恩捷股份擬收購(gòu)上海恩捷少數(shù)股權(quán)
6月22日恩捷股份公告，擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)Yan Ma、Alex Cheng持有的上海恩捷3.25%股權(quán)及1.53%股權(quán)，本次交易標(biāo)的資產(chǎn)的預(yù)估價(jià)為23.4億元；同時(shí)，公司擬定增募資配套資金約15.4億元。
將100%控股上海恩捷
根據(jù)公告，經(jīng)交易各方協(xié)商，本次交易標(biāo)的資產(chǎn)的預(yù)估價(jià)為23.4億元。根據(jù)本次交易標(biāo)的資產(chǎn)的預(yù)估價(jià)格，公司本次配套募集資金約15.4億元。本次交易募集配套資金扣除中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用后擬用于支付本次交易的現(xiàn)金對(duì)價(jià)、鋰電池隔膜項(xiàng)目建設(shè)及補(bǔ)充上市公司流動(dòng)資金，其中用于補(bǔ)充上市公司流動(dòng)資金的比例不超過(guò)本次交易對(duì)價(jià)的25%或募集配套資金總額的50%。
公告稱，經(jīng)公司與交易對(duì)方協(xié)商，最終確定本次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)涉及的發(fā)行股份的發(fā)行價(jià)格為126元/股，不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前120個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的90%，即119.85元/股。
公告顯示，本次交易前，Paul Xiaoming Lee為上市公司控股股東，李曉明家族為上市公司實(shí)際控制人。本次交易完成后，上市公司的控股股東仍為Paul Xiaoming Lee，實(shí)際控制人仍為李曉明家族。本次交易不會(huì)導(dǎo)致上市公司控股股東、實(shí)際控制人發(fā)生變化，也不會(huì)導(dǎo)致公司股權(quán)分布不符合深交所的上市條件。
本次交易前，上市公司直接持有標(biāo)的公司95.22%股權(quán)，標(biāo)的公司為上市公司合并報(bào)表范圍內(nèi)的控股子公司。本次交易系上市公司收購(gòu)控股子公司上海恩捷的少數(shù)股權(quán)，本次交易完成后，上市公司直接持有上海恩捷100%的股權(quán)。本次交易完成后，上市公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)不會(huì)發(fā)生改變。
預(yù)計(jì)盈利能力增強(qiáng)
本次交易前后上市公司的合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍未發(fā)生變化，但上海恩捷的凈資產(chǎn)及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)計(jì)入歸屬于上市公司股東的所有者權(quán)益和凈利潤(rùn)的比例將提升。公告顯示，上海恩捷作為公司鋰電池隔膜業(yè)務(wù)的主要子公司，盈利能力較強(qiáng)，資產(chǎn)質(zhì)量較高，預(yù)計(jì)本次交易完成后上市公司的盈利能力將得到進(jìn)一步增強(qiáng)。
公司指出，本次發(fā)行實(shí)際募集資金若不能滿足上述全部項(xiàng)目資金需要，資金缺口將由公司通過(guò)自有資金或自籌資金解決。最終的發(fā)行數(shù)量及價(jià)格將按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)、深交所的相關(guān)規(guī)定確定。在本次配套募集資金到位之前，公司若根據(jù)實(shí)際情況通過(guò)自有資金或自籌資金先行支出，在配套募集資金到位后，將使用配套募集資金置換已支出的資金。
分析人士指出，新能源產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)在未來(lái)3-5年內(nèi)都將受益于全球汽車(chē)電動(dòng)化的進(jìn)程，而中國(guó)作為目前新能源汽車(chē)的產(chǎn)業(yè)中心，將享受新能源汽車(chē)行業(yè)發(fā)展帶來(lái)的紅利，實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。行業(yè)的快速發(fā)展也將帶動(dòng)鋰電池及鋰電池隔膜產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。
根據(jù)中信證券研究所預(yù)測(cè)，到2027年全球新能源汽車(chē)動(dòng)力電池需求有望達(dá)到1720GWh，2020年-2027年的CAGR達(dá)到44%。假設(shè)按照1GWh鋰電池對(duì)應(yīng)隔膜需求1500萬(wàn)平方米估算，2027年，全球?qū)⒂谐^(guò)258億平方米鋰電隔膜需求，市場(chǎng)前景廣闊。
