券商軍工ETF量增價升 機構“買手”提前布局
今年以來，券商、軍工、芯片、5G、新能源等板塊多只ETF的份額出現(xiàn)大幅增長，基金半年報中披露了這些ETF規(guī)模大增的“幕后推手”。數(shù)據(jù)顯示，上半年規(guī)模增長較快的ETF前十大持有人名單上出現(xiàn)了保險、券商、公募基金等機構投資者的身影。
東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至9月2日，國泰中證全指證券公司ETF、華夏中證5G通信主題ETF和華寶中證全指證券公司ETF今年以來份額分別增長112.77億份、92.04億份和88.25億份。此外，國泰CES芯片ETF、國泰中證軍工ETF、平安中證新能源汽車產(chǎn)業(yè)ETF的份額也均增長超過20億份。值得一提的是，成立于去年年底的平安中證新能源汽車產(chǎn)業(yè)ETF最新份額為31.86億份，相較于2.89億份的首募規(guī)模，增長超過10倍。
半年報數(shù)據(jù)顯示，截至上半年末，平安中證新能源汽車產(chǎn)業(yè)ETF前十大持有人均為機構投資者。其中，華西證券持有8955.8萬份，持有比例為2.17%，為第一大持有人；中國平安財產(chǎn)保險和華泰證券緊隨其后，分別持有7951.8萬份、6859.4萬份。
華夏中證5G通信主題ETF最新披露的主要持有人也發(fā)生了較大變化，截至去年年底，基金前十大持有人中有5位個人投資者。到了今年6月底，主要持有人中僅剩一位個人投資者，其余席位均被保險、券商、公募基金等機構投資者占據(jù)。華寶中證全指證券公司ETF則被中國人壽保險、華夏人壽保險、信泰人壽保險、西南證券、國泰君安證券等機構扎堆持有。
下半年以來，券商、軍工等ETF大幅上漲。東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，富國中證全指證券公司ETF、華寶中證全指證券公司ETF、國泰中證全指證券公司ETF均漲逾20%，提早埋伏相關ETF的機構也賺得盆滿缽滿。“市場資金涌入券商板塊，實際上基于其對后市的整體看好，對手握重金的機構投資者而言，買入券商板塊ETF是配置券商股最直接的方式�！睖弦晃换鸾�(jīng)理稱。
軍工板塊同樣備受機構青睞，7月1日至9月2日，軍工板塊的4只ETF——易方達中證軍工ETF、廣發(fā)中證軍工ETF、國泰中證軍工ETF和鵬華中證國防ETF均漲逾40%。富國基金量化投資部ETF投資總監(jiān)王樂樂表示，目前軍工行情有點類似2012年到2013年的情況：從初期的跑贏大盤，到后來取得較高的超額收益。軍工行情的啟動，對應著市場風險偏好的提升。
在王樂樂看來，創(chuàng)業(yè)板指走勢可以反映市場風險偏好，軍工板塊跑贏大盤的時期，往往是創(chuàng)業(yè)板大漲的時期。當下創(chuàng)業(yè)板已經(jīng)連續(xù)大漲、其反映市場風險偏好大幅提升，但軍工板塊相對收益仍舊落后，“所以我們認為軍工行情可能才剛剛開始�！�
