上海金融法院發(fā)布關(guān)于執(zhí)行程序中處置上市公司股票的規(guī)定

　　中證網(wǎng)訊（記者 徐金忠）11月21日，上海金融法院召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)，發(fā)布《上海金融法院關(guān)于執(zhí)行程序中處置上市公司股票的規(guī)定（試行）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《股票處置規(guī)定》）�！豆善碧幹靡�(guī)定》明確了上海金融法院執(zhí)行中處置上市公司股票的原則、方式和流程，開(kāi)創(chuàng)了在證券交易所協(xié)助下的大宗股票司法協(xié)助執(zhí)行的新機(jī)制，在全國(guó)率先探索了人民法院處置上市公司股票的一條全新路徑。

　　近年來(lái)，隨著證券類(lèi)資產(chǎn)融資業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)，證券質(zhì)押式回購(gòu)糾紛大幅增加，由此引發(fā)金融執(zhí)行案件中涉及上市公司股票處置的情況較為常見(jiàn)。據(jù)悉，今年以來(lái)，上海金融法院共受理各類(lèi)執(zhí)行案件591件，其中涉及大宗股票處置的案件達(dá)40余件，涉及處置股票的總市值超過(guò)80億元，相當(dāng)比例的執(zhí)行案件中待處置上市股票超過(guò)了總流通股的5%以上，部分案件待處置上市公司股票的比例已經(jīng)超過(guò)30%。

　　為減少處置大宗股票對(duì)證券市場(chǎng)的影響，切實(shí)保護(hù)投資者和上市公司的合法權(quán)益，推進(jìn)“切實(shí)解決執(zhí)行難”，上海金融法院經(jīng)過(guò)充分調(diào)研，制定出臺(tái)了《上海金融法院關(guān)于執(zhí)行程序中處置上市公司股票的規(guī)定（試行）》，創(chuàng)新性地構(gòu)建了在證券交易所協(xié)助下的大宗股票全新處置模式——大宗股票司法協(xié)助執(zhí)行方式。

　　資料顯示，大宗股票司法協(xié)助執(zhí)行方式，是指通過(guò)與證券交易所約定的信息渠道發(fā)布大宗股票司法處置公告，依托證券交易所提供的大宗股票司法協(xié)助執(zhí)行平臺(tái)，完成競(jìng)買(mǎi)申報(bào)、競(jìng)價(jià)匹配、結(jié)果公示等詢(xún)價(jià)競(jìng)買(mǎi)相關(guān)事項(xiàng)的大宗股票強(qiáng)制變價(jià)措施。大宗股票司法協(xié)助執(zhí)行方式從符合證券類(lèi)資產(chǎn)規(guī)律的價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制入手，通過(guò)一系列制度安排，充分實(shí)現(xiàn)了大宗股票處置價(jià)值、效率、便利程度、社會(huì)效果及與監(jiān)管部門(mén)信息共享的最大化，能最大限度實(shí)現(xiàn)股票處置目的。

　　《股票處置規(guī)定》共分總則、處置原則、處置前期工作、處置方式的確定、大宗股票司法協(xié)助執(zhí)行方式、處置保留價(jià)的確定、后續(xù)處置工作和附則八個(gè)章節(jié)，總計(jì)41條�！豆善碧幹靡�(guī)定》設(shè)專(zhuān)章對(duì)大宗股票司法協(xié)助執(zhí)行方式進(jìn)行了規(guī)范，明確了大宗股票司法協(xié)助執(zhí)行方式的各項(xiàng)內(nèi)容。其重點(diǎn)在于：一是明確了大宗股票的分拆條件及數(shù)量限制，二是明確了大宗股票處置公告的內(nèi)容，三是明確了保證金的標(biāo)準(zhǔn)，四是明確了詢(xún)價(jià)競(jìng)買(mǎi)的方式及規(guī)則，五是明確了價(jià)格優(yōu)先—時(shí)間優(yōu)先—數(shù)量?jī)?yōu)先自動(dòng)匹配成交規(guī)則，六是明確了成交價(jià)款的支付方式和保證金的退還方式，七是明確交易費(fèi)用免除及稅費(fèi)負(fù)擔(dān)義務(wù)。