吉利汽車擬科創(chuàng)板IPO募資200億元

　　9月1日晚，上交所受理吉利汽車控股有限公司科創(chuàng)板上市申請。吉利汽車此次擬募資200億元，計劃用于新車型產(chǎn)品研發(fā)及前瞻性技術(shù)研發(fā)等項目。

　　擬募資200億元

　　招股書顯示，吉利汽車本次擬初始發(fā)行的股份數(shù)量不超過17.32億股，占發(fā)行后股份總數(shù)比例不超過15%。同時，本次發(fā)行可以采用超額配售選擇權(quán)，采用超額配售選擇權(quán)發(fā)行股票數(shù)量不超過初始發(fā)行股票數(shù)量的15%。

　　吉利汽車此次擬募集資金200億元，扣除發(fā)行費用后將用于新車型產(chǎn)品研發(fā)項目（80億元）、前瞻技術(shù)研發(fā)項目（30億元）、產(chǎn)業(yè)收購項目（30億元）以及補充流動資金（60億元）。

　　吉利汽車本次擬發(fā)行的股票與已發(fā)行在外的股票每股面值保持一致，為0.02港元，并以人民幣為股票交易幣種在科創(chuàng)板進行交易。

　　2017年-2019年，吉利汽車分別實現(xiàn)營業(yè)收入935.53億元、1073.35億元、981.39億元；分別實現(xiàn)歸母凈利潤104.93億元、124.63億元、82.15億元。2020年上半年，吉利汽車實現(xiàn)營業(yè)收入371.21億元，實現(xiàn)歸母凈利潤23.01億元。

　　公司最近一年及一期營業(yè)收入下降。吉利汽車表示，主要因為宏觀經(jīng)濟周期波動、行業(yè)景氣度下降以及疫情等因素影響，導(dǎo)致產(chǎn)品銷量降低。

　　市占率提升

　　公開資料顯示，吉利汽車是內(nèi)地汽車自主品牌龍頭企業(yè)，于2005年5月在港上市。公司主營業(yè)務(wù)為乘用車及核心零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。報告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)收入占比均在99%以上。

　　公司主營業(yè)務(wù)收入主要來自于境內(nèi)，2017年度-2019年度及2020年1-6月分別為926.46億元、1053.02億元、928.12億元和351.79億元，占比分別為99.36%、98.42%、95.12%和95.16%。公司部分產(chǎn)品出口。

　　銷量方面，公司三大品牌（吉利、領(lǐng)克、幾何）合計銷量分別為124.71萬輛、150.08萬輛、136.16萬輛及53.04萬輛。根據(jù)中汽協(xié)統(tǒng)計，三大品牌合計銷量市占率分別為5.04%、6.34%、6.35%及6.76%，市占率均為國內(nèi)自主車企之首。公司在售車型覆蓋A0級至B級乘用車，在A級和A0級細分市場優(yōu)勢最為明顯。吉利汽車表示，市占率不斷上升，凸顯了公司產(chǎn)品和品牌的競爭優(yōu)勢，以及較強的抗風險能力。

　　報告期內(nèi)，公司推出多款新能源和電氣化車型，包括純電動汽車、輕度混合動力汽車以及插電式混合動力汽車等。2019年度，公司新能源和電氣化車型（含領(lǐng)克品牌）銷量達11.3萬輛，同比增速達69%。

　　注重研發(fā)投入

　　2020年以來，吉利汽車開啟了全面架構(gòu)造車時代，形成平臺化、模塊化、通用化、標準化的戰(zhàn)略路線。新能源和電氣化技術(shù)方面，公司全面布局48V、混合動力、純電動、燃料電池等技術(shù)路線，強化新能源汽車核心三電技術(shù)，尤其是電池管理系統(tǒng)、電控系統(tǒng)等。智能化技術(shù)方面，公司重視軟件開發(fā)能力，在集中式電子電氣架構(gòu)方面在國內(nèi)車企中處于領(lǐng)先地位；智能駕駛方面，2018年公司在自主品牌中率先推出了搭載L2級別自動駕駛功能的車型，目前正在積極推進L3級別的自動駕駛技術(shù)的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化。

　　2017年-2019年及2020年1-6月，公司研發(fā)投入分別為56.46億元、61.79億元、54.51億元和21.84億元，占營業(yè)收入的比例分別達6.03%、5.76%、5.55%和5.88%。截至6月30日，公司共擁有9332件已授權(quán)專利。

　　招股書顯示，公司實際控制人控制的下屬企業(yè)，在共享出行、車聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)、衛(wèi)星通訊、鋰電池梯次利用、充換電基礎(chǔ)設(shè)施、碳循環(huán)制甲醇等行業(yè)新模式及前沿技術(shù)方面均有布局。上述主要企業(yè)圍繞出行領(lǐng)域的變革趨勢，在商業(yè)模式創(chuàng)新及技術(shù)研發(fā)方面均有較多探索和積累，對于公司未來的產(chǎn)品技術(shù)發(fā)展及商業(yè)模式變革優(yōu)化均將有良好的協(xié)同和推動作用。

　　東吳證券國際指出，吉利汽車市盈率只有15倍，登陸科創(chuàng)板有望提升估值�！凹�利汽車擁有較強的科創(chuàng)屬性。科創(chuàng)板對汽車工業(yè)的‘新四化’有強大的助推作用�！蓖缎腥耸恐赋�。