創(chuàng)新型ETF密集“上新”
10月24日，首只國(guó)開(kāi)債ETF上市交易。同時(shí)，首只可直接投資韓國(guó)股票市場(chǎng)的ETF——華泰柏瑞中韓半導(dǎo)體ETF開(kāi)始發(fā)售。此外，易方達(dá)基金、南方基金、華安基金等多家基金公司日前上報(bào)了增強(qiáng)策略ETF，跟蹤標(biāo)的涵蓋多個(gè)主流指數(shù)，這批產(chǎn)品獲批后，指數(shù)增強(qiáng)ETF將迎來(lái)大幅擴(kuò)容。
首只國(guó)開(kāi)債ETF上市
10月24日，首批政金債ETF之一的華安國(guó)開(kāi)債ETF在深交所正式上市，成為國(guó)內(nèi)首只上市交易的國(guó)開(kāi)債ETF。市場(chǎng)對(duì)其熱情較高，產(chǎn)品發(fā)售期間，僅兩日就募集超80億元上限，提前結(jié)束募集。
從投資者類型來(lái)看，該產(chǎn)品主要滿足了機(jī)構(gòu)投資者的配置需求。截至10月17日，華安國(guó)開(kāi)債ETF持有人戶數(shù)共2185戶，平均每戶持有基金份額為3.66萬(wàn)份。華安基金對(duì)其進(jìn)行基金份額折算后，基金份額總額為8000萬(wàn)份。其中，機(jī)構(gòu)投資者持有的基金份額為7838.29萬(wàn)份，占基金總份額的97.98%；個(gè)人投資者持有的比例為2.02%。
對(duì)此，華安基金表示：“今年以來(lái)權(quán)益資產(chǎn)持續(xù)波動(dòng)，投資者對(duì)債券等固收類資產(chǎn)的配置需求上升，國(guó)開(kāi)債ETF的上市交易有望為場(chǎng)內(nèi)投資者提供有力的低風(fēng)險(xiǎn)投資新工具，滿足投資者多元化的大類資產(chǎn)配置需求�！�
除國(guó)開(kāi)債ETF外，一些創(chuàng)新型產(chǎn)品也在路上。據(jù)華泰柏瑞基金此前的發(fā)售公告，境內(nèi)首只可直接投資于韓國(guó)股票市場(chǎng)的ETF——華泰柏瑞中韓半導(dǎo)體ETF于10月24日開(kāi)始發(fā)售，該產(chǎn)品進(jìn)一步拓寬了境內(nèi)投資者基金投資的范圍。
華泰柏瑞基金表示，相比于A股市場(chǎng)現(xiàn)有的ETF，這只產(chǎn)品具有差異化特色，滿足了投資者多元化的資產(chǎn)配置需求；跟蹤標(biāo)的指數(shù)涵蓋中韓兩國(guó)半導(dǎo)體龍頭，中韓兩國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈高度互補(bǔ)，未來(lái)有望進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)協(xié)作共贏的戰(zhàn)略目標(biāo)。
增強(qiáng)策略ETF將大幅擴(kuò)容
繼2021年首批指數(shù)增強(qiáng)ETF獲批后，近期，基金公司批量上報(bào)指數(shù)增強(qiáng)ETF。中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露的信息顯示，易方達(dá)基金、南方基金、華安基金、工銀瑞信基金等基金公司密集申報(bào)了13只增強(qiáng)策略ETF產(chǎn)品，包括易方達(dá)中證500增強(qiáng)策略ETF、南方上證科創(chuàng)板50成份增強(qiáng)策略ETF、華安滬深300增強(qiáng)策略ETF、工銀瑞信1000增強(qiáng)策略ETF、廣發(fā)中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50增強(qiáng)策略ETF等。
10月24日，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站顯示，上述于10月21日上報(bào)的13只指數(shù)增強(qiáng)ETF已被火速受理。
2021年12月至2022年2月，華泰柏瑞中證500增強(qiáng)策略ETF、招商滬深300增強(qiáng)策略ETF、國(guó)泰滬深300增強(qiáng)策略ETF、景順長(zhǎng)城中證500增強(qiáng)策略ETF、南方中證500增強(qiáng)策略ETF5只產(chǎn)品陸續(xù)發(fā)行上市，受到市場(chǎng)追捧，發(fā)行份額分別為13.95億份、9.93億份、18.93億份、15億份、7.47億份。
業(yè)內(nèi)人士表示，指數(shù)增強(qiáng)策略ETF綜合了指數(shù)增強(qiáng)策略和ETF的優(yōu)點(diǎn)。相比于普通場(chǎng)外指數(shù)增強(qiáng)基金，指數(shù)增強(qiáng)策略ETF具有費(fèi)率低、交易靈活、資金使用效率高、持倉(cāng)透明等優(yōu)點(diǎn)。同時(shí)，相比于簡(jiǎn)單復(fù)制指數(shù)走勢(shì)的普通ETF，指數(shù)增強(qiáng)策略ETF通過(guò)基金經(jīng)理的主動(dòng)管理，力圖獲得一定的超額收益，除采用傳統(tǒng)的多因子模型和策略挖掘因子外，也會(huì)采用主動(dòng)的方法進(jìn)行選股。在跟蹤控制方面，通過(guò)控制行業(yè)、風(fēng)格、市值、個(gè)股的偏離來(lái)控制跟蹤誤差。
募集成績(jī)亮眼
整體來(lái)看，已發(fā)行的多只創(chuàng)新型ETF，因創(chuàng)新“成色足”獲得市場(chǎng)追捧，募集成績(jī)亮眼，上市后表現(xiàn)也較為出色。
例如，南方上證科創(chuàng)板新材料ETF于9月23日至9月27日發(fā)行，最終募集有效認(rèn)購(gòu)總戶數(shù)為1.06萬(wàn)戶，募集期間凈認(rèn)購(gòu)金額約為6.91億元；同期發(fā)行的博時(shí)上證科創(chuàng)板新材料ETF，最終募集有效認(rèn)購(gòu)總戶數(shù)為6711戶，募集期間凈認(rèn)購(gòu)金額約為4.33億元；同期發(fā)行的嘉實(shí)上證科創(chuàng)板芯片ETF，最終募集有效認(rèn)購(gòu)總戶數(shù)為7948戶，募集期間凈認(rèn)購(gòu)金額約為3.67億元；同期發(fā)行的華安上證科創(chuàng)板芯片ETF，最終募集有效認(rèn)購(gòu)總戶數(shù)為9134戶，募集期間凈認(rèn)購(gòu)金額約為3.61億元。截至10月24日，上述基金成立以來(lái)均取得了正回報(bào)。
此前成立的5只指數(shù)增強(qiáng)ETF中，截至10月24日，有3只基金自成立以來(lái)獲得了超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益。其中，南方中證500增強(qiáng)策略ETF、華泰柏瑞中證500增強(qiáng)策略ETF均超過(guò)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)5個(gè)百分點(diǎn)以上，帶來(lái)了增強(qiáng)效果。
不過(guò)，5只指數(shù)增強(qiáng)ETF的份額有不同程度的減少，其中有2只份額減少超過(guò)5億份。從成交情況來(lái)看，截至10月24日，上述5只指數(shù)增強(qiáng)ETF中，成交最活躍的國(guó)泰滬深300增強(qiáng)策略ETF，自上市以來(lái)的日均成交額約4.06億元，另有3只自上市以來(lái)的日均成交額不足1億元。
