3000億新基金建倉競賽：多只回報(bào)已超10% 業(yè)績分化隱現(xiàn)
原標(biāo)題：3000億新基金建倉競賽： 多只回報(bào)已超10% 業(yè)績分化隱現(xiàn)
開年以來，公募基金發(fā)行步入快車道。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年以來截至3月5日新成立基金總規(guī)模已超過3000億元，基金發(fā)行規(guī)模、數(shù)量均創(chuàng)出新高。
事實(shí)上，今年以來公募基金銷售火爆，不少基金未至原定募集截止日即宣告提前結(jié)束募集，還有多只產(chǎn)品一日售罄。
新發(fā)基金也在火熱行情下迅速建倉，數(shù)據(jù)顯示，今年以來截至3月4日，已有萬家科技創(chuàng)新、廣發(fā)科技先鋒、華夏芯片ETF等多只新基金成立以來回報(bào)超過10%。
數(shù)據(jù)顯示，受益于股票市場強(qiáng)勢上漲的行情，今年以來權(quán)益基金發(fā)行熱度明顯升溫。而從基金表現(xiàn)來看，科技主題的相關(guān)基金業(yè)績最為突出，領(lǐng)跑全市場。
不過新基金業(yè)績分化也依然存在，不少新基金成立三個月以來仍為虧損，這與部分基金布局方向以及節(jié)奏與市場走勢存在差異不無關(guān)系。
新發(fā)基金強(qiáng)勢來襲
事實(shí)上，2月以來公募基金發(fā)行就呈現(xiàn)出火爆態(tài)勢，爆款基金甚至成為各家公司的“標(biāo)配”。
據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者梳理，2月份有交銀創(chuàng)新領(lǐng)航混合、國泰藍(lán)籌精選混合、廣發(fā)價值優(yōu)勢混合、永贏科技驅(qū)動、招商科技創(chuàng)新等13只權(quán)益基金一日售罄，還有博道嘉元混合、萬家民豐回報(bào)一年持有混合、富國清潔能源產(chǎn)業(yè)混合等多只基金提前結(jié)束募集。
從發(fā)行規(guī)模來看，2月共有8只權(quán)益基金發(fā)行規(guī)模超過50億元，其中易方達(dá)研究精選股票型證券投資基金的發(fā)行規(guī)模最大，為165.89億元；發(fā)行規(guī)模超過百億的還有華夏中證新能源汽車ETF，為118.22億元。
除此之外，發(fā)行規(guī)模排名前10的基金還包括睿遠(yuǎn)均衡價值三年、永贏科技驅(qū)動、交銀施羅德瑞思三年等多只一日售罄的爆款基金。
3月，又有興全優(yōu)選進(jìn)取三個月持有期FOF、華安科技創(chuàng)新基金單日售罄，前者熱銷約百億，后者開售不久就已超過10億元募集上限。
而隨著開年以來科技板塊行情發(fā)力，從基金凈值表現(xiàn)來看，不少公募基金已快速建倉。
譬如1月7日成立的萬家科技創(chuàng)新，該基金成立后于2月21日創(chuàng)下凈值高點(diǎn)，其后隨著科技板塊調(diào)整凈值出現(xiàn)下滑；還有1月15日以及1月22日先后成立的安信價值三年、廣發(fā)科技先鋒，已火速建倉并取得不錯收益。
“雖然這段時間科技板塊出現(xiàn)一定回調(diào)，但這其實(shí)是年初以來A股積累了過大漲幅，本身存在一定的技術(shù)性調(diào)整壓力。”華南某大型公募基金投資總監(jiān)表示。
按照其邏輯，隨著企業(yè)復(fù)產(chǎn)復(fù)工，A股的驅(qū)動力或從流動性轉(zhuǎn)為基本面，產(chǎn)業(yè)邏輯清晰的科技板塊或依然是重要主線，從中長期來看，科技周期仍呈現(xiàn)向上趨勢，另外當(dāng)前貨幣政策寬松，投資機(jī)會依然可期。
“2月的市場行情波動較大，板塊輪動速度也有加快。科技新周期相關(guān)基金在月初大幅回調(diào)后迅速再創(chuàng)新高，由于疫情影響的復(fù)工出貨問題、基本面的業(yè)績支撐問題以及估值消化需求等因素，相關(guān)基金已開始調(diào)整震蕩，但中長期看科技新周期確定性仍然較高，全球化背景下國產(chǎn)替代、自主可控空間將逐步擴(kuò)大，短期看或是分批布局良機(jī)�！必�(cái)富證券分析師劉鋆指出。
業(yè)績分化顯現(xiàn)
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年以來新成立的主動權(quán)益基金中，萬家科技創(chuàng)新、廣發(fā)科技先鋒兩只基金成立以來的回報(bào)已超過10%。
此外安信價值驅(qū)動三年、交銀內(nèi)核驅(qū)動、信達(dá)澳銀量化先鋒等基金成立以來回報(bào)已超5%。
從基金經(jīng)理前期采訪情況來看，風(fēng)格偏好上基本都提到了科技板塊。
同時，一些側(cè)重大盤價值、以及消費(fèi)等行業(yè)主題的基金業(yè)績則暫時跑輸，去年年底至今近三個月以來成立的基金中，匯添富大盤核心資產(chǎn)、鵬華優(yōu)選價值、中信保誠紅利精選等基金成立以來虧損超過2%。
譬如某基金基金經(jīng)理前期介紹產(chǎn)品時指出主要配置邏輯是在大盤股里精選核心資產(chǎn)股票，大盤股高分紅、抗跌屬性，以及龍頭企業(yè)強(qiáng)者恒強(qiáng)的趨勢，都會不斷提升核心資產(chǎn)的投資價值。
但對比來看，上證指數(shù)與創(chuàng)業(yè)板指數(shù)在2月份跑出明顯的差異化行情，上證指數(shù)2月份下跌3.23%，但創(chuàng)業(yè)板指數(shù)2月份則上漲7.46%。
不過值得注意的是，雖然前期科技周期十分強(qiáng)勢，但近期市場行情或已有所變化，已有機(jī)構(gòu)提出風(fēng)格切換的考慮。
“如果實(shí)際利率趨勢性往下，那么需要對整個市場估值體系進(jìn)行調(diào)整，就目前市場來看，目前上證50、滬深300等估值并不貴，市場下跌空間或有限。另外很多公司的質(zhì)地正在變好的過程中，如一些傳統(tǒng)行業(yè)中有競爭力的公司因?yàn)楣乐递^低也值得關(guān)注�！辈⿻r研究優(yōu)選擬任基金經(jīng)理王俊表示。
浦銀安盛基金亦提出需要關(guān)注風(fēng)格轉(zhuǎn)換的可能�！笆袌鰟×也▌雍螅枰P(guān)注一些新的板塊和方向，有利于經(jīng)濟(jì)托底政策方向的基建鏈、地產(chǎn)鏈等板塊將受益。盡管政策對周期股帶來的業(yè)績彈性并不大，但是有利于提振相關(guān)個股情緒�！逼帚y安盛基金有關(guān)人士指出。
另外，隨著上市公司年報(bào)季報(bào)披露節(jié)點(diǎn)臨近，業(yè)績情況也將是影響行情的一個重要因素。
“業(yè)績的確定性仍是考察公司的關(guān)鍵，當(dāng)前科技股已經(jīng)走到估值較高的階段，需要注意其中的分化情況，定期報(bào)告馬上就會披露，要更關(guān)注中長期有業(yè)績的個股�！北本┠炒笮凸蓟饳�(quán)益總監(jiān)告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者。
（文章來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）
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