興銀基金林學(xué)晨：震蕩行情利于發(fā)揮量化策略優(yōu)勢(shì)

　　中證網(wǎng)訊（記者 王鶴靜）10月29日晚間，興銀基金指數(shù)與量化投資部基金經(jīng)理林學(xué)晨在中國(guó)證券報(bào)“金牛ETF來了”直播間表示，震蕩市是量化策略比較“喜歡”的市場(chǎng)特征，特別是量?jī)r(jià)類策略在這種市場(chǎng)行情中表現(xiàn)比較亮眼。一方面，震蕩市非常逆人性，而量化的高拋低吸可以極大避免人性的干擾；另一方面，量化策略更容易在盤口數(shù)據(jù)中捕捉到增量信息，從而獲取超額收益。

　　林學(xué)晨介紹，他在管理指數(shù)增強(qiáng)型產(chǎn)品時(shí)，主要通過構(gòu)建多策略體系來獲取較為穩(wěn)定的超額收益，包括但不限于基本面模型、中高頻量?jī)r(jià)模型、機(jī)器學(xué)習(xí)模型，套利模型等。由于不同模型的收益分布不一樣，通過多策略組合的方式，有助于組合盡可能在不同的市場(chǎng)下都能獲得超額收益。