歷時(shí)13年 首批“出海”基金有望全部回歸面值
公募基金“出海”13年，將迎來重要時(shí)刻。截至最新凈值，2007年首批“出�！痹庥龃煺鄣�4只合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）基金凈值有望全部回歸面值。華夏、嘉實(shí)、南方等三家公司旗下的QDII基金已經(jīng)回歸面值,上投摩根亞太優(yōu)勢距離面值也只差0.035元。
首批出海QDII陸續(xù)回歸面值
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月27日凈值更新，上投摩根亞太優(yōu)勢今年以來上漲12.47%，基金凈值為0.965元，距離面值只差不到0.04元。
伴隨海外股市的強(qiáng)勢表現(xiàn)，多只QDII基金凈值近一年陸續(xù)回歸面值，并創(chuàng)出歷史新高。首批出海的華夏全球精選、嘉實(shí)海外中國股票基金今年凈賺超18%，基金凈值分別為1.296元、1.075元；南方全球精選年內(nèi)漲幅也達(dá)到11.99%，基金凈值為1.186元。
“首批基金出海時(shí)機(jī)不佳，基金剛剛成立就遭遇‘次貸危機(jī)’，基金凈值最低的跌到3毛錢，回本之路非常漫長�！北本┮晃淮笮凸几吖鼙硎尽�
在今年的結(jié)構(gòu)性行情中，首批QDII基金的凈值陸續(xù)翻紅。
上投摩根亞太優(yōu)勢基金經(jīng)理張軍、張淑婉在三季報(bào)中表示，美元走弱，全球疫情緩和，亞洲主要市場指數(shù)反彈。上述幾個(gè)市場以美元計(jì)價(jià)在第三季的表現(xiàn)都超過10%。上投摩根亞太優(yōu)勢基金超配了韓國等市場的科技板塊，低配東南亞市場，跑贏業(yè)績基準(zhǔn)。
南方全球精選基金經(jīng)理黃亮表示，在大類資產(chǎn)方面，基金保持了相對(duì)均衡的配置，把握住了三季度全球權(quán)益市場上漲的機(jī)會(huì)。超配美國、低配非美國發(fā)達(dá)市場。對(duì)港股保持了長期積極的觀點(diǎn)，行業(yè)配置長期相對(duì)均衡，超配了可選消費(fèi)和醫(yī)藥行業(yè)，把握住了港股IPO中優(yōu)質(zhì)個(gè)股的投資機(jī)會(huì)。
首尾業(yè)績相差懸殊
部分基金年內(nèi)賺近70%
2007年九十月間，首批4只QDII基金募集約1200億元資金“出海”，開辟了國內(nèi)公募基金資產(chǎn)配置國際化的新時(shí)代。但隨后的美國“次貸危機(jī)”讓這些基金遭遇重創(chuàng)，最低凈值一度跌到3毛錢。
除了首批QDII基金外，受新冠肺炎疫情影響，今年以來海外股市大幅震蕩，部分基金在震蕩市中斬獲了不俗收益。
Wind數(shù)據(jù)顯示，以人民幣份額計(jì)算，截至10月26日，全市場117只權(quán)益類QDII基金（份額合并計(jì)算）年內(nèi)平均收益率為12.26%。其中，南方香港成長、富國藍(lán)籌精選、廣發(fā)全球精選人民幣等多只基金收益率接近70%，收益率不遜于今年國內(nèi)的權(quán)益類基金。但同時(shí)，部分投向油氣市場的QDII股基虧損慘重，QDII權(quán)益基金業(yè)績首尾相差超過120%，結(jié)構(gòu)性的分化非常突出。
針對(duì)海外市場未來的投資機(jī)會(huì)，多位績優(yōu)基金經(jīng)理在三季報(bào)中也披露了最新的投資動(dòng)向，他們對(duì)海外權(quán)益市場表示謹(jǐn)慎樂觀，并將重點(diǎn)關(guān)注科技、消費(fèi)、順周期行業(yè)的投資機(jī)會(huì)。
黃亮表示對(duì)于四季度全球權(quán)益市場持謹(jǐn)慎樂觀的判斷。他認(rèn)為，以中美為代表的全球主要經(jīng)濟(jì)體的推動(dòng)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的政策效果明顯，全球經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)企穩(wěn)并好轉(zhuǎn)。同時(shí)，全球主要經(jīng)濟(jì)體的寬松政策未來將進(jìn)一步推升市場流動(dòng)性，提升投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好。在風(fēng)險(xiǎn)方面，美國大選是四季度的最大的不確定因素，大選的結(jié)果將階段性影響全球權(quán)益市場的變化，但全球經(jīng)濟(jì)低增長、低通脹和低利率的態(tài)勢中長期內(nèi)依然是投資的主線。在市場風(fēng)格方面，接下來要重點(diǎn)關(guān)注經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇帶來的順周期行業(yè)的投資機(jī)會(huì)。
嘉實(shí)海外中國股票基金經(jīng)理蔣一茜、陳葉雁南表示，該只基金的組合堅(jiān)持聚焦高質(zhì)量成長股、聚焦行業(yè)龍頭的策略，重點(diǎn)投資大消費(fèi)、行業(yè)升級(jí)等板塊�！拔覀儓�(jiān)信在市場波動(dòng)中還是有確定性高的成長股會(huì)長期勝出，波動(dòng)只會(huì)提供給更好的建倉機(jī)會(huì)。”
上投摩根亞太優(yōu)勢基金三季報(bào)認(rèn)為，我們?nèi)匀豢春谜麄�(gè)東北亞的市場，尤其是科技板塊，將會(huì)受益于未來中國的半導(dǎo)體的崛起。另外，我們也看好印度將在疫情高峰之后逐漸恢復(fù)正常。四季度市場核心變量是基本面，最大的不確定性是美國大選帶來的市場波動(dòng)。綜合來看，基本面上行趨勢在強(qiáng)化，美國大選的不確定性在弱化，國內(nèi)外需求共振有利于市場進(jìn)入盈利驅(qū)動(dòng)的上行趨勢中。
華夏全球精選基金經(jīng)理李湘杰稱，“我們?nèi)约兄攸c(diǎn)配置長期趨勢向好、業(yè)績?cè)鲩L確定性強(qiáng)的科技板塊，精選了細(xì)分板塊里全球領(lǐng)先的優(yōu)質(zhì)龍頭公司。我們將繼續(xù)堅(jiān)持‘自下而上’研究，選擇具有成長性、國際競爭力、性價(jià)比高的平臺(tái)型領(lǐng)導(dǎo)廠商進(jìn)行中長期投資�！�
