè)化能力都將快速提升，預(yù)期盈利能力進一步提升。

　　億華通是一家新三板掛牌企業(yè)，公司股票于2016年1月13日起在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌轉(zhuǎn)讓，成為“氫能第一股”。值得關(guān)注的是，公司3年估值翻近10倍。2015年11月，公司進行第一輪融資估值為2.69億元。2018年12月，億華通以48元/股的價格定向增發(fā)631.25萬股，募集資金總額3.03億元，完成定增后公司估值近25億元。目前億華通總市值38.6億元。

　　公司本次發(fā)行上市申請選擇第四套標準，即預(yù)計市值不低于30億元，且最近一年營業(yè)收入不低于3億元。