85億資金參與精選層第二輪首個項目“打新” 整體申購符合市場預期

　　中證網(wǎng)訊（記者 吳科任）作為首批精選層企業(yè)開市交易三個多月后，首個啟動公開發(fā)行的項目，萬通液壓的“打新”情況備受市場各方關注。10月30日晚，萬通液壓揭曉了答案，公司披露的《發(fā)行結果公告》顯示，網(wǎng)上發(fā)行有效申購數(shù)量10.67億股，有效申購戶數(shù)7.74萬戶，有效申購倍數(shù)為80.20倍，申購凍結資金85.33億元，網(wǎng)上獲配比例約1.25%。

　　一位權威人士對本報記者表示，總體來看，萬通液壓的網(wǎng)上申購實現(xiàn)了精選層首批公開發(fā)行后的平穩(wěn)過渡，整體申購情況符合市場預期。他認為，取得這一結果的原因主要有三點。

　　一是政策面的支持，促使市場信心逐漸恢復。監(jiān)管機構近期頻頻表態(tài)，將進一步深化新三板改革，優(yōu)化完善市場功能。10月16日，證監(jiān)會主席易會滿受國務院委托向全國人民代表大會常務委員會報告股票發(fā)行注冊制改革有關工作情況時，明確提到要穩(wěn)步推進新三板注冊制改革，并按照注冊制的要求，改進新三板公開發(fā)行及轉(zhuǎn)讓制度。開展新三板精選層掛牌公司向科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)板上市試點。

　　同時，10月21日-10月23日，在北京召開的“2020金融街論壇年會”上，證監(jiān)會和股轉(zhuǎn)公司領導分別就新三板的定位和頂層設計、新三板的作用和使命和新三板后續(xù)深度改革方向等方面相繼發(fā)聲支持新三板改革工作。

　　二是合理設置發(fā)行方案。鑒于首批精選層企業(yè)掛牌后出現(xiàn)股價“破發(fā)”等情形，本次萬通液壓的發(fā)行引入戰(zhàn)略投資者，并采用超額配售選擇權，即在精選層掛牌后30日內(nèi)主承銷商可以在跌破發(fā)行價格的情況下通過購買股票的方式穩(wěn)定股價，有效降低了掛牌后股票出現(xiàn)跌破發(fā)行價格的風險。

　　此外，公司還設置了一系列穩(wěn)定股價預案，如控股股東、實際控制人增持股票，董事、高級管理人員增持股票，公司回購股票等。這些舉措提高了投資者參與積極性、增強了投資者認購信心。

　　三是合理設置發(fā)行定價。萬通液壓專業(yè)從事液壓油缸的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要包括自卸車專用油缸、機械裝備用油缸和油氣彈簧。產(chǎn)業(yè)鏈條完整，加工工藝成熟，核心技術優(yōu)勢明顯，圍繞液壓油缸和油氣彈簧的生產(chǎn)制造積累了32項專利權，是國內(nèi)中高壓油缸的專業(yè)供應商，其產(chǎn)品廣泛應用于汽車、采掘設備、工程機械、軍工裝備等領域。目前，公司已與各下游行業(yè)的知名客戶建立穩(wěn)定合作關系。公司近年業(yè)績穩(wěn)步增長，2020年前三季度營業(yè)收入增長6.79%，凈利潤增長68.89%。

　　萬通液壓本次發(fā)行將發(fā)行價格直接定為發(fā)行底價，即8元/股，對應2019年攤薄前市盈率11.59倍。從申購結果看，該定價較為合理，吸引了投資者參與網(wǎng)上申購。這也為后續(xù)精選層企業(yè)發(fā)行定價提供了較好的參考和借鑒。