非上市公司非公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債實(shí)施辦法發(fā)布

　　中證網(wǎng)訊（記者 胡雨）8月30日，全國股轉(zhuǎn)公司聯(lián)合滬深交易所、中國結(jié)算共同制定并發(fā)布《非上市公司非公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券業(yè)務(wù)實(shí)施辦法》。

　　實(shí)施辦法從以下九個(gè)方面對(duì)非上市公司非公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券業(yè)務(wù)予以規(guī)范：

　　發(fā)行主體方面，明確可轉(zhuǎn)債的發(fā)行主體為股票未在證券交易所上市的股份有限公司，包括所有新三板掛牌公司。

　　發(fā)行方式方面，明確可轉(zhuǎn)債采取非公開方式發(fā)行。

　　發(fā)行條件方面，要求非上市公司非公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債原則上應(yīng)當(dāng)符合《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》的規(guī)定，同時(shí)，要求承銷機(jī)構(gòu)從項(xiàng)目承接的角度遵守《非公開發(fā)行公司債券項(xiàng)目承接負(fù)面清單指引》；新三板掛牌公司非公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債，還應(yīng)當(dāng)符合掛牌公司股票發(fā)行的監(jiān)管要求。

　　掛牌轉(zhuǎn)讓方面，明確非上市公司非公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債應(yīng)當(dāng)在滬深交易所掛牌，采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式。

　　轉(zhuǎn)股安排方面，要求非上市公司非公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債應(yīng)當(dāng)按照市場化原則合理確定轉(zhuǎn)股價(jià)格，并在募集說明書中約定；可轉(zhuǎn)債每3個(gè)月設(shè)置一次轉(zhuǎn)股申報(bào)期，轉(zhuǎn)股申報(bào)期不得少于5個(gè)交易日，不得多于10個(gè)交易日。非上市公司非公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月后可以轉(zhuǎn)股。掛牌公司非公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股條款應(yīng)當(dāng)符合股票發(fā)行監(jiān)管要求；債券持有人應(yīng)當(dāng)在轉(zhuǎn)股前開通全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)合格投資者公開轉(zhuǎn)讓權(quán)限。

　　股東人數(shù)方面，明確可轉(zhuǎn)債發(fā)行前及債券持有人行使轉(zhuǎn)股權(quán)后，掛牌公司股東人數(shù)不得超過200人，但證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。

　　信息披露方面，明確了發(fā)行人在發(fā)行環(huán)節(jié)、日常信息披露環(huán)節(jié)、轉(zhuǎn)股環(huán)節(jié)的披露要求。掛牌公司非公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債，還應(yīng)當(dāng)符合掛牌公司信息披露監(jiān)管要求。

　　跨市場監(jiān)管方面，明確了全國股轉(zhuǎn)公司與滬深交易所的銜接與協(xié)作機(jī)制，確保在可轉(zhuǎn)債發(fā)行環(huán)節(jié)、轉(zhuǎn)股環(huán)節(jié)及停復(fù)牌環(huán)節(jié)做好監(jiān)管銜接工作。

　　銜接方面，承繼了雙創(chuàng)債的經(jīng)驗(yàn)，明確與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)可轉(zhuǎn)換債券試點(diǎn)銜接事項(xiàng)。

　　全國股轉(zhuǎn)公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，本次非公開可轉(zhuǎn)債制度的出臺(tái)，是多層次資本市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的新舉措，有利于拓寬民營企業(yè)、中小微企業(yè)融資渠道，降低融資成本，豐富資本形成機(jī)制。新三板是我國資本市場服務(wù)中小微企業(yè)、服務(wù)民營企業(yè)主陣地，非公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債的推出把新三板市場的各層次掛牌公司納入發(fā)行主體范疇，將進(jìn)一步強(qiáng)化新三板市場融資功能。下一步，全國股轉(zhuǎn)公司將在中國證監(jiān)會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下，以服務(wù)民營企業(yè)和中小企業(yè)為出發(fā)點(diǎn)，聚焦完善市場融資功能，研究推出新三板定向可轉(zhuǎn)債、資產(chǎn)支持證券等產(chǎn)品，進(jìn)一步豐富融資工具，更好推動(dòng)中小微企業(yè)利用新三板實(shí)現(xiàn)發(fā)展。