全國企業(yè)年金基金規(guī)模突破2萬億元 前三季度收益率近7%

　　人力資源和社會保障部12月21日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2020年三季度末，全國企業(yè)年金積累基金總規(guī)模突破2萬億元，至2.09萬億元。受益于今年以來權(quán)益市場偏強(qiáng)的表現(xiàn)，含權(quán)益類計(jì)劃的業(yè)績較為突出。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，養(yǎng)老金與資本市場發(fā)展具有相互助推的良性互動關(guān)系，以養(yǎng)老金為代表的長線資金穩(wěn)步入市，有助于資本市場走向成熟。

　　前三季度累計(jì)收益逾1200億元

　　人力資源和社會保障部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2020年三季度末，全國企業(yè)年金積累基金總規(guī)模突破2.09萬億元，比前一季度末增加1150.89億元。建立企業(yè)102063個，參加職工2669.70萬人。

　　投資管理方面，數(shù)據(jù)顯示，2020年第三季度全國企業(yè)年金基金投資收益為553.58億元，該季度加權(quán)平均收益率為2.84%。數(shù)據(jù)還顯示，2020年前三季度，全國企業(yè)年金基金累計(jì)收益1262.75億元，加權(quán)平均收益率6.87%。

　　從業(yè)績分布看，2020年前三季度，收益率在6%-8%之間的企業(yè)年金基金投資組合資產(chǎn)金額占比最高，為35.49%；收益率在8%以上的企業(yè)年金基金投資組合資產(chǎn)金額占比為31.13%；收益率在4%-6%、2%-4%的企業(yè)年金基金投資組合資產(chǎn)金額占比分別為21.06%、11.62%；收益率在2%以下的僅有0.7%。

　　含權(quán)益類計(jì)劃表現(xiàn)較好

　　從各類計(jì)劃看，得益于今年權(quán)益市場偏強(qiáng)表現(xiàn)，含權(quán)益類計(jì)劃的表現(xiàn)總體強(qiáng)于固定收益類。第三季度單一計(jì)劃和集合計(jì)劃的含權(quán)益類組合的加權(quán)平均收益率分別為3.15%、3.24%，固定收益類組合的加權(quán)平均收益率分別為1.29%、1.12%。拉長時間看，前三季度單一計(jì)劃和集合計(jì)劃的含權(quán)益類組合的加權(quán)平均收益率分別為7.43%、7.87%，固定收益類組合的加權(quán)平均收益率則分別為3.99%、3.94%。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2020年三季度末，投資管理規(guī)模排名前五的機(jī)構(gòu)分別為泰康資產(chǎn)、平安養(yǎng)老、國壽養(yǎng)老、工銀瑞信和太平養(yǎng)老，組合資產(chǎn)金額分別為3415.61億元、2679.8億元、2317.74億元、1430.97億元、1216.94億元。

　　投資業(yè)績方面，2020年前三季度，22家投資管理機(jī)構(gòu)中，單一計(jì)劃含權(quán)益類組合加權(quán)收益率最高的是華泰資產(chǎn)管理有限公司，前三季度加權(quán)平均收益率10.67%；富國基金、招商基金分別為9.47%、9.2%，排名第二、三位。單一計(jì)劃固收類組合中，國泰基金業(yè)績最佳，加權(quán)平均收益率高達(dá)5.72%；招商基金、富國基金排名第二、三位，加權(quán)平均收益率分別為4.92%、4.85%。

　　集合計(jì)劃方面，2020年前三季度，集合計(jì)劃含權(quán)益組合中，銀華基金加權(quán)平均收益率最高，為16.76%；集合計(jì)劃固定收益類組合中，博時基金以5.43%的加權(quán)平均收益率排名第一。

　　受托和托管市場格局較穩(wěn)定

　　企業(yè)年金基金的受托和托管市場格局未發(fā)生根本變化。受托方面，中國人壽養(yǎng)老保險股份有限公司受托管理資產(chǎn)金額排名第一，高達(dá)4313.66億元；平安養(yǎng)老保險股份有限公司排名第二，受托管理資產(chǎn)金額3261.56億元；中國工商銀行股份有限公司排名第三，受托管理資產(chǎn)金額1629.85億元。

　　托管方面，工商銀行托管資產(chǎn)金額排名第一，高達(dá)7173.31億元；建設(shè)銀行、中國銀行排名第二、三位，托管資產(chǎn)金額分別為3772.63億元、2943.55億元。

　　國際案例經(jīng)驗(yàn)表明，養(yǎng)老基金與資本市場發(fā)展具有相互助推的良性互動關(guān)系，養(yǎng)老基金是資本市場的長期機(jī)構(gòu)投資者，對于提升儲蓄、投資、勞動力市場乃至宏觀經(jīng)濟(jì)增長都具有正向影響；同時，大規(guī)模養(yǎng)老基金入市也需要健全完善的資本市場制度、監(jiān)管環(huán)境和金融工具等條件支撐。

　　武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新此前接受中國證券報記者專訪時表示，我國基本養(yǎng)老保險承擔(dān)了較重的養(yǎng)老負(fù)擔(dān)，應(yīng)大力發(fā)展企業(yè)年金，進(jìn)行制度整合、減輕企業(yè)繳費(fèi)負(fù)擔(dān)。我國家庭理財(cái)模式應(yīng)從過去的“短炒、賺快錢”逐漸轉(zhuǎn)向以養(yǎng)老為目標(biāo)的全生命周期、長期投資模式。