替格力電器先行代償擔保債務 深交所關注盾安環(huán)境背后原因
一樁歷史債務清償事項讓盾安環(huán)境再次受到監(jiān)管關注。盾安環(huán)境7月4日披露，公司決定先行由公司代償控股股東格力電器承諾兜底擔保債務3.33億元。格力電器承諾最遲不晚于2022年10月31日按照早前確定的原則就公司的關聯(lián)擔保債務承擔最終兜底責任。對此，深交所7月5日向盾安環(huán)境下發(fā)關注函，要求說明公司先行代償?shù)脑蚣昂侠硇�，格力電器延遲承擔擔保債務責任是否存在違約。
格力電器之所以承諾兜底擔保債務，源于早前入主盾安環(huán)境時解決其前任控股股東盾安控股的關聯(lián)擔保事宜。對于格力電器而言，前述兜底擔保金額并不龐大，之所以由盾安環(huán)境先行代償，與此前一份股權轉讓協(xié)議關系密切。盾安控股早前與紫金礦業(yè)旗下公司達成協(xié)議，約定向其轉讓包括盾安環(huán)境股權在內的一系列資產。格力電器認為該轉讓有違約定，并出面“搶親”，但并未成功。格力電器表示，由于轉讓事宜未達成一致意見，各方仍在就關聯(lián)擔保債務還款方案和公司最終需承擔的金額進行協(xié)商。
追問先行代償原因
追溯早前公告可知，4月2日，盾安環(huán)境披露，截至融資（貸款）到期日，關聯(lián)擔保本息合計為人民幣6.66億元。為妥善解決歷史上公司為前控股股東盾安控股提供的關聯(lián)擔保事宜，盾安控股、盾安精工與現(xiàn)控股股東格力電器、關聯(lián)擔保債權人浙商銀行杭州分行簽署了《關于解決關聯(lián)擔保事宜的專項協(xié)議》（簡稱“專項協(xié)議”），就關聯(lián)擔保事宜達成相關安排，包括盾安控股和格力電器分別承擔截至融資（貸款）到期日的關聯(lián)擔保債務的50%，融資（貸款）到期之日起因關聯(lián)擔保債務產生的包括但不限于利息、罰息等新增債務（如有）由盾安控股自行清償。各方應盡最大努力并確保關聯(lián)擔保債務應最遲不晚于2022年5月15日前清償完畢，并解除盾安環(huán)境所負擔的擔保義務。
約定時間已過，關聯(lián)擔保債務卻無進展，債權方遂向盾安環(huán)境發(fā)去催款通知，要求盾安控股及公司必須于2022年6月30日清償關聯(lián)擔保債務，若未能在規(guī)定時間內清償債務，債權人將嚴格按照原借款合同、保證合同的約定，采取司法途徑追償。對此，盾安環(huán)境稱，為維護公司信用，避免對公司生產經(jīng)營造成重大影響，公司決定先行由公司代償格力電器承諾兜底擔保債務3.33億元。
值得注意的是，在專項協(xié)議約定盾安控股和格力電器分別承擔關聯(lián)擔保債務的50%情況下，債權人浙商銀行杭州分行要求盾安控股及公司而非盾安控股與格力電器清償關聯(lián)擔保債務，深交所要求盾安環(huán)境就上述變化說明原因及合理性，公司先行代償由格力電器承諾兜底的擔保債務的原因及合理性。
“結合專項協(xié)議對關聯(lián)擔保債務承擔形式等的約定，說明格力電器延遲承擔擔保債務責任的理由是否成立，是否存在違約情況及需承擔相應的違約責任（如有）；專項協(xié)議簽署各方是否對協(xié)議條款或格力電器本次延遲承擔擔保債務責任存在爭議、補充約定或擬采取的措施（如有）�！鄙罱凰�要求，盾安環(huán)境說明先行代償由格力電器承諾兜底的擔保債務是否構成控股股東非經(jīng)營性資金占用，是否觸及《股票上市規(guī)則（2022年修訂）》規(guī)定的公司股票交易應被實施其他風險警示的情形。
股權轉讓事宜掣肘
格力電器之所以暫未出面是因此前的一份股權轉讓協(xié)議。
盾安控股出于優(yōu)化債務結構需要，打包出售旗下部分資產，買家紫金投資是紫金礦業(yè)子公司。盾安環(huán)境4月29日晚披露，交易資產中包括盾安環(huán)境8907.94萬股股票（占公司總股本的9.71%），作價6.52億元。
格力電器認為，該股份轉讓協(xié)議簽署之前，盾安控股未事先告知格力電器并取得格力電器書面同意，已事實上構成對前述盾安控股向格力電器作出的承諾以及股份轉讓協(xié)議的違反。
為此，格力電器曾出面“搶親”，籌劃協(xié)議受讓盾安控股持有的盾安環(huán)境9.71%股權。由于格力電器已持有盾安環(huán)境29.48%股份，協(xié)議受讓上述股份將觸發(fā)全面要約收購義務。不過，要約計劃并未成行。盾安環(huán)境5月18日晚公告稱，格力電器決定終止籌劃本次協(xié)議轉讓及本次要約收購，公司給出的說法是盾安環(huán)境、浙商銀行杭州分行與格力電器未就本次協(xié)議轉讓的核心條款達成一致意見。
“作為盾安環(huán)境控股股東，始終支持子公司盾安環(huán)境的健康發(fā)展，但由于公司與盾安控股、紫金投資尚未就盾安環(huán)境9.71%股份的轉讓事宜達成一致意見，各方仍在就關聯(lián)擔保債務還款方案和格力電器最終需承擔的金額進行進一步協(xié)商，因此格力電器暫無法確定具體還款方案�！备窳﹄娖髟诠嬷薪忉尣恢苯映雒媛募s的原因。
承諾提供資金支持
盡管有股權事項的不快，但格力電器稱將信守早前的相關承諾。
格力電器7月4日公告稱，考慮到清償完畢剩余關聯(lián)擔保債務的必要性和緊迫性，盾安環(huán)境已先行清償債務，公司承諾最遲不晚于2022年10月31日之前按照《關于解決關聯(lián)擔保事宜的專項協(xié)議》確定的原則就盾安環(huán)境的關聯(lián)擔保債務承擔最終兜底責任。
為減輕盾安環(huán)境償還關聯(lián)擔保債務后的現(xiàn)金流壓力，格力電器稱擬通過推進子公司珠海格力集團財務有限責任公司向盾安環(huán)境提供借款，并積極參與盾安環(huán)境面向特定對象的非公開發(fā)行等方式，為盾安環(huán)境發(fā)展提供充足的資金支持，并承諾在承擔盾安環(huán)境的關聯(lián)擔保債務最終兜底責任時，同步落實盾安環(huán)境償還關聯(lián)擔保債務導致的資金成本的補償方案。截至目前，公司子公司盾安環(huán)境為盾安控股提供的關聯(lián)擔保涉及的借款本息已全部清償完畢，相關債權人將按照內部程序于近期解除盾安環(huán)境所負擔的擔保義務。
在信守相關約定的同時，格力電器也強調，公司保留追償前述債務的權利，但最終承擔相應關聯(lián)擔保責任及行使追償權利的結果存在不確定性。
