新證券法實(shí)施在即 糾紛調(diào)解助維權(quán)

　　馮大爺：我國(guó)最近修訂了證券法，對(duì)投資者保護(hù)特別重視，您可以給我講解一下當(dāng)我們投資者的合法權(quán)益受到侵害時(shí)，應(yīng)該如何維權(quán)嗎？

　　胡博士：當(dāng)投資者合法權(quán)益受到侵害時(shí)，可以通過(guò)傳統(tǒng)的訴訟、仲裁等方式進(jìn)行維權(quán)，也可以通過(guò)調(diào)解的方式來(lái)化解糾紛，達(dá)到維護(hù)自身權(quán)益的目的。新修訂的《中華人民共和國(guó)證券法》（簡(jiǎn)稱(chēng)新證券法）將于3月1日起施行，其中新設(shè)了“投資者保護(hù)”專(zhuān)章，規(guī)定“投資者與發(fā)行人、證券公司等發(fā)生糾紛的，雙方可以向投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)調(diào)解�！辈⒚鞔_了證券公司在一定條件下的調(diào)解義務(wù)。新證券法進(jìn)一步明確、強(qiáng)化了調(diào)解在證券糾紛化解和投資者保護(hù)工作中的重要地位。作為專(zhuān)門(mén)的投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)，中證中小投資者服務(wù)中心（簡(jiǎn)稱(chēng)投服中心）將嚴(yán)格依照新證券法精神，為廣大投資者提供糾紛調(diào)解服務(wù)。

　　馮大爺：原來(lái)我們投資者除了打官司還可以通過(guò)調(diào)解來(lái)維權(quán)啊，那調(diào)解的效果怎么樣��？

　　胡博士：調(diào)解是指中立第三方在當(dāng)事人之間調(diào)停疏導(dǎo)，幫助交換意見(jiàn)，提出解決建議，促成雙方化解糾紛的活動(dòng)。調(diào)解本身不具備強(qiáng)制力，但對(duì)于提高當(dāng)事人之間的溝通效率，化解雙方矛盾具有明顯的效果。以投服中心為例，自開(kāi)展調(diào)解業(yè)務(wù)至2019年底，已受理糾紛8938起，調(diào)解成功6150起，涉及糾紛金額70.03億元，賠償金額20.56億元。

　　為了確保調(diào)解的效率和效力，投服中心創(chuàng)設(shè)小額速調(diào)機(jī)制，鼓勵(lì)證券、期貨、基金等市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)主體與投服中心簽訂小額速調(diào)合作協(xié)議，對(duì)于金額1萬(wàn)元以?xún)?nèi)的糾紛承諾無(wú)條件接受投服中心提出的調(diào)解建議方案。同時(shí)，投服中心推動(dòng)訴調(diào)對(duì)接機(jī)制建設(shè)，承接法院委托、委派的證券期貨糾紛。

　　此外，投服中心還依托中國(guó)投資者網(wǎng)（http://www.investor.org.cn）搭建了網(wǎng)絡(luò)調(diào)解平臺(tái)，為投資者提供更多的調(diào)解便利。

　　馮大爺：原來(lái)咱們投服中心在糾紛調(diào)解方面做了這么多工作，調(diào)解的效果也真是不錯(cuò)，那我以后在證券公司賠了錢(qián)就來(lái)調(diào)解了，你們可得幫我討回?fù)p失。

　　胡博士：投服中心支持投資者維護(hù)自身合法權(quán)益，依照法律法規(guī)調(diào)解雙方糾紛，但并不是說(shuō)在所有情況下投資者的損失都應(yīng)該由證券公司賠償。比如，新證券法將證券公司的適當(dāng)性義務(wù)明確納入其中，如果由于證券公司沒(méi)有履行其應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的適當(dāng)性義務(wù)，造成了您的損失，證券公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任。

　　我國(guó)法律法規(guī)中還規(guī)定了市場(chǎng)機(jī)構(gòu)和投資者應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的其他義務(wù)，雙方都應(yīng)當(dāng)自覺(jué)遵守，否則就要承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。

　　馮大爺：原來(lái)不是所有的損失都能賠償啊，你剛才說(shuō)的適當(dāng)性義務(wù)是什么意思呢？咱們投資者也沒(méi)證據(jù)證明證券公司違反義務(wù)啊。

　　胡博士：適當(dāng)性義務(wù)主要是指證券公司在提供產(chǎn)品和服務(wù)前，應(yīng)該對(duì)投資者的相關(guān)信息進(jìn)行了解和評(píng)估，根據(jù)投資者的情況，提供相匹配的產(chǎn)品和服務(wù)，并充分說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)。至于馮大爺您說(shuō)的證據(jù)問(wèn)題，新證券法也有考慮。新證券法區(qū)分了專(zhuān)業(yè)投資者和普通投資者，普通投資者和證券公司發(fā)生糾紛，由證券公司承擔(dān)舉證責(zé)任，“證券公司不能證明的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任�！痹谡{(diào)解過(guò)程中，如果您是普通投資者，調(diào)解員會(huì)依照新證券法要求證券公司承擔(dān)舉證責(zé)任。

　　馮大爺：這么說(shuō)我就放心了，我可以大膽地買(mǎi)高收益產(chǎn)品了。

　　胡博士：當(dāng)然不是這樣啦，適當(dāng)性要求“賣(mài)者盡責(zé)，買(mǎi)者自負(fù)”。如果證券公司盡到了自己的適當(dāng)性義務(wù)，投資者就應(yīng)該對(duì)自己購(gòu)買(mǎi)的產(chǎn)品和服務(wù)自負(fù)盈虧了。新證券法規(guī)定“投資者在購(gòu)買(mǎi)證券或者接受服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照證券公司明示的要求提供前款所列真實(shí)信息。”因此，作為投資者，在做風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)時(shí)，一定要認(rèn)真填寫(xiě)，如實(shí)反映自己的風(fēng)險(xiǎn)承受水平。在購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品前，對(duì)于機(jī)構(gòu)工作人員的說(shuō)明，如果有不懂的，要及時(shí)詢(xún)問(wèn)清楚，一定要看清合同條款。“投資有風(fēng)險(xiǎn)，購(gòu)買(mǎi)需謹(jǐn)慎”，在簽字前，要對(duì)合同的風(fēng)險(xiǎn)條款進(jìn)行確認(rèn)。

　　馮大爺：今天收獲挺多，我想持續(xù)了解一些投資者維權(quán)知識(shí)，有什么好平臺(tái)嗎？

　　胡博士：您可以持續(xù)關(guān)注投服中心的微信公眾號(hào)和中國(guó)投資者網(wǎng)，了解更多新聞和權(quán)益知識(shí)。