吉利汽車(chē)擬科創(chuàng)板IPO募資200億元
9月1日晚，上交所受理吉利汽車(chē)控股有限公司科創(chuàng)板上市申請(qǐng)。吉利汽車(chē)此次擬募資200億元，計(jì)劃用于新車(chē)型產(chǎn)品研發(fā)及前瞻性技術(shù)研發(fā)等項(xiàng)目。
擬募資200億元
招股書(shū)顯示，吉利汽車(chē)本次擬初始發(fā)行的股份數(shù)量不超過(guò)17.32億股，占發(fā)行后股份總數(shù)比例不超過(guò)15%。同時(shí)，本次發(fā)行可以采用超額配售選擇權(quán)，采用超額配售選擇權(quán)發(fā)行股票數(shù)量不超過(guò)初始發(fā)行股票數(shù)量的15%。
吉利汽車(chē)此次擬募集資金200億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后將用于新車(chē)型產(chǎn)品研發(fā)項(xiàng)目（80億元）、前瞻技術(shù)研發(fā)項(xiàng)目（30億元）、產(chǎn)業(yè)收購(gòu)項(xiàng)目（30億元）以及補(bǔ)充流動(dòng)資金（60億元）。
吉利汽車(chē)本次擬發(fā)行的股票與已發(fā)行在外的股票每股面值保持一致，為0.02港元，并以人民幣為股票交易幣種在科創(chuàng)板進(jìn)行交易。
2017年-2019年，吉利汽車(chē)分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入935.53億元、1073.35億元、981.39億元；分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)104.93億元、124.63億元、82.15億元。2020年上半年，吉利汽車(chē)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入371.21億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)23.01億元。
公司最近一年及一期營(yíng)業(yè)收入下降。吉利汽車(chē)表示，主要因?yàn)楹暧^經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)、行業(yè)景氣度下降以及疫情等因素影響，導(dǎo)致產(chǎn)品銷(xiāo)量降低。
市占率提升
公開(kāi)資料顯示，吉利汽車(chē)是內(nèi)地汽車(chē)自主品牌龍頭企業(yè)，于2005年5月在港上市。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為乘用車(chē)及核心零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占比均在99%以上。
公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主要來(lái)自于境內(nèi)，2017年度-2019年度及2020年1-6月分別為926.46億元、1053.02億元、928.12億元和351.79億元，占比分別為99.36%、98.42%、95.12%和95.16%。公司部分產(chǎn)品出口。
銷(xiāo)量方面，公司三大品牌（吉利、領(lǐng)克、幾何）合計(jì)銷(xiāo)量分別為124.71萬(wàn)輛、150.08萬(wàn)輛、136.16萬(wàn)輛及53.04萬(wàn)輛。根據(jù)中汽協(xié)統(tǒng)計(jì)，三大品牌合計(jì)銷(xiāo)量市占率分別為5.04%、6.34%、6.35%及6.76%，市占率均為國(guó)內(nèi)自主車(chē)企之首。公司在售車(chē)型覆蓋A0級(jí)至B級(jí)乘用車(chē)，在A級(jí)和A0級(jí)細(xì)分市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)最為明顯。吉利汽車(chē)表示，市占率不斷上升，凸顯了公司產(chǎn)品和品牌的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，以及較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
報(bào)告期內(nèi)，公司推出多款新能源和電氣化車(chē)型，包括純電動(dòng)汽車(chē)、輕度混合動(dòng)力汽車(chē)以及插電式混合動(dòng)力汽車(chē)等。2019年度，公司新能源和電氣化車(chē)型（含領(lǐng)克品牌）銷(xiāo)量達(dá)11.3萬(wàn)輛，同比增速達(dá)69%。
注重研發(fā)投入
2020年以來(lái)，吉利汽車(chē)開(kāi)啟了全面架構(gòu)造車(chē)時(shí)代，形成平臺(tái)化、模塊化、通用化、標(biāo)準(zhǔn)化的戰(zhàn)略路線(xiàn)。新能源和電氣化技術(shù)方面，公司全面布局48V、混合動(dòng)力、純電動(dòng)、燃料電池等技術(shù)路線(xiàn)，強(qiáng)化新能源汽車(chē)核心三電技術(shù)，尤其是電池管理系統(tǒng)、電控系統(tǒng)等。智能化技術(shù)方面，公司重視軟件開(kāi)發(fā)能力，在集中式電子電氣架構(gòu)方面在國(guó)內(nèi)車(chē)企中處于領(lǐng)先地位；智能駕駛方面，2018年公司在自主品牌中率先推出了搭載L2級(jí)別自動(dòng)駕駛功能的車(chē)型，目前正在積極推進(jìn)L3級(jí)別的自動(dòng)駕駛技術(shù)的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化。
2017年-2019年及2020年1-6月，公司研發(fā)投入分別為56.46億元、61.79億元、54.51億元和21.84億元，占營(yíng)業(yè)收入的比例分別達(dá)6.03%、5.76%、5.55%和5.88%。截至6月30日，公司共擁有9332件已授權(quán)專(zhuān)利。
招股書(shū)顯示，公司實(shí)際控制人控制的下屬企業(yè)，在共享出行、車(chē)聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)、衛(wèi)星通訊、鋰電池梯次利用、充換電基礎(chǔ)設(shè)施、碳循環(huán)制甲醇等行業(yè)新模式及前沿技術(shù)方面均有布局。上述主要企業(yè)圍繞出行領(lǐng)域的變革趨勢(shì)，在商業(yè)模式創(chuàng)新及技術(shù)研發(fā)方面均有較多探索和積累，對(duì)于公司未來(lái)的產(chǎn)品技術(shù)發(fā)展及商業(yè)模式變革優(yōu)化均將有良好的協(xié)同和推動(dòng)作用。
東吳證券國(guó)際指出，吉利汽車(chē)市盈率只有15倍，登陸科創(chuàng)板有望提升估值�！凹�(chē)擁有較強(qiáng)的科創(chuàng)屬性�？苿�(chuàng)板對(duì)汽車(chē)工業(yè)的‘新四化’有強(qiáng)大的助推作用。”投行人士指出。
